Una mirada al ascenso y caída de la industria P2P de China

Es una plataforma de préstamos peer-to-peer o de persona a persona.

De 2013 a 2014 surgieron más de 3.000 plataformas P2P. En ese momento, el mercado estaba inundado de diversos productos financieros P2P. Después de 2015, con el estallido de casos de fraude financiero en Internet como los de Ezubao y Dada Group, la supervisión se volvió más estricta. Así, en 2016, más de 1.700 empresas habían cerrado, salido o iniciado procedimientos de liquidación. En 2017, el número de plataformas P2P fallidas llegó a más de 50 o 60, y más de la mitad quebraron.

En segundo lugar, la lógica subyacente del P2P.

¿Por qué ocurren accidentes con frecuencia en las plataformas P2P? No es por la regulación, sino porque la lógica financiera detrás de ella es errónea.

La definición de plataformas P2P que dan las autoridades reguladoras es realmente muy precisa. Por ejemplo, la Comisión Reguladora Bancaria de China cree que P2P es una "plataforma de préstamos entre pares, es decir, un intermediario de información financiera, que no puede absorber directa o indirectamente fondos de depósito ni recaudar fondos ilegalmente". En otras palabras, no se le permite financiar el fondo común.

Esto entra en conflicto con el negocio de préstamos de la plataforma P2P. Porque P2P es un negocio de préstamos de persona a persona. ¿Cuál es el núcleo del préstamo? Significa comprender las calificaciones del prestatario, incluidas su capacidad y voluntad de pagar.

¿Se puede realizar este negocio en línea, completando formularios el prestatario o analizando los datos dejados por el prestatario en línea? Parece muy, muy difícil en este momento. ¿Por qué? Hay tres razones.

En primer lugar, Internet no tiene forma de identificar automáticamente la autenticidad de la información. Por ejemplo, si a un prestatario se le pide que complete un formulario, ¿qué prestatario tomaría la iniciativa de decir que es deshonesto? A excepción de unas pocas súper empresas de Internet, esta información fragmentaria que se deja en línea simplemente no puede cumplir con los requisitos de los informes crediticios. Internet puede transmitir tanto información verdadera como información falsa. Ambos tipos de información son idénticos a Internet. Por lo tanto, la identificación de las calificaciones del prestatario no se puede completar automáticamente a través de Internet.

En segundo lugar, como intermediarios de información, solo podemos cobrar tarifas de intermediario de información, que son muy bajas. No se puede ganar la diferencia entre depósitos y préstamos absorbiendo depósitos. Por lo tanto, esta pequeña cantidad de ingresos difícilmente puede cubrir el costo del negocio crediticio.

Déjame ponerte un ejemplo. A mucha gente le gusta utilizar Lending Club, el creador de la plataforma P2P, como punto de referencia. Lending Club realmente siempre se ha adherido a la ruta del intermediario de información. No hay un fondo común de capital, ni contacto con los fondos, y ambas partes cobran una pequeña tarifa de servicio como punto de ganancia. De hecho, las ganancias de empresas de tan alto perfil son muy bajas. Sólo en 2016 perdió 65.438 46 millones de dólares. Luego, después de la vigorosa cotización en ese momento, el precio de las acciones cayó un 80%. Al comienzo de su cotización, su capitalización de mercado era de 5.000 millones de dólares. A partir de este año, su capitalización de mercado es de sólo 1.700 millones de dólares. Por lo tanto, en las circunstancias actuales, es difícil para un intermediario de información soportar el costo del negocio crediticio.

En tercer lugar, los pequeños y microcréditos P2P son negocios de alto riesgo y alto costo que los bancos tradicionales no están dispuestos a realizar. Muchas plataformas P2P ahora no tienen tecnología de Internet ni experiencia financiera alguna. Entonces, si no hay datos, ni gestión de riesgos ni canales eficaces de adquisición de clientes, ¿cómo puede no haber problemas?

3. Principios para elegir P2P

¿Cómo juzgar si una plataforma P2P es confiable?

Entienda un principio: si una plataforma P2P quiere tener éxito, debe tener una gran cantidad de datos de alta calidad, una tecnología eficaz de identificación de riesgos y algoritmos potentes. En otras palabras, la plataforma P2P en la que invierta debe tener barreras de entrada muy altas en las dos tecnologías de Internet y control de riesgos financieros. Si no se cumple ninguna de estas condiciones, me resultaría difícil darle una valoración muy positiva a esta plataforma.

Espero que entiendas que la innovación financiera no es fácil de tener éxito. En primer lugar, debe haber una fuerte lógica financiera detrás; en segundo lugar, debe cumplir con las condiciones de la vida real. Si ambas reglas fallan, la innovación financiera puede ser sólo un truco o un espejismo.

En cuarto lugar, P2P adopta otro enfoque: préstamo en efectivo 3354

Como acabo de decir, como intermediario de información, las plataformas P2P solo pueden cobrar tarifas de agencia, pero es difícil obtener ganancias con las tarifas de agencia. . En 2016, la mitad de las plataformas P2P habían cerrado y muchas plataformas restantes estaban luchando por cerrar.

Muchas plataformas nacionales han encontrado una nueva forma de otorgar préstamos en efectivo.

Verás que desde finales de 2016, muchas plataformas P2P buscan desesperadamente entrar en el mercado de préstamos en efectivo. Según los datos que podemos obtener actualmente, existen al menos 30 plataformas P2P a gran escala que realizan este tipo de negocios de préstamos en efectivo.

¿Cómo hacen los préstamos en efectivo?

De hecho, la titulización de activos de préstamos en efectivo en plataformas de préstamos en línea no la realiza la propia plataforma, porque existen umbrales para la titulización de activos. La plataforma de préstamos en línea en sí no tiene calificaciones y debe completarse con la ayuda de otros intermediarios (como fideicomisos, gestión de activos, firmas de valores y otros intermediarios financieros profesionales).

La titulización de préstamos en efectivo debe ser revisada por un bufete de abogados y auditada por una empresa de contabilidad antes de que pueda ser reconocida por instituciones de inversión como bancos, fideicomisos y fondos. Las titulizaciones de préstamos en efectivo en forma de colocaciones privadas no cotizarán en el mercado público. Los intermediarios financieros profesionales se comunicarán con los inversores institucionales y los promoverán para completar el proceso de venta. Los productos de titulización de préstamos en efectivo en forma de ofertas públicas deben ser revisados ​​por las agencias reguladoras del mercado de bonos y cotizar en bolsa. Los bancos, fideicomisos y fondos fiduciarios pueden participar directamente en suscripciones en el mercado abierto.

5. Sigue siendo muy peligroso para un niño de 5 años. P2P otorga préstamos en efectivo.

Pero el negocio de préstamos en efectivo P2P sigue siendo muy peligroso. ¿Por qué dices eso?

1. En realidad es un negocio de usura.

En primer lugar puedes comprobar que su funcionamiento es muy sencillo y muy atractivo para los jóvenes. Descargue una aplicación, complete cierta información, nombre, documento de identidad, fotografía, número de teléfono móvil o proporcione una cuenta Alipay o WeChat, y podrá obtener un préstamo en efectivo. La revisión es sencilla, los fondos llegan en segundos y el pago es conveniente. Además, no parece que la tasa de interés sea alta. Estas plataformas suelen decirte que pedir prestado 5.000 yuanes y devolver unos pocos yuanes al día es suficiente.

Por ejemplo, si pides prestado 5.000 yuanes durante tres meses, sólo tendrás que pagar un interés de 10 yuanes por día durante esos tres meses. Muchos jóvenes la escuchan por 10 yuanes al día. Era un buen negocio, así que lo pidieron prestado felizmente y probablemente querían pedir más prestado. Pero si usas un poco tu cerebro, puedes hacer los cálculos. Tres meses son 90 días, 10 yuanes por día. Entonces estos tres

Pagaste 900 yuanes en intereses el mes pasado y tienes que devolver 5900 yuanes en tres meses. Es decir, has pagado el 18% de interés en estos tres meses. Entonces el tipo de interés anual es del 72, lo que sorprenderá a los jóvenes que sienten que se han aprovechado. El tipo de interés del 72, ¿no es usura? Así es. Muchas plataformas de préstamos en efectivo se dedican a negocios de usura y sus clientes objetivo son jóvenes con bajos ingresos, un fuerte deseo de consumo y una gran pasión. Utilizan este tipo de envases de pequeñas cantidades y de corta duración, lo que hace que los jóvenes sientan que es una oferta especialmente buena. Parece que pueden conseguir fácilmente una suma de dinero para comprar un iPhone, jugar a Honor of Kings, comprar cosméticos e incluso someterse a una cirugía plástica. Y como la operación es tan sencilla, muchas personas pedirán dinero prestado en múltiples plataformas.

2. Riesgos potenciales: Un solo movimiento puede afectar a todo el cuerpo.

Estudié detenidamente varias plataformas chinas de préstamos en efectivo que cotizan en los Estados Unidos y descubrí que sus usuarios activos pedían dinero prestado un promedio de 6 veces cada seis meses, y más de 30 clientes pidieron dinero prestado de más de 3 plataformas. ¿Qué quiere decir esto? En primer lugar, estos clientes son clientes habituales, no necesidades de liquidez de emergencia ocasionales como indica la plataforma. En segundo lugar, si pide dinero prestado en varias plataformas, la probabilidad de ser "aplastado" es muy alta. ¿Qué es Lu Kou? Significa pedir prestado nueva deuda para pagar deuda antigua. Estos clientes tienen poca capacidad de pago y una alta probabilidad de incumplimiento. Siguen presionando botones, lo que equivale a agregar palancas un nivel a la vez. Este tipo de riesgo de mercado crediticio es muy fácil de acumular. Mientras haya un problema con una plataforma, muchas plataformas provocarán el colapso de todo el mercado de préstamos en efectivo.

6. La empresa de préstamos en efectivo quebró.

¿Dónde están los inversores?

A mucha gente le preocupa que la empresa quiebre, entonces, ¿qué deberían hacer los inversores?

La quiebra de una empresa de préstamos en efectivo no significa necesariamente que el prestatario no tenga que devolver el dinero, pero es dudoso que pueda devolverlo.

Por ejemplo, en noviembre de 2017, una plataforma de préstamos en efectivo "Lingbo Small Loan" quebró, pero la empresa no dejó de cobrar las deudas de los prestatarios. Por un lado, el proveedor de financiación tiene un contrato de deuda y aún puede exigir al prestatario que devuelva el dinero.

Por otro lado, las deudas incobrables que quedan en la plataforma también pueden revenderse a otras empresas, y otras empresas pueden reiniciar los planes de cobro después de recibirlas. Sin embargo, los resultados de estas recolecciones son inciertos y no deben ser demasiado optimistas.

Siete. El futuro de las finanzas en Internet

Actualmente, el trabajo de informes crediticios para las plataformas financieras en Internet ha comenzado.

Junio ​​5438 En octubre de este año, el banco central anunció que aceptaría solicitudes para negocios de informes crediticios personales de Baixing Credit Information Co., Ltd. (en preparación). Este es el "vínculo de confianza" de la plataforma financiera de Internet. En el futuro, la información crediticia financiera de Internet se disfrutará gradualmente y también se incluirá en el centro de información crediticia del banco central y se vinculará con el sistema de información crediticia del banco.

La construcción de un sistema crediticio es un proceso lento y con un largo camino por recorrer. Un viaje de mil millas comienza con un solo paso, y dar el primer paso es crucial.

Preguntas y respuestas relacionadas: Preguntas y respuestas relacionadas: El mes pasado, me defraudaron 57.000 yuanes de mis 4.000 yuanes más un préstamo en línea que quería morir. Ahora estoy casi deprimido. Quiero devolverlo ahora, pero no puedo pagarlo. ¿Qué debo hacer? Ya he caído en esta trampa antes y les daré una lección de ciencia. Este es un caso de una nueva estafa.

El primer paso es “echar la red”.

Te agregará a través de varios grupos de tiempo parcial en la plataforma, como grupos de cepillado de pedidos y grupo de tiempo parcial QQ. A este modelo lo llamo “lanzarles una red”. Algunas madres o hermanos que quieran trabajar a tiempo parcial harán clic para unirse a chats grupales, incluidos los de Toutiao. Tengo experiencia personal, hablaré de ello más adelante.

El segundo paso es "seleccionar buen pescado".

Pero después de agregar WeChat, te arrastrará a otro grupo y luego un administrador del grupo hablará contigo en privado. Chateas y te permiten completar tu información personal. No hay problema con este paso, él comenzará a colocar cebo basado en tu información para atraerte.

El tercer paso es "comerse el cebo"

Luego te pedirá que hagas la tarea. Por lo general, le enviará un enlace, incluidos Taobao y JD.COM.

Te daré un código de pago, normalmente un artículo pequeño que vale diez o veinte yuanes, pero no te dejaré comprarlo en JD.COM. Él te dará un código de pago y te permitirá pagar. Una vez que su pago se haya realizado correctamente, le proporcionaré un sitio web y el WeChat de otra persona.

A la WeChat de primera persona la llamo “Guía”. La cuenta de WeChat de la segunda persona se llama "Tutor psicológico".

El cuarto paso se llama "criar cerdos"

Entonces podrás ganar dinero. Al principio costaba 35 yuanes, luego 56 yuanes y finalmente 78 yuanes. Este es el primer día.

Al día siguiente, le pedirá que haga clic en un enlace para descargar un software llamado "Enterprise Secret Letter" y otro software similar. Eché un vistazo a la introducción de este software. Tiene una función de "grabar después de leer", que borrará todo el historial de chat entre usted y el "consejero psicológico".

Después de completar el registro, agrega a tus amigos. Después de agregar amigos, el siguiente paso es brindarle un sitio web, generalmente llamado "Cai Cai Le" o algo así, y permitirle registrar una cuenta en este sitio web. El "mentor" dirá que la comisión le ha sido transferida. Verificaste que está allí, pero aún no puedes devolverlo. Tienes que hacer tres misiones antes de poder retirarte, lo que te hace estar un poco menos alerta.

Entonces fue la misma tarea de ayer, más de diez, más de veinte, más de treinta. Después de completar tres tareas, retiro dinero en efectivo, gano treinta o cuarenta yuanes y luego dejo de estar alerta.

Luego, la cuarta tarea aumentará a aproximadamente 50 y se te dirá que solo podrás retirar dinero después de completar tres o cuatro tareas. Debido a que realmente has ganado treinta o cuarenta en efectivo, has probado la dulzura y definitivamente lo harás, pero no sabes que has mordido el anzuelo.

El quinto paso es "Atrapado"

Luego el "Tutor Psicológico" seguirá enviándote tareas. La quinta tarea cuesta unos 80 yuanes y la comisión unos 50 yuanes. La sexta tarea cuesta unos 500 yuanes, con una comisión de unos 3000 yuanes, y la séptima tarea cuesta unos 3000 yuanes, con una comisión de unos 2000 yuanes.

Según tu estado mental en ese momento, aún puedes aceptar la sexta tarea, pero serás más cauteloso al realizar la séptima tarea. Cuando tenga dudas, el "mentor psicológico" le enviará varias imágenes de retiros de efectivo para asegurarle que puede ganar entre dos mil y tres mil realizando esta tarea. Fui un poco codicioso y simplemente lo hice.

El sexto paso, "¡El sistema falla, agrega dinero para resolver el problema!"

Cuando te atrapan entre tres y cuatro mil, su sistema fallará instantáneamente porque el sistema falla. , la tarea no se ha completado y luego dirán: "Estimado, tu tarea aún no se ha completado y no se puede mostrar en segundo plano. ¡Simplemente haz un pedido y podrás retirarlo!"

La octava tarea aumentará a seis mil dólares. ¿Quieres hacerlo o no? Si lo haces, obtendrás 6.000 yuanes y 10.000 yuanes, y espero que puedas sacarlos. Si no lo hace, sus 4.000 yuanes desaparecerán en un instante.

El séptimo paso, "¡Somos una empresa formal, obtenga un reembolso del impuesto sobre la renta!"

Cuando invierta 10.000 yuanes, su "consejero psicológico" le dirá lo que acaba de hacer. una serie de tareas. Para crear uno, debes completar la novena tarea; de lo contrario, aún no podrás extraerlo.

En este momento ya estás un poco ansioso, pero al final igual lo sopesarás y seguirás. La novena tarea es la de 10.000 yuanes. ¿Lo haces o no?

Cuando completes la novena tarea, habrás invertido 20.000 yuanes. ¿Lo quieres de vuelta? No te preocupes, te volverá a decir, aún quedan 10.000 del IRPF por pagar, ¿quieres pagarlo?

Generalmente cuando alcanza este nivel se producirá polarización. Una persona llama directamente a la policía y la otra continúa registrándose.

Conclusión

Este es un caso en el que mi esposa fue engañada antes. Como yo estoy a cargo del dinero en casa, ella normalmente lleva miles de dólares en su bolsillo para gastos del hogar. Afortunadamente me pidió dinero. Al crecer, busqué los llamados "grupos únicos" en varias plataformas y luego llamé directamente a la policía. Esto no causó mucho daño.

El sujeto de la pregunta fue engañado. Aprende dolorosamente de ello. Guarda tus pruebas y trata de encontrarlo.

O puedes intentar cooperar con el departamento de seguridad pública para "pescarlos". No diré más sobre esto.

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