¿Qué es el indicador de negociación de volumen amplio suavizado del índice STIX?
El índice exponencial suavizado (STIX) es un indicador de sobrecompra y sobreventa que mide el índice general del mercado. Se publicó por primera vez en la revista Polymetric Report. Este indicador evoluciona a partir del índice de subida y bajada (ADR). Se calcula principalmente suavizando el indicador ADR mediante un promedio exponencial.
En un mercado normal, el indicador STIX rara vez supera la zona de sobrecompra y sobreventa. Debido al reducido número de transacciones, si los inversores siguen fielmente las señales del indicador STIX, no sólo pueden filtrar las señales falsas de forma más rigurosa, sino que también pueden reducir la pérdida de comisiones de gestión. Entre los diversos indicadores de tendencia general, indicadores como el índice amplio de impulso de volumen (BTI), el índice Arms (ARMS), el índice McLean (MCL) y el índice amplio suavizado (STIX) pertenecen al tipo de sobrecompra y sobreventa. . En el mercado comercial real, los indicadores anteriores deben integrarse en una combinación y coordinarse entre sí para confirmarse.
En pocas palabras, el indicador STIX puede considerarse como el indicador de fuerza relativa (RSI) específico del mercado. Porque, generalmente, el RSI utiliza el precio o el índice como factor de cálculo, pero el índice a menudo sufre distorsiones. Por ejemplo: algunas acciones de gran capitalización con ponderaciones elevadas suben, mientras que las acciones de pequeña capitalización con ponderaciones menores caen, pero el índice seguirá aumentando. Esta situación es la llamada "distorsión del índice". Porque cuando la mayoría de las acciones pequeñas han liderado la caída, suele ser un precursor del fin del mercado, pero el RSI calculado sobre la base del índice continúa aumentando. En este caso, referirse al indicador RSI obviamente no es lo suficientemente objetivo.
Cuando el indicador RSI se utiliza en acciones individuales, se utiliza principalmente para evaluar los fenómenos de sobrecompra y sobreventa del precio de las acciones. Sin embargo, el contexto de un índice es bastante diferente al del precio de una acción. Cuando el precio de las acciones se utiliza como base para el cálculo, debido a que solo mide la subida y la bajada de una acción, los precios de las acciones individuales se utilizan para calcular el RSI. Sin embargo, al medir las condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado, no se pueden observar desde la perspectiva de las subidas y bajadas del índice, porque el índice no puede reemplazar completamente la estructura interna del mercado de valores en general.
Desde la perspectiva de las acciones individuales, al observar los indicadores de sobrecompra y sobreventa, esperamos obtener los datos "límites" sobre el aumento y la caída de los precios de las acciones dentro de un cierto período de tiempo. En cuanto a la tendencia del mercado, su definición de sobrecompra y sobreventa depende del desempeño de todas las acciones en el mercado general. Cuando la mayoría de las acciones suben, significa que la atmósfera del mercado es extremadamente cálida y que la sobrecompra del mercado en este momento es significativa. De lo contrario, cuando se distorsiona el índice del mercado, también se distorsionará su fenómeno de sobrecompra. Por lo tanto, el indicador STIX no utiliza el índice como factor de cálculo, sino que utiliza como factor el cambio en el número de acciones al alza y a la baja en el mercado.
Es posible que esté acostumbrado a utilizar el indicador RSI para determinar los límites de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, puede intentar utilizar el indicador STIX para interpretar el índice compuesto de Shanghai o el índice compuesto de Shenzhen. Además de hacer más objetiva la referencia del mercado de sobrecompra y sobreventa, este método también se puede utilizar para apoyarse mutuamente con el indicador RSI.