¿Qué es la venta en corto?
La venta en corto, también llamada shorting, es un método de operación común en el mercado de futuros de acciones. La operación consiste en anticipar que el mercado de futuros de acciones tendrá una tendencia a la baja. El operador vende las fichas en mano en el momento. precio de mercado y espera a que los futuros de acciones bajen. Luego compra de nuevo y gana la diferencia de precio medio. La venta en corto es la operación inversa de la venta en largo, en teoría, significa pedir prestado bienes primero, venderlos y luego volver a comprarlos. Generalmente, el mercado formal de ventas en corto cuenta con una firma de valores de terceros que proporciona una plataforma para pedir prestado bienes. En términos generales, es similar a una transacción de crédito. Este modelo puede obtener ganancias en la ola de caída de precios, es decir, primero pedir prestado bienes a un alto nivel, venderlos y luego volver a comprarlos cuando el precio baje. De esta manera, la compra todavía está en un nivel bajo y la venta todavía está en un nivel alto, pero los procedimientos operativos se invierten.
Las ventas en corto se dividen en activos subyacentes relacionados, incluidas las ventas en corto de futuros, las ventas en corto de acciones y las ventas en corto de índices. Tomemos como ejemplo los instrumentos derivados de venta en corto relacionados con acciones e índices, como warrants de compra, opciones de compra y certificados alcistas. Garantía de venta, opción de venta, garantía de oso. Un certificado de suscripción también puede denominarse certificado de suscripción de garantía. Una orden de venta puede denominarse orden de garantía. En términos de tipos, incluyen warrants sobre divisas y warrants sobre petróleo crudo. Una garantía es una opción de compra con atributos como índice de conversión, prima, apalancamiento, volatilidad implícita y valor de cobertura. Lo mismo ocurre con los warrants y los puts. Simplemente en una dirección diferente. Se puede decir que las herramientas de venta en corto más importantes son los warrants de venta y los warrants de oso.
Ejemplo:
Cuando ve una acción A que vale 10 yuanes, analiza que las perspectivas del mercado caerán a 8 yuanes dentro de un cierto período de tiempo y no posee una acción A. En este momento, puede pedir prestada una cierta cantidad de acciones A a quienes poseen acciones A y firmar un acuerdo para devolver las acciones prestadas a los tenedores originales dentro de un cierto período de tiempo. , véndelo a un precio de 10 yuanes y obtén 1000 yuanes en efectivo. Si las acciones caen a 8 yuanes dentro del tiempo especificado, compras 100 acciones de la acción A por 8 yuanes, gastas 800 yuanes y devuelves las 100 acciones. Para el titular original, el número de acciones del titular original permanece sin cambios y usted gana 200 yuanes en efectivo. Sin embargo, si las acciones suben a 12 yuanes, debe comprar 100 acciones de la acción A a un precio de 12 yuanes por acción, gastar 1200 yuanes y devolver las 100 acciones al propietario original. Nada ha cambiado y perdió 200. yuanes en efectivo.
Los puntos clave a los que se debe prestar atención al implementar ventas en corto son:
1. Los inversores deben tener la capacidad de estudiar y juzgar la tendencia general del mercado.
Debido a que la venta en corto solo es aplicable cuando el mercado se encuentra en un canal de tendencia bajista, esta técnica operativa no se puede utilizar en otros momentos, como cuando el mercado se encuentra en una etapa de consolidación horizontal o una etapa de mercado alcista. Por lo tanto, los inversores deben comprender la dirección general de las tendencias futuras.
2. Al realizar ventas en corto, debe captar el ritmo del precio de las acciones, vender cuando el precio de las acciones repunte y comprar cuando el precio de las acciones caiga.
Durante la caída de un mercado débil, a menudo hay rebotes a corto plazo y caídas en picada. Los inversores deberían aprovechar al máximo esta oportunidad para realizar cambios irracionales en el mercado y aprovechar al máximo las amplias fluctuaciones. en los precios de las acciones. Las oportunidades de diferencia de precios creadas para obtener ganancias.