¿Qué es el mes financiero?

¿Qué es un mes financiero?

Se refiere a todos los negocios financieros que ocurren en cada mes del 1 de enero al 31 de diciembre en el calendario gregoriano.

Preguntas complementarias

La Ley de Contabilidad estipula que el año contable de mi país es del 1 de enero al 31 de diciembre

El año contable se basa en el año. El intervalo de contabilidad es el límite de tiempo para reflejar el estado financiero de la unidad y contabilizar los resultados operativos.

La Ley de Contabilidad establece el ejercicio fiscal en forma estatutaria. Todas las unidades deben implementar estrictamente el año fiscal del calendario gregoriano de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Contabilidad, y ser consistentes con el año del plan nacional y el año del presupuesto nacional. ¿Qué son las finanzas? ¿Qué son las finanzas?

Generalmente se refiere a actividades financieras y relaciones financieras. Se refiere al movimiento de fondos en el proceso de reproducción de una empresa. Finanzas también se refiere a las personas que trabajan en finanzas. Los propietarios de empresas utilizan el personal financiero para ayudar, gestionar, inventariar y organizar a los empresarios. El propietario de la propiedad de una empresa puede comprender verdaderamente el funcionamiento de la empresa a través de su personal financiero. El personal financiero de una empresa son los ojos y las manos del propietario de la empresa. Quien controla el personal financiero controla el flujo de fondos de la empresa. y puede comprender las pérdidas de la empresa en cualquier momento, cuánto dinero se ha perdido, cuánto dinero se ha ganado, quién debería pagar más, quién debería pagar menos, qué dinero debería retrasarse, quién debería pagarse inmediatamente y cuándo. ¿Debe consumir la empresa y cómo debe consumirlo? Si se quiere comprar una casa o un auto, esto debe lograrse a través de las manos del personal financiero. Las finanzas se refieren al movimiento objetivo de fondos en varios departamentos y unidades de la economía nacional en el proceso de reproducción de datos materiales y las relaciones económicas reflejadas en el proceso de movimiento de capital. Debido a que ocurre en gran número en las empresas, generalmente se refiere principalmente a las finanzas corporativas. Después del surgimiento de la economía monetaria mercantil, las finanzas se manifestaron como movimientos de capital en diversas formas sociales. Para la producción de mercancías, primero se debe recaudar una cierta cantidad de fondos monetarios para comprar los tres elementos de producción: fuerza de trabajo, materiales de trabajo y objetos de trabajo. En el proceso de producción, los trabajadores utilizan instrumentos de trabajo para producir objetos de trabajo. Además de transferir el valor de los objetos e instrumentos de trabajo consumidos a los productos, los trabajadores también crean nuevo valor. Parte del valor recién creado por los trabajadores lo paga la empresa a los trabajadores en forma de salarios, y la otra parte constituye el ingreso neto de la empresa. Una vez producido el producto, su valor total se recupera mediante las ventas. Las empresas obtienen la mayor parte de los ingresos por ventas de productos para compensar los costos de producción, y el resto debe distribuirse entre los inversores, las empresas y el país para compensar los costos de producción, y luego continuar participando en el volumen de negocios de producción en forma de moneda y re -comprar objetos de trabajo, actualizar materiales de trabajo, pagar salarios a los empleados y realizar la reproducción de productos. De esta manera, en el proceso de reproducción de las empresas, por un lado está el movimiento de materiales, es decir, el suministro, producción y venta de materiales, y por otro lado está el movimiento de fondos, es decir, el recaudación, uso, consumo, recuperación y distribución de fondos. La primera es actividad económica y la segunda es actividad financiera. Aunque las finanzas representan el movimiento de fondos, no son fondos, sino que reflejan la relación económica detrás de los fondos, es decir, las relaciones financieras. Marx señaló en "Das Kapital": "El capital no es una cosa, sino una determinada relación social de producción que pertenece a una determinada forma histórica, que se encarna de manera integral en una cosa y le da una naturaleza social única". Esta discusión deja de lado los atributos únicos del capitalismo, y sus principios básicos también se aplican a las finanzas socialistas. Por lo tanto, el movimiento objetivo de fondos en varios departamentos y unidades de la economía nacional en el proceso de reproducción de materiales es la apariencia de las finanzas, y las relaciones económicas reflejadas en el movimiento de fondos son la esencia de las finanzas. Unificar los dos forma un concepto financiero completo.

Finanzas: El Estado participa en la distribución de los productos sociales para el desempeño de sus funciones y la resultante relación de distribución entre el Estado y todas las partes relevantes.

En China, una visión es que las finanzas son una relación de distribución que ocurre cuando el Estado asigna valor. Este tipo de distribución de valor pertenece a la distribución financiera en el campo de producción antes del surgimiento del país, y después del surgimiento del país, pertenece a la distribución financiera nacional. Otra visión es que las finanzas son la relación de distribución resultante de la distribución de productos excedentes para satisfacer las necesidades comunes de la sociedad. Las finanzas no surgen con el surgimiento del país, sino con la aparición de productos excedentes.

¿Qué son las finanzas?

Las finanzas son el proceso de contabilidad, cumplimentación de comprobantes contables, registro de libros contables y preparación de estados contables basados ​​en los acontecimientos económicos y comerciales reales de la empresa. ¿Qué es la revisión financiera diaria?

Solo como referencia, para hoteles y restaurantes

1. Revise y resuma los informes diarios de ingresos comerciales y varios estados de cuenta todos los días, y modifique las entradas. garantizar la autenticidad de los ingresos diarios, precisión.

2. Prepare un balance de comprobación de ingresos basado en el informe de ingresos diario del hotel para cada región, verifique si la división de varios ingresos es correcta y verifique si hay ingresos no registrados.

3. Revise las órdenes de ajuste varias y las órdenes de ajuste de crédito. Para las órdenes de ajuste varias, verifique si la cuenta ingresada es correcta. Si hay algún error, ajústelo de inmediato. contar con la firma y aprobación del gerente de departamento o gerente general, revisar si los motivos son claros y razonables, y si la cuenta registrada es exacta.

4. Verifique la tasa de ocupación y el precio promedio de la habitación a través del informe diario de habitaciones y realice ajustes oportunos si encuentra algún problema.

5. Prepare el informe de ingresos operativos del hotel en la cuenta de la computadora. El informe incluye los ingresos operativos de cada región, los ingresos operativos del restaurante, los ingresos por habitaciones, la tasa de ocupación promedio, el precio promedio de las habitaciones y el número de comensales en la cuenta de la computadora. restaurante y consumo promedio La tabla También proporciona el índice de presupuesto de cada departamento comercial, el índice del mismo período y los datos de finalización acumulativos mensuales y anuales, que se envían al gerente general para su revisión y luego se envían a cada departamento comercial y al. líderes relevantes de la empresa.

6. Revise cuidadosamente el resumen de ingresos en efectivo realizado por el cajero general todos los días. Si se encuentra algún pago largo o corto irrazonable, las razones deben identificarse de inmediato y tratarse de manera oportuna.

7. Preparar comprobantes contables de acuerdo con el cuadro resumen de ingresos en efectivo del cajero general y los estados de cuenta computarizados todos los días de acuerdo con el sistema contable y las regulaciones de cuentas, y lograr la liquidación diaria y mensual de los ingresos operativos.

8. Revisar todos los documentos para el cambio de moneda extranjera y resolver cualquier problema con prontitud.

9. Revisar los pedidos de comida de los empleados internos que cenan en el restaurante. Cualquier pedido que no sea razonable o exceda el límite será aprobado por el departamento o el gerente general. verificados se entregan al departamento de costos de manera oportuna.

10. Ayudar a otros departamentos comerciales a completar el trabajo de auditoría relevante.

11. Revisar la ejecución de las órdenes de reserva del departamento de catering y banquetes, y elaborar estadísticas de ventas de banquetes a final de mes.

12. Registre y revise los diversos cursos de capacitación, tarifas de acompañantes, tarjetas de tiempo, etc. del Departamento de Recreación, y verifique el estado de las comisiones de los vendedores de tarjetas con el Departamento de Recreación cada mes.

13. Realizar un análisis de ingresos del departamento comercial al final de cada mes.

14. Verifique los saldos de cuentas por cobrar y por pagar al final de cada mes y envíe la información de transferencia relevante al libro mayor.

15. Conservar y conservar los diversos materiales históricos manipulados. ¿Qué son los préstamos y los préstamos en finanzas?

El débito y el crédito son un símbolo de la contabilidad por partida doble. Según la diferente naturaleza de la cuenta en cuestión, se sigue la ecuación contable: activo = pasivo + patrimonio del propietario, y gastos = ganancias - ingresos para confirmar. la naturaleza. El lado izquierdo es ambos. El lado derecho de la expresión es un aumento en el endeudamiento y una disminución en los préstamos (y activos, gastos y costos).

Las operaciones financieras son las operaciones de finanzas corporativas (incluidos los activos). La planificación, organización, implementación y control de procesos es un término general para diversas tareas de gestión estrechamente relacionadas con la gestión financiera corporativa y las operaciones de capital. Desde otra perspectiva, las operaciones financieras también pueden referirse al proceso de diseño, operación, evaluación y mejora de diversos sistemas (enlaces) de trabajo corporativo y financiero. ¿Qué es el efecto financiero?

El efecto financiero también se llama efecto apalancamiento financiero

El efecto apalancamiento financiero significa que debido a la existencia de gastos fijos, cuando una determinada variable financiera es menor Cuando la amplitud cambia, otra variable relacionada cambiará con una amplitud mayor.

Formas de efecto de apalancamiento financiero

Tres formas de efecto de apalancamiento financiero:

El efecto de apalancamiento financiero incluye las siguientes tres formas: Las tres formas son: Operación Apalancamiento, apalancamiento financiero y apalancamiento compuesto.

1. Apalancamiento operativo

El significado de apalancamiento operativo

Apalancamiento operativo significa que debido a la existencia de costos fijos, el cambio en la ganancia antes de intereses e impuestos es mayor que el cambio en el efecto de apalancamiento de la producción y el volumen de ventas.

Medición del apalancamiento operativo

El indicador más utilizado para medir el apalancamiento operativo es el coeficiente de apalancamiento operativo o grado de apalancamiento operativo. El coeficiente de apalancamiento operativo se refiere al múltiplo de la tasa de cambio de ganancia antes de intereses e impuestos igual a la tasa de cambio de producción y volumen de ventas.

La fórmula de cálculo es:

Coeficiente de apalancamiento operativo = tasa de cambio de ganancia antes de intereses e impuestos / tasa de cambio de producción y volumen de ventas

La fórmula simplificada de El coeficiente de apalancamiento operativo es:

Coeficiente de apalancamiento operativo durante el período del informe = margen de contribución del período base/beneficio del período base antes de intereses e impuestos

La relación entre apalancamiento operativo y riesgo operativo:

Coeficiente de apalancamiento operativo, costos fijos y Los tres riesgos operativos cambian en la misma dirección, es decir, cuando otros factores son ciertos, cuanto mayores son los costos fijos, mayor es el coeficiente de apalancamiento operativo y mayor es el riesgo operativo de la empresa. riesgo. La relación se puede expresar como:

Coeficiente de apalancamiento operativo = margen de contribución del período base/(contribución del margen - costo fijo del período base)

2. Apalancamiento financiero

Concepto de apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero se refiere al efecto de apalancamiento en el que el cambio en el beneficio por acción ordinaria es mayor que el cambio en el beneficio antes de intereses e impuestos debido a la existencia de deuda.

Medición del apalancamiento financiero

El principal indicador para medir el apalancamiento financiero es el coeficiente de apalancamiento financiero. El coeficiente de apalancamiento financiero se refiere al múltiplo de la tasa de cambio de beneficio por acción común igual a la tasa de cambio de beneficio antes de intereses e impuestos.

La fórmula de cálculo es:

Coeficiente de apalancamiento financiero = Tasa de cambio de beneficio por acción común/Tasa de cambio de beneficio antes de intereses e impuestos = Beneficio antes de intereses e impuestos para la base period/(Beneficio antes de intereses e impuestos para el período base - Interés del período base)

Para empresas que tienen préstamos bancarios, arrendamientos financieros y emiten acciones preferentes, el coeficiente de apalancamiento financiero se puede calcular de acuerdo con lo siguiente fórmula:

Coeficiente de apalancamiento financiero = intereses e impuestos Beneficio antes de intereses/[beneficio antes de intereses e impuestos-intereses-fondo de acumulación de arrendamiento financiero-(dividendo de acciones preferentes/1-tasa de impuesto sobre la renta)]

La relación entre apalancamiento financiero y riesgo financiero

Riesgo financiero Se refiere al riesgo de que cuando una empresa utiliza fondos de deuda para obtener beneficios de apalancamiento financiero, aumenta la posibilidad de quiebra o la posibilidad de cambios sustanciales. en ganancias por acción común. El apalancamiento financiero aumentará los riesgos financieros. Cuanto mayor sea el ratio de endeudamiento de una empresa, más fuerte será el efecto de apalancamiento financiero y mayor será el riesgo financiero. La relación entre el apalancamiento financiero y el riesgo financiero se puede probar calculando y analizando la ganancia por acción ordinaria y su desviación estándar y su tasa de desviación estándar en diferentes estructuras de capital.

3. Apalancamiento compuesto

El concepto de apalancamiento compuesto

El apalancamiento compuesto se refiere a la cantidad de capital por acción ordinaria causada por la existencia de producción fija y costos operativos y gastos financieros fijos. La variación en el beneficio accionario es mayor que el efecto de apalancamiento del cambio en el volumen de producción y ventas.

Medición del apalancamiento compuesto

El principal indicador para medir el apalancamiento compuesto es el coeficiente de apalancamiento compuesto o grado de apalancamiento compuesto. El factor de apalancamiento compuesto se refiere al múltiplo de la tasa de cambio de beneficio por acción común igual a la tasa de cambio del volumen de negocios.

La fórmula de cálculo es:

Coeficiente de apalancamiento compuesto = tasa de cambio de beneficio por acción ordinaria/tasa de cambio de volumen de producción y ventas

O: compuesto coeficiente de apalancamiento = factor de apalancamiento operativo El riesgo compuesto refleja directamente el riesgo general de la empresa. Cuando otros factores permanecen sin cambios, cuanto mayor sea el coeficiente de apalancamiento compuesto, mayor será el riesgo compuesto; cuanto menor sea el coeficiente de apalancamiento compuesto, menor será el riesgo compuesto. Al calcular y analizar el coeficiente de apalancamiento compuesto y la desviación estándar y la tasa de desviación estándar de las ganancias por acción común, se puede revelar la relación intrínseca entre el apalancamiento compuesto y el riesgo compuesto.

Efecto del efecto apalancamiento financiero

(1) Efecto positivo del apalancamiento financiero

1. Efecto de la deducción del impuesto sobre los intereses

Por un lado Por otro lado, la característica más importante de la deuda en comparación con el capital social es que puede aportar beneficios a las empresas al reducir los impuestos pagados. Es decir, los intereses de la deuda pueden deducirse de las ganancias antes de impuestos, reduciendo así los ingresos imponibles y aumentando el valor de la empresa. La mayoría de los países del mundo eximen las obligaciones del impuesto sobre la renta. El "Reglamento provisional sobre el impuesto sobre la renta de las empresas" de mi país también estipula claramente: "Durante el período de producción y operación, los gastos por intereses de los préstamos de instituciones financieras se pueden deducir de acuerdo con el monto real incurrido y el efecto de la deducción de impuestos sobre los intereses de la deuda". cuantificarse y expresarse mediante la fórmula: Deducción del impuesto sobre intereses Utilidad = monto de la deuda × tasa de interés de la deuda × tasa del impuesto sobre la renta. Por lo tanto, bajo la tasa de interés de la deuda y la tasa del impuesto sobre la renta dadas, cuanto más deuda tenga la empresa, mayor será el efecto de la deducción del impuesto sobre los intereses. Por otro lado, dado que los intereses de la deuda pueden deducirse de las ganancias antes de impuestos, el impuesto sobre la renta pagado por la empresa se reduce, lo que también reduce relativamente el costo integral de capital de la empresa.

2. Efecto de alto rendimiento

El capital de deuda obtiene los beneficios de inversión correspondientes al igual que el capital social. Aunque los acreedores tienen el primer derecho a reclamar los activos de la empresa, solo pueden obtener beneficios fijos. Se pagarán los ingresos por intereses y el principal adeudado, y las altas ganancias restantes creadas pertenecerán al capital social, lo que aumenta la tasa de ganancia del capital social. Este es el efecto de apalancamiento financiero de la deuda. Cabe señalar que el apalancamiento financiero es una utilidad después de impuestos, porque el impuesto a la renta corporativa se aplica tanto a las ganancias generadas por el capital de deuda como a las ganancias generadas por el capital social. Por lo tanto, la utilidad final del apalancamiento financiero se puede expresar mediante la fórmula: Utilidad del apalancamiento financiero = monto de la deuda × (tasa de ganancia del capital - tasa de interés de la deuda) × (l - tasa del impuesto sobre la renta). Cuando se dan el índice de deuda, la tasa de interés de la deuda y la tasa del impuesto sobre la renta, cuanto mayor es la tasa de ganancia del capital, mayor es la utilidad del apalancamiento financiero; cuando la tasa de ganancia del capital es igual a la tasa de interés de la deuda, la utilidad del apalancamiento financiero es cero; cuando es menor que la tasa de interés de la deuda, la utilidad del apalancamiento financiero es una carga. Por lo tanto, el apalancamiento financiero también puede tener efectos negativos para las empresas. El hecho de que una empresa pueda beneficiarse de la utilidad del apalancamiento financiero y el alcance de sus rendimientos dependen del contraste entre la tasa de ganancia del capital y la tasa de interés de la deuda.

(2) Efectos negativos del apalancamiento financiero

1. Efecto de la crisis financiera

Por un lado, los pasivos aumentarán los costes y gastos fijos de la empresa, añadiendo Presión regular para pagar. En primer lugar, el pago del principal y los intereses es una obligación contractual que la empresa debe asumir. Si la empresa no puede pagar, se enfrentará a una crisis financiera, y la crisis financiera aumentará los costos adicionales de la empresa y reducirá el flujo de caja creado por. la empresa. Los costos de la crisis financiera se pueden dividir en costos directos y costos indirectos.

Los costos directos son los honorarios que se pagan cuando una empresa quiebra de acuerdo con la ley. Una vez que la empresa quiebra, la propiedad de sus activos se transferirá a los acreedores. Los honorarios de litigio, los honorarios de gestión, los honorarios de abogados y los honorarios de consultores incurridos durante este proceso. costos directos. Los costos directos son obvios, pero es posible que las empresas ya hayan incurrido en importantes costos indirectos de dificultades financieras antes de declararse en quiebra. Por ejemplo, debido a que una empresa tiene demasiada deuda, tiene que renunciar a valiosas oportunidades de inversión y perder los rendimientos esperados. Los consumidores pueden cuestionar la capacidad de producción y la calidad del servicio de la empresa y, finalmente, dejar de utilizar los productos o servicios de la empresa. se le negará crédito comercial; la empresa puede perder un gran número de empleados excelentes.

Todos estos costos indirectos no aparecen como gastos directos en efectivo para la empresa, pero el impacto negativo que traen a la empresa es enorme. Y a medida que aumente el monto de la deuda corporativa, este impacto será cada vez más significativo. Por otro lado, puede conducir a la insolvencia empresarial o incluso a la quiebra. Si el pasivo total de una empresa es demasiado grande, es insolvente o no puede pagar sus pasivos corrientes, los acreedores exigirán deudas e incluso presentarán demandas ante los tribunales, lo que eventualmente conducirá a la quiebra de la empresa.

2. Efecto conflicto de intereses

Es decir, un endeudamiento excesivo puede provocar conflictos de intereses entre propietarios y acreedores. Por un lado, un requisito previo para que los intereses de los acreedores no se vean perjudicados es que el nivel de riesgo de la empresa esté dentro del rango permitido por las previsiones. En la vida económica real, a los propietarios les gusta a menudo invertir en proyectos de alto riesgo. Porque si el proyecto tiene éxito, los acreedores sólo pueden recibir intereses fijos y principal, y las altas ganancias restantes pertenecen a los propietarios, realizando así una transferencia de riqueza de los acreedores a los propietarios; si el proyecto de alto riesgo fracasa, las pérdidas serán asumidas por ellos; los propietarios Corren a cargo de los acreedores conjuntamente, y las pérdidas de algunos acreedores son mucho mayores que las pérdidas de los propietarios. Esta es la llamada "apuesta para perder el dinero de los acreedores". Por otro lado, para obtener nuevo capital de deuda, las empresas a menudo dan a los nuevos acreedores una mayor prioridad en el reclamo de derechos, lo que también dañará los intereses de los acreedores originales y aumentará los riesgos asumidos por los acreedores originales. Para proteger sus propios intereses y limitar los riesgos hasta cierto punto, los acreedores a menudo exigen cláusulas de garantía en los contratos de préstamo para limitar a las empresas a aumentar las oportunidades de inversión de alto riesgo con el fin de evitar la emisión de nueva deuda, los acreedores también incluirán en el contrato; contrato Agregue una cláusula de devolución, que permita a los tenedores de bonos originales vender los valores a la empresa por su valor nominal si se emiten nuevos bonos. Esto limita la inversión y financiación normales de la empresa y genera una pérdida intangible para la empresa.

Cálculo del efecto de apalancamiento financiero

El denominado beneficio (pérdida) de apalancamiento financiero se refiere al impacto de las operaciones de financiación de deuda sobre los ingresos del propietario. Después de operar con deuda, la fórmula para el ingreso neto que una empresa puede obtener del capital social es:

Beneficio del capital social = (tasa de ganancia del capital X capital total - tasa de interés de la deuda X capital de la deuda) × (1 - tasa de impuesto sobre la renta) = (tasa de ganancia del capital (capital social + capital de deuda) - tasa de interés de la deuda × capital de deuda] × (1 - tasa de impuesto sobre la renta) = (tasa de ganancia del capital × capital social - (tasa de ganancia del capital - tasa de interés de la deuda) × capital de deuda] × (l-Tasa de impuesto sobre la renta)

La tasa de ganancia del capital corporativo anterior: la ganancia antes de intereses e impuestos es el capital total, es decir, la tasa de ganancia antes de intereses e impuestos. La fórmula de cálculo de la tasa de beneficio del capital social es:

Tasa de beneficio del capital social = (tasa de beneficio del capital + (tasa de beneficio del capital - tasa de interés de la deuda) × capital de deuda / capital social) × (l - tasa del impuesto sobre la renta ) o = ((tasa de ganancia del capital × capital total - tasa de interés de la deuda × capital de la deuda) × (l-tasa del impuesto sobre la renta))÷ capital social

Se puede ver que mientras la ganancia de la inversión de la empresa La tasa de interés es mayor que la tasa de interés de la deuda, el apalancamiento financiero aumentará el valor absoluto de los ingresos del capital social debido a las operaciones de deuda, de modo que la tasa de ganancia del capital social sea mayor que la tasa de ganancia de la inversión corporativa y mayor sea el índice de endeudamiento. (capital de deuda/capital total), mayor será el beneficio del apalancamiento financiero. Por lo tanto, la esencia del beneficio del apalancamiento financiero es que la tasa de ganancia de la inversión corporativa es mayor que la tasa de interés de la deuda. se convierte en capital social, lo que hace que la tasa de ganancia del capital social aumente. Si la tasa de ganancia de la inversión de la empresa es igual o menor que la tasa de interés de la deuda, entonces las ganancias generadas por la deuda solo pueden ser suficientes o no para cubrir el Los intereses requeridos por la deuda, incluso las ganancias obtenidas del uso del capital social no son suficientes para cubrir los intereses, y el capital social debe reducirse para pagar la deuda. Esta es la esencia de la pérdida de apalancamiento financiero. >

El tamaño del efecto de apalancamiento financiero de los pasivos generalmente se mide mediante el coeficiente de apalancamiento financiero. El coeficiente de apalancamiento financiero reflejado en los datos dinámicos del segundo período se refiere al múltiplo de la tasa de cambio del capital social de la empresa. beneficio en relación con la tasa de cambio del beneficio antes de impuestos La fórmula es:

Coeficiente de apalancamiento financiero = Tasa de cambio del beneficio del capital social/Tasa de cambio de beneficio antes de intereses e impuestos