¿Qué son las coberturas a largo y corto plazo, de posición y de tipo de cambio? ¿Cómo puede ser más fácil de entender?
Una posición es un acuerdo de mercado que compromete a comprar o vender una posición inicial en un contrato de divisas. A juzgar por su posición inglesa, significa ubicación. Comprar un contrato de divisas es una posición larga y está en la posición esperada; vender un contrato de divisas es una posición corta y está en una posición esperada.
El término de cobertura de divisas y el forward son dos instrumentos, los cuales se utilizan para cubrir riesgos. Forward se refiere a transacciones de divisas entre los principales clientes de instituciones financieras en función del tiempo, monto y tipo de cambio acordados. Por ejemplo, la empresa A y la empresa B acuerdan pagar 65.438+0.000 USD a un precio de 8 RMB/$ después de 65.438+00 días. Los futuros tienen un lugar de negociación abierto. Por ejemplo, la empresa A espera recibir 80 millones de yuanes en un mes y planea utilizar este fondo para pagar el pago de 100.000 dólares estadounidenses de la empresa B. Luego, la empresa A puede comprar 100.000 dólares estadounidenses en futuros de divisas a un precio de 8/$. En la fecha de entrega (es decir, después de enero), si el tipo de cambio llega a 8,3, la empresa A obtendrá una ganancia de 3 millones (8,3-8) × 1000 del mercado de futuros, más 80 millones en efectivo, que se pueden convertir. en 10 millones de dólares estadounidenses si el tipo de cambio es 7,8, la empresa A perderá 2 millones (7,8-8) × 1000 en el mercado de futuros, pero la empresa solo necesita 78 millones de yuanes para cambiar por 1000 y el resto; 2 millones de yuanes son sólo para cubrir la pérdida de 2 millones de yuanes. No importa cómo cambie el tipo de cambio, la empresa A siempre convierte 80 millones de RMB en más de 654,38 millones de dólares.
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