¿Qué es la inversión de capital?
La inversión de capital (generalmente a largo plazo) se refiere a la propiedad del capital de la unidad invertida a través de la inversión. La empresa inversora se convierte en accionista de la unidad invertida y disfruta de los derechos e intereses y asume responsabilidades en proporción. a las acciones poseídas.
La inversión de capital en sentido estricto también se refiere a la inversión de capital privado, es decir, el capital privado, conocido como PE, se refiere a un método de inversión que invierte en acciones no cotizadas o en acciones que no cotizan en bolsa. empresas cotizadas. La fuente de fondos para la inversión de capital privado puede provenir del público no especificado o, mediante emisiones no públicas, los fondos pueden obtenerse de instituciones o individuos con identificación y tolerancia al riesgo.
Inversión de capital a largo plazo
La inversión de capital a largo plazo tiene las siguientes características:
1. 2. Obtener beneficios económicos y asumir los riesgos correspondientes;
3. A excepción de la inversión en acciones, las inversiones en acciones a largo plazo generalmente no se pueden vender en ningún momento;
4. -La inversión en deuda a largo plazo, la inversión en acciones a largo plazo tiene mayores riesgos de inversión.
II.Tipos de inversión accionaria a largo plazo
Según el impacto sobre la unidad invertida, la inversión accionaria a largo plazo se divide en control, control simultáneo, impacto significativo y sin control. , no ***Cuatro tipos están bajo el mismo control y no tienen un impacto significativo.
3. Determinación del costo de la inversión en acciones a largo plazo
El costo al adquirir una inversión en acciones a largo plazo se refiere al precio total pagado al adquirir la inversión en acciones a largo plazo. , o el valor razonable de los activos no monetarios entregados, u obtener el valor razonable de la inversión de capital a largo plazo, incluidos impuestos, honorarios de manejo y otros gastos relacionados. La determinación del costo de la inversión de capital a largo plazo incluye la determinación del costo de la inversión en el momento de la adquisición y la redeterminación del costo de la inversión durante el período de tenencia.
1. Determinación del costo de la inversión en el momento de la adquisición
(1) Para inversiones de capital a largo plazo obtenidas mediante pago en efectivo, el costo de la inversión será el precio total pagado. incluyendo impuestos y gastos de manipulación pagados y otros costes relacionados.
(2) Inversión accionaria a largo plazo obtenida mediante la renuncia a activos no dinerarios. Los diversos gastos a amortizar no pueden utilizarse como activos no monetarios con fines de inversión.
El tratamiento contable de las inversiones de capital a largo plazo obtenidas mediante la renuncia a activos no monetarios resuelve principalmente los siguientes tres problemas:
①Cómo determinar el costo de las inversiones de capital a largo plazo;
②El tratamiento de la diferencia entre el valor razonable y el valor en libros de los activos no monetarios invertidos;
③El tratamiento de las partidas de reserva de capital.
2. Redeterminación del costo de inversión después de obtener la inversión
Durante el período de tenencia de la inversión, si ocurren los siguientes cambios, el costo de inversión debe ajustarse:
( 1) Para inversiones de capital a largo plazo contabilizadas por el método del costo, si se reciben distribuciones de la unidad invertida que son ganancias acumuladas antes de la inversión para compensar el costo de la inversión, el costo de la inversión será la diferencia después de deducir las ganancias recibidas o los dividendos en efectivo. como el nuevo costo de inversión.
(2) Después de obtener la inversión de capital, debido al aumento o disminución de las acciones de la unidad invertida, la inversión de capital original a largo plazo se cambia del método del costo al método de la participación, o de del método de la participación al método del costo. El costo de la inversión se basa en el valor en libros original de la inversión.
(3) Para las inversiones de capital a largo plazo contabilizadas por el método de la participación, la diferencia entre el costo de la inversión y la participación del propietario de la unidad invertida es la diferencia de la inversión de capital como un ajuste a la inversión. costo, el costo de la inversión se ajusta a la diferencia de inversión de capital y se determina el monto final.
IV.Reconocimiento de ganancias y pérdidas de inversiones patrimoniales a largo plazo
1. Dos visiones sobre el reconocimiento de las rentas por inversiones
Hay dos visiones sobre las rentas. de inversiones de capital a largo plazo, resultantes de dos métodos de reconocimiento de pérdidas y ganancias:
(1) Los ingresos se reconocen cuando se reciben ganancias o dividendos en efectivo;
(2) De acuerdo con el aumento o disminución del patrimonio neto representado por el patrimonio poseído Reconocer ingresos.
2. Método de costo para inversiones de capital a largo plazo
(1) Ámbito de aplicación del método de costo
Las normas de inversión estipulan que el método de costo debe ser se utiliza para la contabilidad en las siguientes circunstancias:
①La empresa inversora no tiene control, ni control directo ni influencia significativa sobre la unidad invertida.
②La unidad invertida opera bajo estrictas restricciones y su capacidad para transferir fondos a la empresa inversora está restringida.
(2) Método contable del método del costo
El procedimiento general para contabilizar la inversión de capital a largo plazo utilizando el método del costo es el siguiente:
① Cuando es inicial inversión o inversión adicional, según El costo de la inversión en el momento de la inversión inicial o inversión adicional aumenta el valor en libros de la inversión de capital a largo plazo.
② Si la unidad invertida declara una distribución de ganancias o dividendos en efectivo, la empresa inversora reconocerá su participación en las ganancias o dividendos en efectivo como ingresos de inversión para el período actual.
3. Método de la participación para inversiones de capital a largo plazo
(1) Ámbito de aplicación del método de la participación
La empresa inversora tiene control y propiedad sobre , la unidad invertida Cuando la empresa tiene control o influencia significativa, las inversiones de capital a largo plazo deben contabilizarse utilizando el método de la participación.
(2) Método contable del método de la participación
Los procedimientos generales para contabilizar las inversiones de capital a largo plazo utilizando el método de la participación son los siguientes:
① Cuándo inversión inicial o inversión adicional, según El costo de la inversión en el momento de la inversión inicial o la inversión adicional aumenta el valor en libros de la inversión de capital a largo plazo.
② Después de la inversión, el valor contable de la inversión de capital a largo plazo se ajustará para aumentar o disminuir en consecuencia a medida que cambie el capital del propietario de la unidad invertida.
4. Conversión entre método del costo y método de la participación
Cuando el ratio de participación de la empresa de inversión en la participada disminuye, o por otras razones ya no controla la participada,** *Cuando la la empresa de inversión tiene control e influencia significativa, se debe terminar con el método de la participación y, a la inversa, se debe utilizar el método del costo, cuando el índice de participación de la empresa de inversión en la participada aumenta, o tiene control o control común sobre la participada por otras razones; Cuando exista un impacto significativo, se deberá discontinuar el método del costo y en su lugar se deberá utilizar el método de la participación.
5. Tratamiento de los dividendos en acciones
Dado que los dividendos en acciones no cambiarán el patrimonio total del propietario, no pueden reconocerse como un tipo de ingreso, sino que deben registrarse en los libros contables de la empresa. como referencia. Registrar el mayor número de acciones.
6. Bonos corporativos convertibles
Los bonos corporativos convertibles adquiridos por una empresa son de naturaleza de deuda antes de convertirse en acciones, y su tratamiento contable es el mismo que el de la inversión en deuda a largo plazo. , y se constituye una provisión de intereses, prima amortizada o descuento. Cuando se ejerza el derecho de conversión, se arrastrará el valor en libros.
7. Enajenación de una inversión de capital a largo plazo
Al enajenar una inversión de capital a largo plazo, la diferencia entre los ingresos por enajenación recibidos y el valor en libros del capital a largo plazo La inversión se reconoce como ganancia o pérdida de inversión del período actual, y se liquida en el mismo momento en que se transfiere la provisión por deterioro devengada.