¿Cuál crees que es el mayor enemigo de la inversión?

La mayoría de las personas invierten en la apreciación de la riqueza, por lo que existen dos mayores enemigos que obstaculizan la apreciación de la riqueza.

Primero, el riesgo.

El llamado riesgo es algo que te hace perder tu patrimonio.

Se puede decir que el riesgo es un concepto, porque en detalle hay demasiados.

Las acciones que compras no suben por el riesgo de retirada de capital, y las casas que compras no suben porque hay poca demanda para comprar casas.

El riesgo es multifacético y es uno de los mayores enemigos de la inversión.

La existencia de riesgo puede convertir tu inversión en un número negativo, y el riesgo puede incluso consumir el principal que has acumulado.

En segundo lugar, la inflación.

Si no invierto, no hay riesgo.

En principio sí, en la práctica no.

Debido a la inflación, incluso si no invierte, su efectivo seguirá reduciéndose y su riqueza será cada vez menor.

Una forma de combatir la inflación es intercambiar efectivo por activos, porque la inflación en sí es la falta de poder adquisitivo causada por el aumento de los precios de los activos.

Pero el mercado es cruel. No todos los activos aumentarán de precio y algunos bajarán de precio. Esto significa que la inversión en sí no es tan simple como intercambiar dinero por activos.

La inflación es el mayor enemigo de la inversión. Es como una línea de partida invisible, que recuerda todo el tiempo a los inversores que si no pueden ganar, habrá una disminución encubierta de la riqueza.

La inflación en sí misma no puede ser un objetivo de inversión, porque existe objetivamente y no cambiará independientemente de que usted invierta o no.

La inversión en sí misma no es sólo el propósito del crecimiento de la riqueza. Dado que la riqueza se obtiene del pueblo, en última instancia debe ser utilizada por el pueblo.

Así que habrá un enemigo importante en el camino hacia la inversión: el tiempo.

Nuestras vidas están conectadas al tiempo. Para decirlo sin rodeos, si no hay salud en el camino hacia la inversión, entonces la inversión llegará a un final abrupto.

La inversión en sí va acompañada de tiempo. Sin tiempo, no habrá resultados de la inversión.

El tiempo es un arma de doble filo, que no sólo producirá beneficios sino que también acumulará riesgos.

El tiempo trae riesgos.

Suponiendo que el riesgo de inversión es del 3% anual, la probabilidad de encontrar riesgos en 10, 20 y 30 años aumentará considerablemente.

Si la inversión no se diversifica, el éxito puede verse arruinado cuando surgen riesgos.

El tiempo traerá sus beneficios.

Supongamos que el rendimiento anual de la inversión es del 10%, duplicándose en siete años, cuadruplicándose en 15 años y ocho veces en 30 años.

El tiempo bien empleado es oro, y la riqueza se acumula. Si no se aprovecha bien el tiempo, es un fuego apagado.

Por lo tanto, el tiempo no es sólo el amigo de la inversión, sino también el mayor enemigo en el camino de la inversión.

Si no hay enemigo en la inversión, hay otro, y ese es la naturaleza humana.

Mucha gente ha oído el dicho de que la inversión es antihumana.

Tengo miedo cuando los demás son codiciosos y codicioso cuando los demás tienen miedo.

Pero pocas personas entienden esta frase.

La razón por la que deberíamos invertir en la dirección opuesta es que la inversión en sí misma es dinero caliente para que un pequeño grupo de personas gane dinero.

El dinero que el público puede ganar puede ser intereses, pero los intereses definitivamente no vencerán a la inflación.

La mayoría de las inversiones, especialmente las inversiones comerciales, dan como resultado que unas pocas personas ganen dinero y la mayoría pierda dinero.

El motivo también es muy sencillo. Es más fácil ganar dinero cuando el sentimiento del mercado se revierte.

Cuando todos tienen prisa por comprar, optan por vender activos a un precio elevado y guardarse el dinero en sus propios bolsillos. Cuando todos se apresuraban a vender, optaron por comprar activos a precios bajos.

La naturaleza humana odia las pérdidas, lo que hace que el capital huya a niveles elevados, porque él huirá, pero tú no.

La naturaleza humana también es inductiva. Ante los altibajos, se llevarán al extremo grandes alegrías y tristezas, la codicia y el miedo.

El sesgo de supervivencia, el efecto de anclaje, el sesgo de encuadre, etc. en la naturaleza humana afectarán su inversión.

Os digo, si una persona invierte, sentirá que su valentía es digna de elogio. Te digo que ha fracasado repetidamente y pensarás que es estúpido, ¿por qué sigue invirtiendo?

De hecho, no existe una diferencia esencial entre derrotas repetidas y derrotas repetidas. Es todo lo mismo.

Muchas "lagunas" en la naturaleza humana se han convertido en el mayor enemigo de la inversión, porque las personas que encuentran lagunas cavarán agujeros para que usted pueda saltar y luego cosechar su riqueza.

La naturaleza humana, en el círculo inversor, sólo puede estar sujeta a principios.

Finalmente, hablemos de tres “pequeños secretos” para una inversión exitosa.

1. Intente encontrar bajo riesgo y alto rendimiento.

La inversión no es dinero especulativo con iguales riesgos y retornos.

Mitad y mitad se llama lanzamiento de moneda. No creas que invertir depende de la suerte, invierte con alta probabilidad.

2. Preferiría fallar antes que quedarme ciego.

Cada día hay oportunidades de inversión. Para aquellos que realmente saben invertir, en el mercado se presenta la oportunidad de ganar decenas de veces cada día. Por ejemplo, un contrato de materias primas tiene un apalancamiento cientos de veces mayor.

La clave es que no comprendes estas oportunidades de inversión. Para usted, los riesgos de estas inversiones superan con creces las recompensas.

Así que prefiero perderme esto antes que quedarme ciego.

3. No te tomes la inversión demasiado en serio.

La inversión en sí requiere una mente normal.

Se dice que el dinero sobrante se utiliza para invertir. Como es dinero extra, no lo tome demasiado en serio.

Cuando las emociones fluctúan debido a la inversión, el riesgo de la inversión aumentará exponencialmente y la probabilidad de perder dinero es mucho mayor que la probabilidad de ganar dinero.

Mantener la calma en todo momento.

En el círculo inversor, el mayor enemigo eres tú mismo.

Lo más correcto es conocerse a uno mismo con claridad, comprender sus propias capacidades e invertir dentro de su propio alcance cognitivo.

La inflación es el mayor enemigo de la inversión.

La inflación puede hacer que tus inversiones pierdan valor.

Por ejemplo, si la tasa de retorno de su inversión es del 5% y la tasa de inflación es del 5%, entonces los resultados de su inversión no han aumentado su riqueza.

Lo aterrador de la inflación es que siempre existe, inviertas o no.

Si no inviertes, habrá inflación, y si inviertes, habrá inflación. Su existencia hará que su riqueza se reduzca con el tiempo.

Mucha gente invierte con el objetivo de vencer la inflación. Aunque esto no puede considerarse un objetivo razonable, también es una medida inútil, porque la inversión que no puede vencer a la inflación en realidad no tiene sentido y no es tan buena como el consumo.

De ninguna manera. La exhibición fue muy cruel.

Detrás de la inflación está en realidad la impresión y emisión continua de moneda. Si se deja de imprimir dinero y se reduce la inflación, entonces la inversión en este momento es una inversión real.

Incluso si el rendimiento anualizado es solo del 1%, es un rendimiento de inversión real, que en realidad es mucho mejor que el rendimiento de inversión invertido y la tasa de inflación actuales.

Lo que pasa es que la inflación baja sólo se produce en una época en la que la productividad está estancada. Esto en realidad es contradictorio con el desarrollo económico y es realmente enredado.

Esperando con ansias ese día, pero sin esperanzas de que llegue.

Bueno, invertir es realmente una tarea difícil.

Personalmente, creo que los factores que afectan a la inversión se pueden dividir en dos categorías: factores externos y factores internos. La causa externa radica en la imprevisibilidad del mercado y la causa interna está en nosotros mismos.

Estas dos situaciones se analizan en detalle a continuación.

1. Factores del mercado - Impredecible El señor mercado es impredecible. No sabes cuándo subirá o bajará. Tu probabilidad de acertar es aproximadamente la misma que la de lanzar una moneda al aire.

A veces no me olvido de darte una paliza. Por ejemplo, cuando estalló la epidemia en 2020, el Sr. Market mató inesperadamente a los inversores, e incluso Buffett, el dios de las acciones de 89 años, quedó indefenso:

No solo los inversores comunes, sino también los inversores profesionales (como como gestores de fondos) tampoco pueden predecir el mercado.

Por ejemplo, el Fondo E de pequeña y mediana capitalización del administrador de fondos estrella Zhang Kun, que mencionamos anteriormente, también ha retrocedido significativamente y también hay algunos nuevos administradores de fondos que acaban de convertirse en administradores de fondos; Acabo de abrir una botella de Maotai para celebrar y el mercado lo superó de inmediato. Deberían tener una comprensión más profunda.

Por lo tanto, debemos mantener el asombro ante el mercado y nunca pensar que invertir es fácil.

Afortunadamente, no necesitamos predecir con precisión el mercado y comprar en el punto más bajo y vender en el punto más alto.

2. Nosotros mismos: el mayor enemigo A veces, el mayor enemigo al que nos enfrentamos somos nosotros mismos. Nuestra falta de conocimiento/cognición y sesgo emocional/psicológico se amplificarán infinitamente en el proceso de inversión.

Anteriormente escribí un artículo "¿Cuántos errores típicos se cometen al invertir en acciones?" ? 》, que menciona los errores que somos propensos a cometer, como perseguir el aumento y acabar con la caída, realizar transacciones intradía, vender a la espalda, etc. , los amigos que no lo hayan visto pueden ir a verlo primero.

No entraré en detalles aquí, hablemos de algo nuevo.

1. La obsesión por la confianza: demasiado, demasiado tarde.

A principios de marzo, la Asociación de la Industria de Valores y la Asociación de la Industria de Fondos publicaron una encuesta sobre la situación actual de los inversores de fondos públicos. Una de las conclusiones es muy interesante:

Más de 93. El % de inversores cree que Mi nivel de conocimientos financieros es superior o está en el nivel promedio de mis pares (¡casi consistente con los resultados de 2018! Horrible~). Menos del 7% de los inversores cree que su nivel de conocimientos financieros está por debajo del promedio de sus pares.

En otras palabras, la mayoría de las personas sobreestiman su verdadero nivel. Este exceso de confianza les hará sentirse superiores durante el proceso de inversión y sentir que todas sus decisiones son correctas. Mientras pensaba en cómo cosechar a otros, ¡nunca pensé que los puerros podrían ser yo mismo!

2. No tienes forma de saber si el mercado te dio (β) o si lo obtuviste tú mismo (α).

Los gestores de fondos suelen realizar análisis de atribución de los rendimientos de su propia cartera, es decir, desglosar los rendimientos del fondo para ver cuánto proviene del mercado/punto de referencia y cuánto proviene de las capacidades de gestión (selección de acciones, calendario). , configuración), que favorece el reconocimiento de las propias capacidades.

Los inversores individuales generalmente no tenemos esta idea.

Muchas personas han logrado buenos rendimientos en un determinado período de tiempo y todavía se muestran complacientes, pensando que es el resultado de su destacada capacidad de inversión. En otras palabras, muchas personas no pueden saber si los ingresos de la cuenta los proporciona el mercado o los obtiene usted mismo.

Es fácil juzgar mal la suerte si la confundes con la habilidad.

3. Es difícil distinguir pasteles de trampas

Nos encontraremos con algunos pasteles que lucen bien como inversión. Sólo queríamos darle un mordisco, pero en lugar de comernos la carne, caímos en una trampa.

Hay dos tipos comunes:

Una es una trampa de valor, que se refiere a una acción que parece muy atractiva después de una fuerte caída (relación precio-beneficio o precio-beneficio). (la relación contable o relación precio-beneficio es muy baja). Pero, de hecho, si las perspectivas de la empresa se han deteriorado, el precio de las acciones puede seguir siendo alto (¡caro!) y comprarlo puede ser una trampa.

La otra es la trampa del crecimiento. Cuando invertimos en acciones de crecimiento, esperamos que las ganancias (o el flujo de caja) futuros de la empresa crezcan por encima del promedio y que el precio de las acciones aumente en consecuencia. Cuando el crecimiento de una empresa no cumple con las expectativas, el desempeño del precio de las acciones puede verse afectado negativamente. O incluso si el crecimiento de la empresa cumple con las expectativas, será difícil que el precio de las acciones siga subiendo (porque ya está en un nivel alto o es muy caro). Se trata de una trampa del crecimiento. Es difícil que el precio de las acciones de crecimiento siga "creciendo".

Por ejemplo, el concepto de "belleza médica" mencionado anteriormente tiene buenas perspectivas industriales y puede crecer, pero es demasiado caro.

Sólo se puede decir que invertir bien no es realmente una tarea fácil:

Por supuesto, lo que es más importante es el crecimiento de los propios inversores: cómo superar sus propias dificultades en el proceso de inversión No se confíe demasiado si comete errores o desviaciones, adquiere conocimientos prácticos relacionados con la inversión y enriquece su “caja de herramientas” de inversión; por ejemplo, cómo invertir en acciones, fondos, bonos convertibles y REIT. ? ¿Cómo asignar activos? ¿Y cómo ayuda el análisis técnico al análisis de valor en la inversión? Espera, Yiduo no tiene por qué sentirse abrumado.

Mi nombre es Xiao Ai y soy planificador financiero. Continúo compartiendo consejos de gestión financiera para ayudar a todos a establecer un pensamiento de gestión financiera, desde principiantes hasta avanzados, para que todos puedan tener un plan de vida más claro y la capacidad de obtener una vida patrimonial de alta calidad.

El mayor enemigo en el camino de la inversión eres tú mismo.

La razón es simple, porque la inversión la haces y decides tú mismo, y nadie está obligado a hacerse responsable de la inversión que realizas.

No culpes a los fracasos en las inversiones, a menos que sea ilegal, esa es tu propia responsabilidad.

Derrotarte a ti mismo no es un eslogan, sino seguir aprendiendo y aumentar tu capacidad de control de la inversión.

Creo que el mayor enemigo en el camino de la inversión es la propia mentalidad.

Llevo cuatro o cinco años involucrado en inversiones. El sentimiento más grande es que si no tengo una mentalidad estable, por favor no invierta, especialmente aquellos que no entienden el mercado de inversiones y solo quieren ganar dinero. He visto demasiados casos de fracaso de inversiones debido a la búsqueda de ganar dinero, lo que afectó gravemente sus vidas.

De hecho, todo el mundo sabe que cada vez que ven que las acciones suben, muchas personas empiezan a comprar acciones. Cuando ven que los fondos obtienen grandes beneficios, empiezan a invertir en fondos, pero al final no hay ninguno. pocas personas que quedan atrapadas en ellos.

Así que podemos ver un problema en esto, que es la importancia de la mentalidad inversora. Para todos ganar dinero es importante, pero primero debes cuidar tus propios bienes y distribuirlos bien. Debes conservar lo que tienes en tus manos. No inviertas todo sólo porque veas que una acción sube. La consecuencia de esto puede ser que no puedas sacarlo cuando lo necesites con urgencia y te perderás.

Entonces, si desea emprender el camino de la inversión durante mucho tiempo, no solo debe adquirir algunos conocimientos sobre inversiones y gestión financiera, sino también ajustar su mentalidad. En cuanto a la asignación razonable de dinero, no siempre persiga lo alto y elimine lo bajo. Si nuestra experiencia inversora no es buena, la mejor forma es realizar inversiones fijas para minimizar los riesgos de inversión.

Yo mismo