¿Qué es un diferencial de futuros negativo? ¿Es bueno o malo?

1. La diferencia de plazo es alcista y la diferencia entre el período y el efectivo es negativa, lo que significa que la diferencia de base es positiva, lo que significa que el precio al contado es más alto que el precio de futuros. En términos generales, si el precio de los futuros es mayor que el precio al contado, entonces el precio al contado tendrá una tendencia ascendente y, a la inversa, el precio al contado tendrá una tendencia a la baja. Sin embargo, cabe señalar que es necesario entregar los futuros. Si se acerca el mes de entrega y la diferencia de base es grande, es posible que el precio de los futuros deba cubrir el precio al contado. Si el precio al contado es alto y el precio de futuros es bajo, entonces es necesario que el precio de futuros aumente. La causa fundamental reside en la cuestión de la cobertura.

2. El término diferencial es: la diferencia de precio de futuros se refiere a los puntos de prima y descuento del índice de futuros respecto del índice correspondiente. La función de alerta temprana para el mercado al contado se puede expresar de varias maneras, entre ellas. cuál el más simple y efectivo es la observación de los puntos de prima y descuento del índice de futuros con respecto al índice correspondiente, o la diferencia de precios de futuros a spot. Para evitar fluctuaciones demasiado frecuentes, podemos estudiar y juzgar el promedio de la diferencia de precios actual, de modo que pueda ser relativamente suave.

3. Cuando el mercado está bien, es principalmente positivo, y cuando está cayendo, es principalmente negativo. El diferencial suele estar dentro de más o menos 20 pips. El año pasado, cuando el índice compuesto de Shanghai subió a 2.500 puntos, la diferencia de precios actual todavía se mantuvo dentro de este rango. Sin embargo, a finales de noviembre del año pasado, cuando el índice compuesto de Shanghai superó los 2.500 puntos y comenzó a acelerar su aumento, el precio actual. La diferencia aumentó rápidamente. A principios de diciembre, el índice compuesto de Shanghai alcanzó los 2.900. Durante el período, la diferencia de precios actual superó los 100 puntos, lo que equivale aproximadamente al 3% del índice 300 de Shanghai y Shenzhen. La diferencia de precios indica que la tendencia alcista del mercado será bastante fuerte en el futuro, y el desempeño posterior del Índice Compuesto de Shanghai también lo confirmó un poco. Después de que el índice compuesto de Shanghai siguiera subiendo durante 11 días consecutivos en la etapa inicial, la diferencia de precios promedio en el mediano plazo continuó cayendo e incluso han aparecido valores negativos. Esto parece un poco inesperado. En los cinco días de negociación de la semana pasada, el índice de futuros cerró con descuento dos veces. Incluso si el índice de futuros cerró con una prima de 13 puntos el viernes pasado, solo apareció en los últimos dos minutos de negociación y no ocurrió durante todo el proceso. el día.

1. Tasa de prima de acciones:

La tasa de prima de acciones generalmente se refiere a la tasa de prima de transacciones de acciones de gran volumen cuando la tasa de prima de transacciones de acciones de gran volumen es negativa. , es decir, el precio de transacción de las transacciones de gran volumen es inferior al precio actual. Los accionistas o inversores institucionales no son optimistas acerca de las acciones y están ansiosos por venderlas a un precio inferior al precio actual. Esta es una mala noticia, lo que hará que los inversores en el mercado vendan una gran cantidad de acciones y aceleren la caída de las acciones. precio. Cuanto menor sea la tasa de prima de una operación en bloque, más fuerte será la señal negativa y mayor será la probabilidad de que las acciones individuales caigan. Cuanto mayor sea la tasa de prima de una operación en bloque, más fuerte será la señal alcista y mayor será la probabilidad de que un individuo caiga. Las operaciones en bloque también tendrán una tasa de prima positiva, es decir, el precio de transacción de una transacción grande es más alto que el precio actual, lo que indica que los accionistas o inversores institucionales son optimistas sobre las acciones y están ansiosos por comprarlas a un precio. precio más alto que ese día Este es un tipo de noticia alcista que atraerá a los inversores minoristas en el mercado a hacer lo mismo y, al mismo tiempo, hará subir el precio de las acciones.