¿Cuál es la crisis crediticia? Causas de la crisis crediticia en EE.UU.
Contenido de la crisis crediticia Debido a que los precios de la vivienda en Estados Unidos han aumentado año tras año, los prestatarios del mercado de crédito de alto riesgo pueden aprovechar el aumento de los precios de la vivienda para reponer su crédito. Pero cuando los precios de la vivienda se mantienen estables, no hay diferencia de precio medio y es difícil para los prestamistas pagar a tiempo. Hubo una crisis crediticia. Tiene poco impacto en la economía de China, pero tiene cierto impacto en la economía global. Primero, está el mercado de valores. Debido a que los bancos estadounidenses han transferido los riesgos de las hipotecas de alto riesgo a los bancos de inversión extranjeros, como los principales bancos de Asia, los inversores han perdido la confianza en el mercado y venderán sus acciones, lo que provocará la caída del mercado de valores y provocará una agitación en el mercado bursátil mundial.
El sistema de crédito se divide en dos niveles, uno es crédito preferencial y el otro es crédito subordinado. El crédito preferencial es como el crédito hipotecario de los bancos de China continental. Requiere que el prestamista proporcione información más detallada, y la revisión del banco también es muy estricta y no se permiten manchas de crédito. La tasa de interés se calcula en base a la tasa de interés publicada por el gobierno. El crédito de alto riesgo es un préstamo hipotecario estadounidense otorgado a personas con puntajes crediticios bajos, falta de prueba de ingresos y grandes deudas. Los prestamistas pueden comprar una casa sin fondos. Sólo necesitan declarar sus ingresos y no necesitan presentar ninguna prueba de capacidad de pago. A diferencia del crédito preferencial, el crédito preferencial es como el crédito hipotecario de los bancos de China continental. Requiere que el prestamista proporcione información más detallada, y la revisión bancaria también es muy estricta y no se permiten manchas de crédito. La tasa de interés se calcula en base a la tasa de interés publicada por el gobierno. El crédito de alto riesgo es más adecuado para personas con bajos ingresos y con problemas de crédito, y las tasas de interés serán más altas que las tasas preferenciales. Esto se basa en el supuesto de que los precios de la vivienda aumentarán. Cuando el mercado inmobiliario está en auge, los bancos pueden obtener altos ingresos por intereses sin preocuparse por los riesgos, pero si el mercado inmobiliario es lento y las tasas de interés aumentan, la carga para los clientes aumentará gradualmente; Cuando esta carga llega a su límite, aparece un gran número de clientes morosos, se detienen los desembolsos de préstamos y surgen deudas incobrables. En ese momento surgió la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
Un importante funcionario financiero chino dijo que la crisis financiera global no desacelerará ni acelerará el ritmo de las reformas financieras de China. Sus comentarios se produjeron en medio de señales de que China seguirá negociando acciones con margen a pesar de la actual agitación en los mercados financieros. En respuesta a las turbulencias del mercado, muchos países han impuesto restricciones a las ventas en corto. Fang Xinghai, director de la Oficina de Servicios Financieros del Gobierno Municipal de Shanghai y ex subdirector general de la Bolsa de Valores de Shanghai, dijo que sería un error si China concluyera que se deben evitar a toda costa los productos financieros complejos. Fang Xinghai aceptó la entrevista británica y dijo:? ¿No es esto una lección? Estados Unidos innova tanto que no deberíamos innovar en absoluto. Sería un error decir que todos estos productos complejos son simplemente basura. ? Dijo que China debería aprender de los errores de Estados Unidos ¿Qué riesgos implica la innovación financiera, para prevenirlos y luego tomar medidas? ¿Es apropiado? Empieza a innovar.
Los comentarios de Fang Xinghai se produjeron cuando Reuters citó a dos fuentes que dijeron que la Comisión Reguladora de Valores de China (CRVS) ha pedido a las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen que presenten planes finales para las transacciones comerciales de margen. La Comisión Reguladora de Valores de China declinó hacer comentarios ayer. Durante varios años, el gobierno chino ha estado buscando formas de profundizar el mercado de valores y hacerlo más eficiente, incluida la introducción de transacciones financieras (donde los inversores piden prestado dinero a compañías de valores para comprar acciones) y transacciones de préstamo de valores (donde los inversores piden prestado acciones para venderlas). ). Fang Xinghai reconoció que algunos funcionarios gubernamentales han respondido a la crisis sugiriendo un enfoque más cauteloso, lo que hace imposible predecir el calendario para implementar las reformas mencionadas. Sin embargo, Fang Xinghai dijo que China no detendrá nuevas reformas por miedo, pero puede acelerar el ritmo de las reformas. Él dijo:? Si aprendemos las lecciones, podemos incluso acelerar la reforma financiera porque sabemos qué precauciones debemos tomar. ? Fang Xinghai añadió que aunque a Londres le tomó cientos de años convertirse en un centro financiero global, China puede beneficiarse de la implementación posterior del capitalismo de mercado.
La Reserva Federal de Estados Unidos anunció el día 7 que aumentará el importe de la subasta de préstamos a corto plazo en marzo y lanzará una serie de operaciones de recompra de bonos para aumentar la liquidez del mercado y aliviar la crisis crediticia. La Reserva Federal anunció que dos subastas de préstamos programadas para el 10 y el 24 de marzo proporcionarán 10.000 millones de dólares, o 50.000 millones de dólares cada una, frente a los 30.000 millones de dólares anunciados a finales de febrero. Al mismo tiempo, la Reserva Federal también planea continuar realizando subastas de préstamos durante al menos los próximos seis meses.
La Reserva Federal seguirá este plan a menos que las condiciones del mercado dejen claro que no es necesaria otra subasta. La Reserva Federal también anunció que a partir del día 7 inyectará 654.380 millones de dólares en el sistema financiero a través de una serie de operaciones de recompra de bonos. El mecanismo de subasta de préstamos fue establecido por la Reserva Federal en junio del año pasado para proporcionar fondos a los bancos comerciales que enfrentan liquidez insuficiente. Aunque la Reserva Federal ha reducido repetidamente la tasa de descuento después de la crisis crediticia, la mayoría de los bancos comerciales se muestran reacios a pedir prestado directamente a la Reserva Federal mediante descuentos por temor a que hacerlo haga que los inversores se preocupen por su salud. La Reserva Federal ha celebrado seis subastas desde febrero pasado, proporcionando 16.000 millones de dólares a los bancos comerciales. El mismo día, la Reserva Federal también afirmó que aumentaría el número de subastas de préstamos y ampliaría la escala de recompras de bonos si las circunstancias lo justificaran.
¿George, el inversionista de renombre mundial? Soros dijo recientemente en una entrevista con la British Broadcasting Corporation (BBC) que aunque la crisis crediticia? ¿Peor periodo? Puede que ya haya pasado, pero el impacto en la economía real aún no se ha sentido. ¿Soros predice que el crecimiento económico de Estados Unidos se desacelerará más de lo esperado? ¿Más serio y duradero? En última instancia, esto conducirá a una mayor debilidad del dólar. Además, advirtió que en los últimos 25 años? ¿Burbuja financiera? Puede que esté llegando a su fin, pero ¿qué pasará después de la Segunda Guerra Mundial? ¿Súper próspero? Este plazo también podrá finalizar.
Soros señaló que la economía británica está en peor situación que la de Estados Unidos a la hora de afrontar la crisis económica que se avecina. El motivo de esta sentencia es que la industria financiera del Reino Unido es enorme y, antes de esto, los precios de la vivienda en el Reino Unido fueron los que más subieron. Soros cree que, a juzgar por los anteriores aumentos del precio de la vivienda, la burbuja inmobiliaria en el Reino Unido es más grave que la de Estados Unidos. La última encuesta del prestamista hipotecario británico Halifax y la National Building Society en marzo mostró que los precios de las viviendas británicas cayeron por primera vez desde 2006.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Mervyn King, ha dicho que la economía británica puede? experimentar un crecimiento negativo de un cuarto o dos%, lo que significa que la economía puede caer en una recesión técnica. Dado que la misión de los principales bancos centrales del mundo es frenar la inflación, habrá poco margen para estimular los recortes de tipos. recuperación económica Dijo que bajo la doble amenaza de inflación y recesión económica, la economía mundial será más inestable durante un período de tiempo. Si la economía británica no experimenta una recesión a gran escala, el Banco de Inglaterra no podrá. para cambiar de dirección? ¿Cómo llama a esto? ¿Una tragedia griega? También dijo que las tasas de interés en el Reino Unido seguirán siendo altas, pero ¿es eso cierto?