¿Qué es una estrategia de cartera de acciones?

En aplicaciones prácticas, debido a la complejidad del entorno del mercado, los riesgos no sistemáticos en el mercado se evitan de manera efectiva, lo que garantiza la estabilidad de los rendimientos esperados del fondo, maximizando así los rendimientos generales de la inversión. Además, los fondos normalmente no adoptan esta estrategia de acciones únicas, sino que optan por una cartera de estrategias de acciones.

Las diferentes estrategias de cartera de acciones forman, en última instancia, diferentes estilos de inversión en la realidad. La práctica nacional y extranjera ha demostrado que la construcción de carteras de acciones mediante determinados métodos científicos puede contribuir a evitar riesgos no sistemáticos y estabilizar los rendimientos.

Las estrategias de cartera de acciones generalmente se pueden dividir en las siguientes tres categorías según el grado de positividad y negatividad.

Primero, la estrategia más activa

La estrategia más activa es cambiar entre diferentes estrategias de inversión según las condiciones cambiantes del mercado, o construir diferentes estrategias de inversión según una determinada proporción. La cartera de inversiones de acciones de tipo (estilo) se ajusta continuamente de forma proactiva para explorar y aprovechar plenamente las oportunidades ocultas en los cambios en el entorno del mercado a corto plazo. Dado que la conversión y el ajuste de las estrategias de inversión deben basarse en predicciones del mercado, es decir, deben utilizarse estrategias de sincronización del mercado, el rendimiento general de esta estrategia de cartera de acciones suele tener altos costos de transacción y el rendimiento final de la inversión tiene una gran variabilidad.

2. Los aspectos positivos y negativos de la estrategia de inversión en cartera de acciones

La característica más importante de la estrategia de inversión en cartera de acciones positiva y negativa es que ignora por completo la elección del momento del mercado. , por lo general solo compran y mantienen un determinado tipo de acciones o se adhieren a un determinado estilo de inversión. Las acciones de valor, las acciones de crecimiento, las acciones de tecnología, las acciones de gran capitalización y las acciones de pequeña capitalización mencionadas en las estrategias de inversión en acciones anteriores pertenecen todas a la categoría de estilos de inversión. Y una vez seleccionada una acción, no será fácil ajustarla.

En realidad, debido a los constantes cambios en el entorno del mercado, a menudo es difícil adaptarse a los cambios en el ritmo del mercado utilizando estos estilos de inversión únicos. Una vez que se comete un error, es posible que ni siquiera se alcance el objetivo. nivel medio de rendimiento del mercado. Por lo tanto, las estrategias reales de cartera de acciones adoptadas por la mayoría de los fondos a menudo combinan aún más estos estilos o estrategias de inversión únicos. La siguiente discusión sobre la estrategia óptima de cartera de acciones es en realidad similar a esta estrategia entre pros y contras.

En tercer lugar, la estrategia de inversión de cartera de acciones más pasiva

La estrategia más pasiva es crear una estrategia de fondo indexado. La base teórica de esta estrategia es la teoría moderna de la inversión de cartera. El objetivo principal de esta estrategia es lograr rendimientos promedio del mercado combinados con un riesgo moderado. El resultado óptimo de la selección de cartera de acciones es la cartera de mercado. El mayor inconveniente de esta estrategia de cartera de acciones es que no puede evitar el riesgo sistémico de todo el mercado de valores.

Después de ver esto, creo que ya entiendes qué es una estrategia de cartera de acciones.