¿Qué es un swap de divisas?

El swap de divisas (también conocido como swap de divisas) se refiere al intercambio entre dos fondos de deuda con el mismo monto, el mismo plazo, pero en diferentes monedas. También realiza cambios de divisas con diferentes montos de intereses. En pocas palabras, los swaps de tipos de interés son el intercambio de deudas en la misma moneda, mientras que los swaps de divisas son el intercambio de deudas en diferentes monedas.

Las dos partes en un swap de divisas intercambian monedas y sus respectivas relaciones acreedor-deuda no cambian. El tipo de cambio del swap inicial se calcula sobre la base del tipo de cambio spot acordado. El objetivo del swap de divisas es reducir los costos de financiación y evitar las pérdidas causadas por las variaciones del tipo de cambio. Las condiciones para los swaps de divisas son las mismas que para los swaps de tipos de interés, incluida la existencia de diferencias de sobreponderación de calidad y una voluntad opuesta de recaudar fondos. Además, también incluyen la prevención de riesgos de tipo de cambio.

Información ampliada:

El uso de swaps de divisas implica tres pasos:

El primer paso es identificar los flujos de efectivo existentes. El propósito de las transacciones de swap es transformar los riesgos, por lo que la primera prioridad es definir con precisión los riesgos existentes.

El segundo paso es igualar las posiciones existentes. Solo conociendo el estado del puesto existente podemos pasar al segundo paso para igualar el puesto existente. Básicamente, todos los coberturadores siguen el mismo principio, que es que la cobertura crea el mismo riesgo que la posición existente pero en la dirección opuesta, que es lo que sucede en una transacción de swap. Una posición existente se compensa con otra posición de igual importe pero en dirección opuesta. De este modo se eliminan los riesgos existentes mediante calce o cobertura.

El tercer paso en una transacción de swap es crear los flujos de efectivo necesarios. Si el inversor de cobertura quiere convertir riesgos a través de transacciones de swap, puede lograr su objetivo compensando primero y luego creando en los dos primeros pasos del swap. Hacer coincidir las posiciones existentes y crear los flujos de efectivo requeridos es una transacción de swap en sí misma; identificar las posiciones existentes no es una transacción de swap sino parte del proceso de preservación.

Los derechos swap son operaciones swap de tipos de interés o swaps de divisas con estructura de opciones. En concreto, ambas partes de la operación de opción llegan a un acuerdo sobre diversos contenidos relevantes de una operación de swap de tipos de interés o de swap de divisas, pero el comprador de la opción tiene derecho a comprar la opción en una fecha determinada en el futuro (opciones europeas) o dentro de un plazo período de tiempo en el futuro (opciones americanas), determine si la transacción de swap anterior es efectiva. Como contraprestación para obtener este derecho, el comprador de la opción debe pagar una determinada cantidad de gastos de gestión al vendedor de la opción.

Utilizando este producto, el deudor puede obtener una protección relativamente flexible bajo la premisa de pagar una determinada tarifa. Es decir, cuando el mercado se desarrolla en una dirección desfavorable, la operación de swap puede hacerse efectiva en un precio previo. -nivel acordado, bloqueando así el riesgo; y cuando las condiciones del mercado se desarrollen en una dirección favorable, puede optar por no ejecutar la opción para bloquear el riesgo en un momento más favorable.

Enciclopedia Baidu - Intercambio de divisas

Enciclopedia Baidu - Transacción de intercambio de divisas