¿Qué son las manchas?
Simple spot significa que lo que tienes ahora son futuros.
Los futuros aparecieron por primera vez en Japón en el siglo XVIII como una forma de comercializar arroz y seda, pero no aparecieron en Estados Unidos hasta la década de 1850. En ese momento, se desarrollaron mercados para comprar y vender productos básicos como trigo, algodón y maíz. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una determinada cantidad de activos primarios a un precio específico con una hora específica como fecha de entrega. Si un contrato implica entrega física real, se regulan la cantidad y calidad del objeto, la fecha de entrega y el lugar de entrega. Los contratos de futuros se negocian en mercados cambiarios designados. El departamento de compensación de la bolsa de futuros actúa como intermediario para cada transacción y es responsable de la compensación de los contratos de futuros. Como los comerciantes involucrados en la transacción saben que el contrato se cumplirá a través de la cámara de compensación, se transfiere el riesgo de violar el acuerdo.
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2. ¿Cuáles son los tipos y detalles de los contratos de futuros?
Los contratos de futuros son derivados de activos primarios, que pueden ser productos agrícolas, energía, metales preciosos o productos financieros. Los contratos de futuros se pueden negociar durante todo el día en las bolsas globales.
Hay 50 bolsas en el mundo, y la Bolsa de Derivados de Singapur (SGX-DT) es un ejemplo de bolsa de futuros.
Los contratos de futuros se pueden dividir a grandes rasgos en los siguientes tipos:
1. Futuros sobre índices bursátiles
2. Futuros sobre divisas
3. . Futuros de tipos de interés
5. Futuros de materias primas blandas
4. Futuros de energía
6. Detalles del contrato preconfirmados. Es muy importante comprender los detalles del contrato. Por ejemplo, especificaciones del contrato, valor mínimo de fluctuación, tiempo de negociación, fecha de vencimiento del contrato, método de entrega, etc. Es muy importante prestar atención a la fecha de vencimiento de los contratos de futuros. Algunos contratos de futuros se entregan en efectivo, mientras que otros implican la entrega física real del subyacente en la fecha de vencimiento. Muy pocos compradores o vendedores de contratos de futuros realmente realizan entregas, y el 97% de los contratos de futuros cierran sus posiciones antes de la entrega. Los contratos de futuros se pueden cerrar mediante operaciones inversas antes de la fecha de vencimiento; por ejemplo, un espacio comprado se puede cerrar mediante venta. O los inversores pueden negociar la misma ranura con una fecha de entrega más larga.
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3. Futuros sobre índices bursátiles
Los futuros sobre índices se basan en las expectativas sobre la dirección del valor de un índice (como el índice S&P 500). . Con este tipo de contrato de futuros, no existe una transferencia real de producto, acciones o fondos. Cualquier cambio en dichos contratos debe expresarse en moneda fuerte.
Algunos operadores prefieren los futuros sobre índices más pequeños, conocidos como e-minis, porque se consideran menos riesgosos. Tomando como ejemplo el pequeño contrato del índice S&P 500, es 50* el valor del índice S&P 500.
En otras palabras, si un operador posee un contrato de futuros Mini S&P 500, cada vez que el índice SP se mueva un punto, el contrato de futuros Mini S&P 500 se moverá 50 dólares.
Por ejemplo, cuando el índice S&P 500 está en 65.438.000 puntos, compras un pequeño contrato de futuros del S&P 500. Cuando el índice llega a 65,438 0,065,438 00 puntos, usted gana $500. Si el operador opera en la dirección opuesta, usted pierde $500.
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4. Comparación entre futuros sobre índices bursátiles y acciones
Futuros sobre índices bursátiles
La creatividad de la descomposición de la cartera financiera
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Tiene suficiente capital para construir una cartera financiera lo suficientemente grande como para cosechar los beneficios de la diversificación.
Liquidez
Sea cauto y proactivo a la hora de elegir acciones rentables.
Costes de ejecución
Dependen del precio de la acción. Su combinación de diferencial de oferta y demanda y el costo de la comisión de corretaje para completar la transacción están en el rango de 1 a 3 del valor del bono.
Apalancamiento
Las compras de acciones generalmente se realizan mediante pago total.
Infravalorado
Las ventas en corto y los cierres de préstamos están regulados, son caros, no son fáciles y no son baratos.
Creatividad
Cada contrato contiene todos los componentes bursátiles y es tan variado como los detalles de una cartera financiera.
Liquidez
La liquidez de todas las acciones sintéticas la logran los inversores que participan en la negociación de acciones con muy poca liquidez.
Costes de ejecución
Reducir los costes de transacción.
Apalancamiento
El depósito inicial es un porcentaje del valor real del contrato.
Infravalorado
La primera opción de posición de venta en corto es para clientes que no tienen préstamos.
El crecimiento de los futuros sobre índices bursátiles favorece que los clientes operen dentro de un cierto rango. Los clientes pueden tener más opciones y operar globalmente.
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5. Cálculo de pérdidas y ganancias
El método de cálculo de pérdidas y ganancias (sin incluir comisiones) es el siguiente:
Ganancias y pérdidas = (precio de venta - precio de compra) x monto mínimo de fluctuación
Por ejemplo, 1:
2004 165438 28 de octubre Compre el contrato de futuros del Dow Jones del 1 de marzo @9800 2004 165438 29 de octubre.
Vender 1 contrato de futuros Dow Jones @ 9780
Aplicando la fórmula, ganancias y pérdidas = (precio de venta - precio de compra) x valor mínimo de fluctuación = (9780-9800) x $10 x 1.
= $200. Por tanto, la pérdida del cliente es de 200 yuanes.
Por ejemplo, 2:
2004 165438 Vendido 1 contrato de futuros MSCI de Singapur el 1 14 de octubre @ 215,0 2004 65438 Compra 1 contrato de futuros MSCI de Singapur 1 29 de octubre Mes @ 213,2 se aplica la fórmula, pérdidas y ganancias = (precio de venta - precio de compra) x valor mínimo de fluctuación = (215,0, por lo que la pérdida del cliente es de 360 dólares de Singapur.
El crecimiento del índice bursátil favorece que los clientes tengan más opciones. Propicio a transacciones globales dentro de un rango determinado
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6. Futuros sobre productos básicos
Los compradores o compradores pueden realizar transacciones de futuros sobre muchos productos básicos, incluidos los productos agrícolas ( cerdo, trigo, maíz o soja), metales preciosos (oro, cobre y plata) y muchos otros comerciantes de materias primas generalmente no se convierten en compradores o vendedores directos de la materia prima real porque salen de los futuros cambiando de manos antes de que expiren los contratos de la materia prima. Son especuladores que operan basándose en la creencia de que los precios de las materias primas cambiarán.
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7. Los futuros de bonos se basan en una A. bono especialmente llamado que debe entregarse en una fecha específica a un tipo de cambio específico.
Los especuladores básicamente especulan sobre el movimiento hacia arriba o hacia abajo del precio del bono. Su valor y los cambios se ven muy afectados por el cambio. En términos generales, cuando los tipos de cambio caen, los precios de los bonos aumentan, y viceversa. Por ejemplo, un especulador que cree que las tasas de interés aumentarán acortará un contrato para entrega futura si las tasas de interés aumentan a medida que él. espera que el precio del fondo subyacente disminuya. En este momento, puede elegir una de las dos formas siguientes de operar:
Comprar el fondo a un precio bajo y luego venderlo al comprador. ha finalizado el contrato a un precio alto para obtener ganancias.
Arbitraje de contrato cerrado
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Futuros de divisas
.Por ejemplo, 1:
6 de junio de 2003 10
Compre 1 contrato de futuros de dólar australiano a 3 meses @ 7170
165438 27 de octubre de 2003
Vender 1 3. Contrato mensual de futuros de dólar australiano @ 7230
(27 de octubre de 2003, 165438, dólar australiano a yen japonés a dólar estadounidense)
Aplicar la fórmula, pérdidas y ganancias = (precio de venta - precio de compra) x valor mínimo de fluctuación
= (7230-7100) x 10 dólares estadounidenses
= 1300 dólares estadounidenses
Por lo tanto, la ganancia del cliente es de 65,438 dólares americanos 0,300 dólares americanos.
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9. Operaciones con margen: resumen
Los operadores de futuros no invierten el monto total del valor del contrato que negocian. Cuando un inversor participa en un contrato de futuros y debe pagar una pequeña cantidad de dinero al corredor, esto se denomina margen. La función económica del margen es que minimiza sucintamente el riesgo que puede asumir cualquier parte en un contrato de futuros. Los depósitos de margen de los clientes se mantienen separados de los fondos propios de Ruifu. Estos márgenes se almacenan en los fondos independientes de los clientes para evitar que los corredores mezclen los fondos de los clientes.
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10. Tipos de depósitos
Existen dos tipos de margen: margen original, que es la cantidad original de fondos necesarios para establecer un depósito. posición de futuros; el margen de mantenimiento es la cantidad mínima de fondos que se deben mantener en una cuenta de margen para mantener una posición.
La mayoría de los intercambios adoptarán los sistemas de margen originales y de mantenimiento, mientras que algunos intercambios solo adoptarán el sistema de margen original.
Margen original: el margen original es la cantidad mínima que un cliente debe pagar para negociar un contrato de futuros.
Según diferentes productos y diferentes importes, se cobrará una determinada proporción del importe del contrato.
Depósito de mantenimiento – Un depósito de mantenimiento es un monto menor que el depósito original. Cuando el depósito de margen del cliente cae por debajo de esta garantía de mantenimiento, se le pedirá al cliente que complete el margen hasta el estándar de margen original.
Los contratos de futuros se liquidan diariamente al final de cada día de negociación. Al final de una operación, la bolsa donde se encuentra el contrato de futuros determinará un precio de liquidación para calcular la ganancia o pérdida de las posiciones abiertas del día. Las ganancias o pérdidas basadas en el precio de liquidación se acreditarán o debitarán en la cuenta. Esto proporciona a los clientes y corredores una forma de evaluar el estado de sus cuentas para decidir si imponen llamadas de margen.
Cuando el depósito de margen del cliente es inferior al margen de mantenimiento, se emitirá un aviso de llamada de margen el segundo día hábil, requiriendo una llamada de margen adicional al menos al nivel de margen original.
Tenga en cuenta algunas preguntas básicas sobre los depósitos:
El depósito inicial suele ser del 3 al 15 % del importe del contrato.
Para algunos intercambios que solo implementan el sistema de margen original, cuando el nivel de depósito de margen del cliente es inferior al nivel de margen original, se requerirá margen adicional. Para evitar frecuentes llamadas de margen, los clientes experimentados suelen adoptar las siguientes prácticas: depositar el margen a un nivel más alto que el margen original o evitar la situación en la que las posiciones abiertas ocupan la mayoría de los depósitos de margen.
Es importante comprender que la negociación de contratos de futuros está altamente apalancada. Porque sólo se requiere una pequeña parte del monto total del contrato como depósito para la transacción. De esta manera, se magnificarán las ganancias y las pérdidas. Se recomienda a los inversores que se centren en el valor real del contrato, no sólo en el depósito.
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11. Tipo de orden
Parte de la transacción es configurar la orden que desea ejecutar. Con el rápido desarrollo de la tecnología de la información, los futuros se pueden negociar directamente en plataformas de negociación electrónica a través de Internet, y todo lo que se requiere es ingresar instrucciones a través de una computadora personal. O puede explicárselo verbalmente a su agente por teléfono. Para instrucciones verbales como esta, asegúrese de que su corredor comprenda sus instrucciones. Es mejor que el corredor repita las instrucciones tal como las escribió. Independientemente del tipo de orden comercial, los operadores deben comprender los diversos tipos comerciales utilizados comúnmente.
Lista de precios de mercado
La orden de precio de mercado se refiere al precio disponible en el mercado actual. El precio específico no se especifica, pero se puede encontrar en el intercambio donde se realiza la orden. o el sistema de comercio informático de la bolsa. Obtenga el mejor precio para comprar o vender.
Por ejemplo, una orden de compra de mercado se venderá al mejor precio de venta del mercado, y una orden de venta de mercado se venderá al mejor precio de compra del mercado. En mercados de alta liquidez, puede abrir y cerrar posiciones fácilmente sin que se le dé un precio específico. En los mercados ilíquidos, la brecha entre el mejor precio de compra y el mejor precio de venta es grande, o en mercados muy inestables, los precios fluctúan violentamente. Cuando desee abrir o cerrar una posición, puede correr el riesgo de cerrarla a un precio significativamente diferente del precio actual. Cuando utilice órdenes de mercado, tenga en cuenta que una vez emitidas, no se pueden cancelar.
Orden Limitada
Una orden limitada consiste en comprar o vender a un precio específico o mejor.
Una orden de límite de compra generalmente establece un precio límite más bajo que el precio actual, y una orden de límite de venta generalmente establece un precio límite más alto que el precio actual. Una orden limitada especifica el precio al que se ejecutará la orden, pero no garantiza que se ejecute.
Orden de límite de pérdidas
Las órdenes de límite de pérdidas se utilizan a menudo para minimizar pérdidas, proteger ganancias o incluso asegurar nuevas posiciones. Una orden de parada de compra generalmente establece un punto de parada de pérdidas por encima del precio actual, y una orden de parada de venta establece un punto de parada de pérdidas por debajo del precio actual. Una vez que el precio alcanza o supera el punto de stop loss establecido, la orden de stop loss se ejecuta en forma de orden de mercado al mejor precio posible. Al igual que las órdenes de mercado, el precio de la transacción puede ser peor o mucho peor que el precio especificado.
Por ejemplo, el precio de negociación actual de SiMSCI es 190,0. Un inversor está en posición larga y quiere detener la pérdida cuando cae a 185,0. Podría pedirle a su corredor que haga esto y usar una orden de parada de venta en 185,0 para que no suceda nada cuando el precio suba por encima de 185,0.
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12. Métodos de negociación
Aunque no existe un criterio o fórmula de ganancia rápida y fija en el comercio, los operadores tienen mayores posibilidades de éxito. Las personas no sólo deben conocer el mercado en el que operan, sino también tener un plan comercial determinado para el mercado en el que operan. Tener cierta regularidad en el comercio es la clave para el éxito del comercio, y los operadores deben tener cierta confianza en los métodos y análisis de comercio. Más importante aún, los operadores pueden aprender de sus fracasos comerciales. Vale la pena que los operadores aprendan los siguientes estándares en el trading:
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Elija el mercado adecuado.
Elija un contrato con el que esté familiarizado y con el que se sienta cómodo. El nivel de actividad de un contrato comercial también es importante, especialmente para los traders intradía que necesitan adquirir y salir de posiciones existentes con bastante rapidez. Recuerde, el comercio de futuros está altamente apalancado, lo cual es parte del objetivo del comercio o, para decirlo de otra manera, elegir un contrato que sea más negociable para su capital. Un contrato que puede soportar riesgos de transacción. Algunos mercados pueden ser muy riesgosos e inestables, y puede resultar difícil controlarlos para los comerciantes.
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14. Utilice puntos de stop loss
Las órdenes de stop loss pueden permitir a los operadores evitar mayores pérdidas cuando están en corto, porque esta orden tiene las enormes pérdidas que pueden causar a los comerciantes se detengan antes de que los comerciantes sufran mayores pérdidas.
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15. Minimiza tus pérdidas
Minimizar tus pérdidas es algo difícil de seguir. Debemos aprender constantemente de nuestros fracasos y no ponernos siempre en desventaja. Los operadores de acciones a menudo pueden mantener sus inversiones a largo plazo, pero no sería prudente hacerlo si la posición de futuros es adversa. Debido al apalancamiento, las pérdidas continuas causadas por posiciones desfavorables pueden hacer que la cuenta pierda dinero más rápido, lo que genera pérdidas excesivas, así que recuerde detener las pérdidas.
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16. Obtenga ganancias
Cuando conoce su mercado, su análisis técnico muestra que el mercado puede fluctuar y moverse, dependiendo de su mercado. El valor de beneficio esperado o el nivel técnico establece el punto de parada de beneficios. Si el mercado está funcionando mejor que su posición de ganancias esperada, puede inflar su rango de límite de pérdidas para cosechar las recompensas cuando surja la oportunidad de ganar más dinero. Si el mercado se mueve en su contra, no es realista que se quede corto.
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17. Sea paciente y no haga tratos con fines de lucro.
Cuando decida abrir una posición, haga algunos deberes y análisis técnicos para determinar el valor de ganancia esperado y la línea de stop loss. Existen oportunidades comerciales, no se obligue a realizar algunas transacciones. A veces los traders necesitan esperar el momento oportuno y observar el mercado en busca de oportunidades favorables.
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