¿Cuál es la función creativa de los depósitos y préstamos de dinero?

(1) Índice de encaje legal. El coeficiente de reservas legales para los depósitos a plazo y a la vista lo determina directamente el banco central. En general, cuanto mayor es el coeficiente de reserva legal, menor es el multiplicador del dinero; a la inversa, mayor es el multiplicador del dinero;

(2) Ratio de exceso de reservas. La relación entre las reservas mantenidas por los bancos comerciales que exceden las reservas legales y los depósitos totales se denomina relación de exceso de reservas. Claramente, la existencia de un exceso de reservas reduce la capacidad de los bancos para crear depósitos de derivados. Por lo tanto, la relación entre el coeficiente de exceso de reservas y el multiplicador monetario también cambia en la dirección opuesta. Cuanto mayor sea el coeficiente de exceso de reservas, menor será el multiplicador del dinero. Por el contrario, mayor será el multiplicador del dinero.

(3) Ratio de caja. El ratio de caja se refiere a la relación entre el efectivo en circulación y los depósitos a la vista en los bancos comerciales. El ratio de caja está relacionado positivamente con la demanda de dinero. Por tanto, todos los factores que afectan la demanda de dinero afectan el ratio de caja. Por ejemplo, una disminución de las tasas de interés de los depósitos bancarios conducirá a una disminución de los ingresos de los activos que generan intereses. La gente tendrá menos dinero en el banco y preferirá tener más efectivo, aumentando así el ratio de caja. El ratio de caja está inversamente relacionado con el multiplicador del dinero. Cuanto mayor es el coeficiente de efectivo, más efectivo sale del proceso de expansión del dinero depositado y fluye hacia la circulación diaria, lo que reduce directamente los fondos prestables del banco, restringe la capacidad de derivar depósitos y menor es el multiplicador del dinero.

(4) La relación entre depósitos a plazo y depósitos a la vista. Dado que la capacidad derivativa de los depósitos a plazo es menor que la de los depósitos a la vista, los bancos centrales de varios países han establecido diferentes coeficientes de reservas legales para diferentes tipos de depósitos de los bancos comerciales. Generalmente, el coeficiente de encaje requerido para los depósitos a plazo es menor que el de los depósitos a la vista. De esta manera, incluso si el coeficiente de reservas legales permanece sin cambios, los cambios en el coeficiente de depósitos a plazo y depósitos a la vista provocarán cambios en el coeficiente de reservas legales promedio real y, en última instancia, afectarán el tamaño del multiplicador monetario. En términos generales, cuando otros factores permanecen sin cambios, cuando aumenta la relación entre los depósitos a plazo y los depósitos a la vista, el multiplicador del dinero será mayor y, a la inversa, el multiplicador del dinero será menor; En resumen, el tamaño del multiplicador monetario está determinado principalmente por el coeficiente de reservas legales, el coeficiente de exceso de reservas, el coeficiente de efectivo y el coeficiente de depósitos a plazo/depósitos a la vista. Además de los cuatro factores anteriores, hay dos factores especiales que afectan el multiplicador monetario de China: los depósitos fiscales y la gestión de los planes de crédito.