¿Qué es un modelo financiero?

El modelo financiero se basa en los datos recopilados y utiliza análisis de regresión para derivar fórmulas que afectan los datos analizados. Según la fórmula, los datos se pueden utilizar para predecir y su aplicación en el mercado de valores es predecir los precios del mercado de valores. Un mejor software a este respecto es el SARS. En términos generales, los modelos financieros son productos que pueden utilizarse como modelos en el ámbito financiero. La diferencia entre modelos financieros y productos financieros es que los modelos financieros son virtuales y los productos financieros son físicos.

Datos ampliados:

Libros sobre modelización financiera:

Modelación financiera: uso de excel y vba para explicar algunos de los principales modelos de finanzas y el uso de excel y método vba VBA para construir estos modelos. Estos modelos abordan los valores de renta fija, la gestión de carteras, la fijación de precios de activos y la gestión de riesgos. Al aprender modelos financieros: utilizando Excel y VBA, los lectores no solo pueden adquirir conocimientos sobre algunos de los principales modelos financieros, sino también aprender las técnicas para aplicar Excel y VBA en el campo financiero, mejorando así en gran medida la competitividad futura o actual en el lugar de trabajo. Modelado financiero: el uso de Excel y VBA es adecuado para estudiantes universitarios de último año, estudiantes de posgrado, estudiantes de MBA y profesionales financieros.

¿Qué es un modelo de finanzas conductuales?

Existen cinco modelos clásicos en finanzas conductuales: modelo DSSW, modelo BSV, modelo DHS, modelo HS y modelo BHS. En concreto:

Modelo DSSW: DeLong, Shriver, Summers y Waldman (1990) propusieron el modelo básico de comercio de ruido, denominado modelo DSSW. Creen que cuando los arbitrajistas racionales arbitran, no sólo tienen que enfrentar el riesgo de cambios en los fundamentos, sino también el riesgo de cambios en las expectativas irracionales de los "comerciantes de ruido". Este modelo demuestra que los traders irracionales no sólo pueden sobrevivir en el juego de los traders racionales, sino que también pueden obtener una prima de riesgo más alta que los inversores racionales porque los traders ruidosos crean mayores riesgos de mercado.

Modelo BSV: Barberis, Shleifer y Vishny (1998) propusieron que asumen que los inversores tienen dos sesgos en su toma de decisiones, uno es el sesgo de representatividad y el otro es el sesgo de conservadurismo. El sesgo de representatividad puede hacer que los inversores reaccionen de forma exagerada a la información, y el sesgo de conservadurismo puede hacer que los inversores reaccionen de forma insuficiente a nueva información, lo que resulta en una reacción insuficiente.

Modelo DHS: Daniel. Hirshleifer y Suhramanyam (1998) propusieron que los inversores se dividen en inversores informados e inversores desinformados, y los inversores informados tienen dos sesgos, uno es el exceso de confianza y el otro es el sesgo de autoatribución. Los inversores suelen sobrestimar sus capacidades de previsión y subestimar sus errores de previsión; creen demasiado en la información privada y subestiman el valor de la información pública.

Modelo HS: propuesto por Hong y Stein (1999). Este modelo supone que el mercado está compuesto por dos tipos de inversores racionales acotados: "mineros de información" y "comerciantes inerciales". Ambos tipos de inversores racionales limitados sólo pueden "procesar" un subconjunto de toda la información disponible públicamente. Los mineros de información hacen predicciones basadas en información que observan de forma privada sobre las condiciones fundamentales en el futuro. Su limitación es que no pueden hacer predicciones basadas en información de precios actuales y pasados. Por otro lado, los traders de impulso pueden hacer predicciones basadas en cambios de precios, pero sus predicciones son simplemente funciones de precios pasados. El modelo HS unifica las respuestas a corto plazo y las reacciones exageradas a largo plazo y también se conoce como modelo teórico unificado.

Modelo BHS: propuesto por Barberis Nicholas, Huang Ming y Tano Santos (2001), basado en el supuesto de mercado medio. A diferencia de los tres primeros modelos, el modelo BHS no introduce expectativas sesgadas, sino que considera el problema desde otro aspecto de la fijación de precios de activos, es decir, la actitud de riesgo de los inversores. En el modelo tradicional de fijación de precios basado en el consumo, el autor introduce el fenómeno de "aversión a las pérdidas" revelado por la teoría de las perspectivas y otro "efecto del dinero privado" sobre las preferencias, produciendo así una aversión al riesgo que cambia con la situación de ingresos anterior. Después de que los precios suban, la aversión al riesgo de los inversores disminuirá y los precios aumentarán aún más. Una vez que se reduzca el precio, la aversión al riesgo de los inversores aumentará y el precio se reducirá aún más. El modelo puede explicar tres desviaciones en el mercado: la excesiva volatilidad, el enigma de las primas de acciones y la previsibilidad de las ganancias.

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