Análisis de la Capacidad de Financiamiento de las Empresas Privadas

El desarrollo sostenido y estable de la economía y la mejora continua del sistema económico de mercado socialista proporcionan un buen entorno macro y un amplio espacio de mercado para un mayor desarrollo de las empresas privadas. Sin embargo, la escasez de fondos y las dificultades financieras han restringido gravemente el desarrollo de las empresas privadas. Según las estadísticas, la magnitud de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas sólo representa aproximadamente el 80% del crédito total, lo que equivale al hecho de que las pequeñas y medianas empresas generan 1/3 del PIB, 2/3 del valor añadido industrial, el 38% de las divisas obtenidas por las exportaciones y 1/4 de los ingresos fiscales nacionales. Las proporciones son extremadamente desproporcionadas. Según la encuesta, las empresas de propiedad estatal y las empresas no estatales (incluidas las privadas), que son tanto pequeñas como medianas empresas, reciben un trato diferente. La proporción del financiamiento de la empresa privada en el financiamiento social total es desproporcionada con respecto a su papel en la economía nacional, lo que obstaculiza en gran medida su rápido desarrollo. En los últimos años, de acuerdo con los requisitos del Gobierno Central y el Consejo de Estado para apoyar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, incluidas las empresas privadas, los departamentos nacionales pertinentes también han formulado una serie de políticas y medidas para apoyar el desarrollo de pequeñas y medianas empresas, que están compuestas principalmente por empresas privadas.

1. La razón principal por la que a las empresas privadas les resulta difícil obtener préstamos

l. Las deficiencias inherentes de las propias empresas privadas son las principales razones de su dificultad para obtener préstamos.

(1) Las empresas privadas tienen poca capacidad para resistir los riesgos. Las empresas privadas son pequeñas y dispersas, con formas de organización empresarial diversificadas, grandes cambios en las variedades de productos y canales de venta y cobros inestables. Al mismo tiempo, se ven muy afectadas por el mercado y el entorno, especialmente con la aceleración de la economía mundial. En el proceso de integración, las empresas se ven afectadas por El grado de limitaciones ambientales se ha profundizado aún más. Una vez que el mercado y el entorno empresarial cambien, será difícil para algunas empresas privadas adaptarse. Por lo tanto, los préstamos de los bancos a empresas privadas en realidad aumentan el nivel de riesgo.

(2) La estructura de gobierno interno y el mecanismo de control de las empresas privadas son imperfectos. Es común que unas pocas personas o individuos controlen los estados financieros requeridos para los préstamos bancarios. La gestión de los estados financieros requeridos para los préstamos bancarios es caótica, incompleta o falsa. Es común que las empresas privadas no distingan estrictamente entre los activos legales. Las personas y los activos de las personas físicas cuando la empresa encuentra dificultades para operar, la empresa será evacuada con frecuencia y es difícil de controlar, y las garantías de préstamos a menudo no están garantizadas.

(3) Muchas empresas no tienen un fuerte sentido del crédito y carecen de integridad. Cuando piden dinero prestado, no están dispuestas a devolverlo. Algunas empresas encuentran formas de suspender o evitar la deuda, lo que hace que los bancos tengan menos confianza en los préstamos a las pequeñas y medianas empresas.

(4) La gestión financiera de las empresas privadas no está estandarizada. El sistema financiero no es perfecto, lo que da lugar a una gran brecha entre las condiciones de préstamo exigidas por las normas generales de préstamo. Las principales manifestaciones son las siguientes: En primer lugar, el capital social es falso.

La primera es tomar prestados los fondos de otras personas y luego evacuar los fondos después de la verificación del capital, lo que hace que otras cuentas por cobrar en las cuentas financieras de la empresa sean demasiado grandes o inflen el inventario de efectivo, etc. es tener un capital registrado pequeño y la cantidad real de capital invertido es grande, lo que hace que otras cuentas por pagar sean demasiado grandes, por lo que no reflejan verdaderamente la escala real de la empresa.

En segundo lugar, las condiciones operativas reales de la empresa no se reflejan verdaderamente desde el punto de vista financiero. Para evitar la supervisión fiscal, los ingresos de explotación no se registran en las cuentas o se registran menos en las cuentas, y los ingresos de explotación se reflejan fuera de las cuentas, lo que da lugar a cuentas dentro de las cuentas y cuentas fuera de las cuentas.

En tercer lugar, el fenómeno del control arbitrario de las finanzas por parte de propietarios de empresas privadas es grave, lo que hace imposible que el personal financiero maneje las cuentas según el sistema contable. Algunos propietarios de empresas privadas exigen que el personal financiero presente múltiples declaraciones, incluidas declaraciones bancarias y de impuestos, para que ellos mismos puedan tener una declaración verdadera. Algunas empresas carecen de estados financieros suficientes y de un buen desempeño operativo continuo reconocido por el departamento de auditoría financiera.

En cuarto lugar, los defectos de calidad del propio propietario de la empresa privada provocan desviaciones en su control financiero. Todas las situaciones anteriores dificultan que los bancos comprendan la autenticidad de la situación de una empresa durante el proceso de préstamo, lo que dificulta que los bancos tomen decisiones de préstamo de manera efectiva basadas en datos financieros corporativos y otra información.

2. El aumento de la supervisión y la rendición de cuentas financieras ha dejado a los operadores bancarios con temores persistentes. En vista de la situación actual de alto índice de activos improductivos en la industria bancaria de mi país, el Estado y varios bancos comerciales han aumentado el seguimiento y la rendición de cuentas de los activos improductivos. En el trabajo real, los préstamos se invierten en grandes empresas y proyectos que son de propiedad estatal, están respaldados por el gobierno y en los que compiten o participan varios bancos. Incluso si los préstamos tienen problemas graves, es fácil aclarar las razones desde la perspectiva moral. peligro y evitar o reducir las sanciones por responsabilidad. Sin embargo, si se concede un préstamo a una empresa privada, a menudo no es fácil explicar la situación en términos de riesgo moral y es fácil ser examinado y castigado. Además, las condiciones de los préstamos estipuladas en las "Normas generales para préstamos de los bancos comerciales" publicadas hace unos años son muy estrictas. Muchas empresas privadas no pueden cumplir las condiciones especificadas y no pueden recibir apoyo crediticio.

Por lo tanto, el estricto acceso y la supervisión de los préstamos, así como las severas investigaciones y castigos, han formado una dirección clara, lo que hace que los operadores bancarios teman prestar a las pequeñas y medianas empresas, especialmente a las empresas privadas.

3. Por el bien de su propia eficiencia operativa, los bancos comerciales no pueden considerar a las empresas privadas como clientes clave en el corto plazo.

(1) Los bancos comerciales tienen diferentes mercados objetivo, por lo que su propio posicionamiento y el de sus productos también son diferentes. Debido a sus propias debilidades, es difícil para las empresas privadas convertirse en la primera opción de los bancos comerciales. Al mismo tiempo, cuando los bancos prestan a empresas privadas, sus costos de gestión son relativamente altos y su ingreso integral es relativamente pequeño. Además, el Banco Popular de China tiene un control estricto sobre las tasas de interés de los préstamos. No hay mucha diferencia en el rango flotante de las tasas de interés de los préstamos para proyectos grandes, medianos y pequeños y los prestatarios con diferentes riesgos a menudo no están interesados ​​en proyectos pequeños y pequeños. Proyectos o empresas medianas basados ​​en el principio de compensación de costos de riesgo.

(2) En comparación con las empresas grandes y medianas, los préstamos de los bancos comerciales a empresas privadas son relativamente más difíciles de gestionar y de controlar.

(3) El problema de la alta proporción de activos morosos que se ha formado en la historia de los bancos comerciales los ha obligado a tomar medidas más estrictas para garantizar la cantidad y calidad de los nuevos préstamos para garantizar que el La proporción de activos dudosos se reduce continuamente.

4. No se ha creado el entorno para el establecimiento e implementación del sistema de crédito social, lo que dificulta la comunicación entre los bancos y las empresas privadas.

(1) Falta de mecanismo de garantía de crédito. La supervivencia y el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, especialmente las privadas, requieren apoyo desde todos los aspectos. Sin embargo, mi país aún no ha establecido un mecanismo completo para ofrecer garantías crediticias para préstamos a pequeñas y medianas empresas, incluidas empresas privadas, para compensar las dificultades de los préstamos corporativos.

(2) La importancia de la ética y la integridad corporativas no se ha publicitado adecuadamente y toda la sociedad no ha podido crear conjuntamente una buena atmósfera crediticia.

(3) La represión legal contra la evasión maliciosa de deudas financieras no es lo suficientemente fuerte y es común que los bancos tengan dificultades para hacer cumplir los casos exitosos, lo que dificulta la optimización del entorno crediticio y de inversión. .

2. Formas de solucionar las dificultades de financiación de las empresas privadas

1. Es necesario establecer conceptos correctos que orienten la financiación de las empresas privadas.

(1) Es necesario establecer el concepto de igualdad y crear un entorno de financiación equitativo para las empresas privadas. El Estado trata a todos por igual en términos de políticas de financiación, implementa políticas de financiación igualitarias para las empresas privadas y las grandes empresas, la economía privada y la economía estatal, y desbloquea activamente los canales de financiación para las empresas privadas. Todas las instituciones financieras deben prestar atención a la importancia positiva de las empresas privadas en la diversificación de los riesgos de los activos bancarios y deben tratar audazmente a las empresas privadas destacadas como grupos de clientes de préstamos a largo plazo, como empresas estatales, para desarrollar nuevos espacios comerciales.

(2) Es necesario establecer el concepto de financiación multicanal. Si bien se siguen utilizando los bancos comerciales como principal canal de financiación, también se pueden ampliar otros canales de financiación. En primer lugar, debemos crear activamente condiciones para que empresas privadas de alta calidad emitan acciones y bonos y amplíen vigorosamente los canales de financiación directa. Mejorar activamente los métodos de gestión de las cuotas de bonos corporativos, permitir que las pequeñas y medianas empresas calificadas emitan bonos y reducir efectivamente el costo real de la emisión de bonos corporativos. Además, sobre la base de la limpieza, rectificación y estandarización de los derechos de propiedad de las empresas locales y los mercados de comercio de acciones, se debe establecer y abrir gradualmente un mercado nacional extrabursátil para servicios de financiamiento directo para pequeñas y medianas empresas. El segundo es desarrollar el capital riesgo. Los departamentos gubernamentales deben formular, modificar y mejorar las leyes y reglamentos para promover el sano desarrollo del capital de riesgo en nuestro país; deben cultivar talentos, mejorar la supervisión y desarrollar el sistema de servicios sociales para el capital de riesgo; El tercero es utilizar activamente el crédito privado y crear nuevas formas de crédito social para abrir canales entre los fondos privados y el capital industrial. El cuarto es fomentar la inversión empresarial individual y convertir el ahorro en inversión. El quinto es establecer un mercado de comercio de derechos de propiedad para proporcionar un lugar para la financiación directa de empresas privadas. En sexto lugar, debemos desarrollar activamente el arrendamiento financiero. El séptimo es el empeño, que es un método de financiación que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física.

(3) Es necesario establecer el concepto de innovación de productos financieros y proporcionar productos financieros adecuados para las empresas privadas. La innovación de productos financieros, como métodos, tipos, métodos de garantía, etc. de préstamos, debe acercarse a la situación real de las empresas privadas, y nuevos productos financieros con características de "corto plazo, frecuentes y rápidos" que se adapten a las necesidades de los privados. Las empresas deben desarrollarse de manera oportuna, como préstamos garantizados para personas físicas y recibos de almacén, sobregiros de cuentas de personas jurídicas, financiación de factoring, pequeños préstamos de crédito, crédito, aceptación, descuentos, crédito del comprador, financiación comercial, cartas de garantía. etc., formando un sistema completo de productos financieros para empresas privadas.

(4) Es necesario establecer el concepto de crédito y crear un buen ambiente interno y externo para que las empresas privadas cumplan sus promesas.

Desde la sociedad, los bancos, las propias empresas privadas y todos los aspectos de la sociedad, debemos alentar a las empresas privadas a ser solventes, mejorar su conciencia autodisciplinaria de la confiabilidad, adherirse conscientemente a operaciones honestas, realizar prácticas confiables, mejorar la solvencia de las empresas y ganarse la confianza de bancos con buena reputación y respaldo, buscando el desarrollo con crédito.

2. Los bancos comerciales deben ser plenamente conscientes de que apoyar el desarrollo de las empresas privadas es un requisito objetivo para su propio desarrollo. Los bancos comerciales deben considerar dialécticamente la relación entre las empresas estatales y no estatales y apoyar el desarrollo de empresas privadas que representan una gran proporción de la economía no estatal como una tarea importante en las actividades crediticias futuras, y apoyar a las empresas privadas para que gradualmente crezcan y se fortalezcan. Es necesario fortalecer la investigación y apoyar con valentía a las empresas privadas que tengan ciertas capacidades de gestión económica, buena credibilidad, cierto contenido técnico, productos comercializables y perspectivas de desarrollo, y proporcionar políticas crediticias preferenciales para apoyar su desarrollo. Debemos trabajar duro y sinceramente para ayudar a las empresas privadas a recopilar información de mercado, presentar buenas sugerencias para la toma de decisiones comerciales, hacer todo lo posible para reducir los inventarios y los atrasos en las cuentas por cobrar, esforzarnos por mejorar la eficiencia operativa y lograr un objetivo de beneficio mutuo para los bancos y las empresas. . Los bancos comerciales deben mejorar el actual sistema de gestión de crédito, mejorar el sistema de autorización y concesión de créditos para la gestión de fondos de crédito, ampliar adecuadamente la tasa de los préstamos hipotecarios y formular una serie de procedimientos operativos de préstamos que se adapten a la situación real de las empresas privadas.

3. Los bancos populares en todos los niveles deben aprovechar plenamente su papel de orientación, fortalecer la coordinación y supervisión y guiar activamente a las instituciones financieras para aumentar de manera efectiva la inversión crediticia en empresas privadas. Es necesario orientar más a los bancos comerciales para fortalecer el apoyo crediticio a las empresas privadas que sean comercializables, rentables y solventes; fortalecer la comunicación y el contacto con el gobierno y los departamentos pertinentes, promover los intercambios y la cooperación entre los bancos y utilizar de manera flexible los représtamos; -descuentos, etc. Las herramientas de política monetaria deben guiar a las instituciones financieras para ampliar la inversión crediticia a las empresas privadas; es necesario definir estrictamente la tasa de interés máxima para los depósitos de fondos dentro del sistema de banca comercial para frenar el fenómeno de los depósitos excesivos de fondos en las bases; bancos.

4. Las propias empresas privadas deberían estandarizar su comportamiento empresarial y crear buenas condiciones internas para la financiación. Los gerentes de empresas privadas deben mejorar vigorosamente su nivel de gestión, anteponer la credibilidad y fortalecer su profesionalismo; deben continuar aprendiendo y explorando, actualizando constantemente sus conocimientos de gestión y mejorando sus habilidades de liderazgo, y no deben avergonzarse de pedir consejo a sus directivos; subordinados, humildemente piden consejo y exploran constantemente Nueva filosofía empresarial es necesario aprovechar al máximo el papel de todos los departamentos, enlaces y personal técnico para permitir que la empresa funcione con flexibilidad y libertad; es necesario adoptar medidas preferenciales; atraer y reclutar altos directivos, incluidos grupos de expertos corporativos de alto nivel, talentos de gestión financiera de alto nivel, personal de marketing de alto nivel y talentos técnicos de alto nivel, ampliar gradualmente la escala de la empresa y mejorar su capacidad para resistir los riesgos y la competencia del mercado;

5. Establecer y mejorar el sistema de garantía para las empresas privadas lo antes posible para resolver el problema de las dificultades de financiación de las garantías para las empresas privadas. Para resolver eficazmente los problemas de financiación de las empresas privadas y permitir que los bancos apoyen al máximo a las empresas privadas, es necesario acelerar el establecimiento y la mejora de un sistema de garantía intermediaria con operaciones orientadas al mercado y establecer diversas formas y niveles múltiples. de las instituciones de garantía de crédito. El establecimiento de una institución de garantía de crédito puede implicar la participación del gobierno, las finanzas, los bancos y las empresas, implementar un sistema de membresía, otorgar garantías prioritarias a los miembros y, al mismo tiempo, brindarles consultas sobre políticas, consultores financieros, evaluación de proyectos y otros servicios. Además, de acuerdo con los requisitos estandarizados para los negocios de préstamos bancarios en condiciones orientadas al mercado, se puede guiar a las empresas privadas para que establezcan organizaciones de garantía mutua de crédito para garantizar riesgos y compartir beneficios, y mejorar aún más el sistema de garantía de crédito. Mediante la mejora del sistema de garantía de crédito se eliminarán los obstáculos a la integración de los bancos y las empresas privadas.

6. Acelerar la construcción del sistema de crédito social y mejorar la credibilidad crediticia de las empresas privadas. Es necesario mejorar y aplicar estrictamente las leyes pertinentes y proteger claramente los intereses de los acreedores, es necesario mejorar la conciencia crediticia de los departamentos gubernamentales, los organismos encargados de hacer cumplir la ley y las empresas, y purificar el entorno de aplicación de la ley, para que las empresas no se atrevan a incumplir sus deudas; y no pueden escapar de las deudas, y crear bancos para aumentar el apoyo a las empresas privadas.