¿Qué son las tasas de interés negativas? ¿Ha entrado China en una era de tipos de interés negativos?
¿Qué son los tipos de interés negativos? Hablando de esto, muchos amigos importantes no financieros me han hecho esta pregunta y la explicación que les di es muy simple. La llamada tasa de interés negativa significa que el interés que se gana al depositar dinero en el banco no puede igualar la tasa de depreciación. de la moneda. Como todos sabemos, después de que el mundo abandonó el patrón oro, nuestro dinero en realidad solo está respaldado por el crédito del país, sin un centavo de equivalente en oro, por lo que ya no es difícil enviar dinero, simplemente encienda la máquina de imprimir dinero. . En este momento surgirá un problema. Nuestro dinero es más valioso cuando lo recibimos. Cuando lo depositamos en el banco, si la tasa de interés del banco es relativamente alta, es posible que podamos ganar un poco de dinero si la tasa de interés del banco. es extremadamente bajo, entonces el dinero será Todos los días en el banco vemos cómo el dinero se convierte en papel.
Como dijo Ren Zeping, economista jefe de Founder Securities: el IPC de China es casi 2 y la tasa de interés de los depósitos a un año es 1,5. China ya tiene tasas de interés negativas.
¿Cómo se producen los tipos de interés negativos?
Desde la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal, hermano principal de los bancos centrales del mundo, ha lanzado sucesivas oleadas de flexibilización cuantitativa en respuesta a la Gran Depresión de la economía mundial. Ha impreso dinero frenéticamente para estimular Para mejorar la economía, dejar que la economía se relaje y, por otro lado, bajar las tasas de interés una y otra vez. Siguiendo a la Reserva Federal, cinco países, entre ellos la zona euro (junio de 2014), Japón (febrero de 2016), Suiza (enero de 2015), Suecia (febrero de 2015) y Dinamarca (julio de 2012), tomaron la iniciativa en implementar operaciones de tipos de interés negativos. . Después de que el Reino Unido abandonara la Unión Europea, el 4 de agosto, el Banco de Inglaterra anunció un recorte de las tasas de interés de 25 puntos básicos, seguido de los recortes de las tasas de interés de Australia. Se puede decir que las tasas de interés bajas y las tasas de interés negativas se han convertido en la corriente principal. de las monedas mundiales.
Por supuesto, en este sentido, China sigue siendo relativamente cautelosa. Para no tener un gran impacto en la economía, sus dos grandes cuchillos: recortar las tasas de interés y reducir los requisitos de reserva no se han utilizado con frecuencia. pero con nuestro IPC, es decir, en comparación con el Índice de Precios al Consumidor, ya estamos viviendo en una era de tipos de interés negativos. En este momento, depositar dinero en el banco puede estar en una situación de pérdida de dinero todos los días. Depositar dinero en Yu'e Bao, la tasa de interés es de solo dos o unos pocos puntos. Es un poco mejor que depositar dinero en el banco.
¿Qué impacto han tenido los tipos de interés negativos en nuestras vidas?
Primero, tener efectivo es convertir el dinero en papel
¿Alguna vez has recordado que en 2013, cuando Yu'E Bao era el más próspero, Yu'E Bao, que era apenas lanzado, tenía una tasa anualizada de casi 5 La tasa de rendimiento se ha ganado el favor de la mayoría de la gente. Se puede decir que Yu'e Bao era el líder en productos financieros en efectivo en ese momento. dinero en cualquier momento, pero también tienen rendimientos de capital mucho más altos que los de los bancos. Pero han pasado tres años y vemos que el actual Yu'e Bao solo tiene un nivel de ingresos de aproximadamente 2,3, lo cual es realmente un poco vergonzoso. Se puede decir que Yu'ebao es el epítome de las tasas de interés negativas de China. En esta era de tasas de interés negativas, los peores infractores son aquellos que tienen efectivo en sus manos o depositan efectivo en los bancos. soportaron la depreciación de su dinero.
En segundo lugar, la gestión financiera se ha convertido en una tarea difícil
En 2015, cuando el P2P era el más próspero, los productos financieros con ingresos superiores al 10% parecían estar en todas partes del mercado. Aunque también se han producido varios riesgos, como Ezubao y Pan-Asia, debo decir que la gestión financiera en 2015 fue una era relativamente fácil. En ese momento, los rendimientos regulares de Zhaocaibao y otros productos P2P similares eran de alrededor de 6, y estos productos financieros de bajo riesgo también podían garantizar un nivel de rendimiento relativamente bueno. Sin embargo, después de entrar en la era de las tasas de interés negativas, los activos se redujeron gradualmente y los residentes comenzaron a trasladar los depósitos bancarios a productos de gestión financiera. Sin embargo, la tasa de rendimiento en el mercado de gestión financiera sigue siendo extremadamente baja, con un rendimiento promedio de sólo alrededor del 4. , y los productos con más de 5 se han convertido en animales raros protegidos. Además, a medida que el Banco Popular de China se ve sometido a una mayor presión para reducir las tasas de interés y los coeficientes de reservas obligatorias, la caída de los rendimientos de los productos financieros se convertirá en una tendencia a largo plazo.
En tercer lugar, el mercado inmobiliario se ha convertido en el mayor ganador.
Desde este año, hemos visto cómo el mercado inmobiliario aumenta uno tras otro y los precios de las viviendas en primera y segunda Las ciudades de nivel han aumentado más que la mayoría de la gente. Según la imaginación, muchos trabajadores administrativos que no han comprado una casa lamentan que se hayan desperdiciado años de arduo trabajo cuando los precios de la vivienda suben, lo que equivale a trabajar en la casa durante varios años. . Una de las principales razones del aumento vertiginoso de los precios de la vivienda son las tasas de interés negativas. Debido a que el dinero es cada vez menos valioso, los residentes no están dispuestos a ahorrar dinero para evitar que su riqueza se reduzca, en los más de 20 años de desarrollo del mercado de China. , sólo los bienes raíces se han mantenido relativamente estables. La relación estable de preservación y apreciación del valor, por lo que el exceso de fondos parece no tener adónde ir excepto los bienes raíces. Sin embargo, este tipo de inversión también tiene su pertinencia, por lo que vemos que las ciudades de primer y segundo nivel con mayor base económica y potencial de desarrollo se han convertido en la principal fuerza en el aumento de los precios de la vivienda. Hoy, en la recesión económica, es aún más. Es difícil para las ciudades de tercer y cuarto nivel sobrevivir en la era de las tasas de interés negativas.
Las tasas de interés negativas se han convertido en un desastre para los trabajadores asalariados.
En la era de las tasas de interés negativas, los menos afectados deberían ser en realidad la clase rica. La mayor parte de sus ingresos provienen de ganancias de capital. , y sus deudas son generalmente más altas, por lo que el impacto de las tasas de interés negativas es mínimo. Sin embargo, los más afectados son los asalariados, dado que su principal fuente de ingresos son los salarios, sus vidas a menudo están determinadas por sus salarios, lo que significa que les resulta difícil aumentar sus ingresos mediante medios de capital suficientes. En un estado de tasas de interés negativas, la brecha de ingresos entre ellos y los grupos de altos ingresos se hará cada vez más amplia, su ingreso disponible disminuirá gradualmente, su poder adquisitivo disminuirá gradualmente y sus niveles de vida inevitablemente entrarán en una etapa de declive.
Y a medida que aumenten aún más las expectativas de recortes en las tasas de interés y los coeficientes de reservas obligatorias, la disposición de los asalariados a invertir en inversiones de alto riesgo disminuirá. En este momento, sus activos inevitablemente entrarán en un canal descendente. Parecía estar a la vuelta de la esquina.
¿Cómo evitar un desastre cuando está a la vuelta de la esquina?
En este punto, debemos abordar el problema más difícil, porque en tal estado, cómo evitar que el dinero se convierta en papel, de hecho, realmente no hay una buena respuesta, solo puede ser una Tendencia Aquí hay algunas sugerencias solo como referencia:
Primero, los propietarios pueden relajarse un poco
En la era de las tasas de interés negativas, aquellos que deben dinero a los bancos pueden ser los más felices. Para los trabajadores asalariados, la mayor cantidad de dinero que deben al banco es cuando son propietarios de una casa y tienen que pagar un préstamo hipotecario. En este momento, el mayor consejo que puedo darle es que nunca pague su préstamo por adelantado, porque las tasas de interés negativas significan que su préstamo se encuentra en un estado de reducción sustancial y continua. Por lo tanto, para aquellos que tienen préstamos, los préstamos pueden compensar efectivamente. parte del impacto de los tipos de interés negativos.
La segunda es una selección de activos de refugio seguro
Además de los préstamos, otra forma efectiva de mantener y aumentar el valor es encontrar activos de refugio seguro para las familias comunes, relativamente. Los activos estables de refugio seguro son el oro y el dólar estadounidense, dada la alta probabilidad de que el RMB se deprecie en el futuro. Por lo tanto, mantener una cierta cantidad de activos en oro o dólares estadounidenses en este momento es una de las formas efectivas de mantener e incrementar el valor.
La tercera es la elección de la asignación de activos monetarios para los inversores conservadores.
Para los inversores más conservadores, se puede considerar una determinada asignación de activos monetarios. Como se mencionó anteriormente, del tipo Yu'e Bao. La base monetaria tiene unos ingresos de aproximadamente 2,5 y la gestión financiera bancaria tiene unos ingresos de 4. Estos ingresos relativamente estables, aunque no puedan aumentar de valor, al menos buscan preservar su valor y ganar tranquilidad.
El cuarto es invertir más en uno mismo
Ante el advenimiento de la era de los tipos de interés negativos, bajo la premisa de asegurar los gastos diarios y asegurar reservas de reserva para futuras pensiones, gastos médicos. el cuidado, la educación de los hijos, etc., a través del consumo. Mejorar tu vida puede ser una elección de estilo de vida. Mucha gente cree que, en un contexto tan general, el dinero es suyo cuando lo gasta. Si ahorra dinero en un entorno tan grande, definitivamente se volverá cada vez más pobre si el gran gasto es para comprar una casa. obtener un préstamo para comprar un automóvil, un préstamo es mucho más adecuado que ahorrar dinero.
Por otro lado, la mejor manera de mantener y aumentar el valor en esta era es invertir en uno mismo. Todo cambiará. Sólo aprendiendo e invirtiendo no cambiará. en ti mismo para mejorar tu fuerza, es posible que puedas hacerlo. Es la única forma de lidiar con todos los cambios en el futuro