¿Qué es un centro financiero extraterritorial?
Por ejemplo, una empresa de inversión fiduciaria tiene su sede en las Bahamas, pero su actividad comercial es absorber fondos en dólares estadounidenses de residentes europeos u otros residentes no estadounidenses y luego invertir esos fondos con residentes europeos o no residentes. Residentes de Estados Unidos. La empresa se dedica a actividades financieras extraterritoriales. Las Bahamas son un centro financiero extraterritorial.
Estrictamente hablando, las finanzas extraterritoriales también son financiación que no está controlada por las leyes bancarias nacionales de las autoridades, independientemente de si estas actividades se llevan a cabo en China o en el extranjero. Por ejemplo, las actividades comerciales del Servicio Bancario Internacional (IBF) en los Estados Unidos y el Mercado Financiero Extraterritorial de Tokio pertenecen a las finanzas extraterritoriales.
Los bancos extraterritoriales, también conocidos como unidades extraterritoriales, son bancos u otras organizaciones financieras ubicadas en centros financieros extraterritoriales. Su negocio se limita a transacciones con otras unidades bancarias o instituciones extranjeras y no se le permite operar negocios en el mercado interno.
El mercado financiero extraterritorial también se denomina mercado financiero extraterritorial. Adopta la forma de aislamiento del mercado financiero interno, de modo que los no residentes puedan financiar y utilizar el capital sin verse afectados por los impuestos, el control de cambios y las regulaciones financieras internas del país anfitrión, y puedan realizar transacciones libres.
El desarrollo de los negocios financieros extraterritoriales comenzó en la década de 1960. En ese momento, para evitar restricciones internas al desarrollo y financiamiento bancario, algunos bancos multinacionales comenzaron a operar negocios de depósitos en monedas distintas a las suyas en centros financieros internacionales específicos. En la década de 1970, los depósitos extraterritoriales denominados en dólares estadounidenses aumentaron dramáticamente. En la década de 1980, con el establecimiento de los servicios bancarios internacionales y los mercados financieros extraterritoriales en Tokio, los servicios financieros extraterritoriales también incluían monedas locales. La diferencia es que este depósito de moneda está limitado a no residentes.
Las principales razones del rápido desarrollo de los negocios financieros extraterritoriales son: los bancos extraterritoriales no necesitan mantener reservas y los costos operativos son más bajos que los de los bancos nacionales; los bancos extraterritoriales no están sujetos a límites máximos de tasas de interés; , las tasas de interés pagadas a los depositantes La tasa de interés puede ser más alta que la tasa de interés pagada por los bancos a los depositantes nacionales, y se pueden pagar intereses sobre los depósitos actuales las finanzas extraterritoriales disfrutan de beneficios fiscales;
Los centros financieros extraterritoriales se han desarrollado rápidamente desde la década de 1970, expandiéndose desde Londres, París, Frankfurt, Zurich, Luxemburgo y otros países de Europa hasta Singapur, Panamá, Bahamas y Nassau. A partir de la década de 1980, surgieron nuevos centros financieros extraterritoriales en Nueva York y Tokio. En la década de 1990, los centros financieros extraterritoriales se habían extendido por todo el mundo.
Tipos Según su naturaleza, existen aproximadamente tres tipos de centros financieros extraterritoriales:
El tipo de Londres es un mercado "formado naturalmente". El mercado extraterritorial de Londres comenzó a finales de los años cincuenta. Se dedica tanto al negocio bancario como al de valores. Los no residentes no están obligados a pagar reservas legales sobre sus depósitos, pero se les permite operar libremente diversos negocios financieros y cambiarios. En el pasado, este negocio de mercado estaba completamente separado del negocio interno debido a restricciones como los controles de cambio. Sin embargo, desde el levantamiento de los controles cambiarios en junio de 1979, los negocios financieros en divisas se han gestionado de la misma manera que los negocios financieros nacionales, y el significado mismo de "offshore" ha cambiado. De hecho, el mercado extraterritorial de Londres se ha convertido en un mercado financiero "interno y externo", con negocios tanto nacionales como extraterritoriales. Desde el levantamiento de los controles cambiarios en 1972, Hong Kong ha evolucionado gradualmente hasta convertirse en el principal mercado extraterritorial al estilo de Londres en la región de Asia y el Pacífico.
Las características más importantes del tipo neoyorquino son la "creación artificial" y la "separación del interior y el exterior", y no hay comercio de valores. En febrero de 1981, después de que la Reserva Federal acordara establecer un servicio bancario internacional (también conocido como servicio bancario internacional), el negocio financiero extraterritorial del estado de Nueva York se desarrolló rápidamente. Sus principales objetos comerciales son los no residentes. La financiación sólo puede aceptar depósitos de residentes extranjeros, bancos y empresas extranjeros, pero no se limita a los bancos extranjeros que establecen servicios bancarios internacionales. Cualquier institución depositaria estadounidense, empresas "Aichi Legal" y sucursales estadounidenses de bancos extranjeros pueden solicitar su establecimiento. Los depósitos no están sujetos a restricciones del índice de reservas ni del índice de depósitos en las regulaciones bancarias nacionales de Estados Unidos. Los préstamos deben utilizarse fuera de los Estados Unidos. Los "préstamos" pueden denominarse en cualquier moneda, incluidos dólares estadounidenses.
Dado que el dólar estadounidense es la moneda internacional más importante y la principal moneda comercial en el mercado extraterritorial es el euro, el mercado extraterritorial de Nueva York utiliza la moneda local como principal moneda comercial. A este tipo pertenece también el mercado offshore de Tokio, inaugurado en 1986.
El centro financiero extraterritorial de las Bahamas, que tiene contabilidad pero no tiene negocios reales, también se denomina mercado extraterritorial de "evasión fiscal". En realidad, es un "puerto de evasión fiscal". Dado que las empresas financieras en algunos países o regiones pueden evitar el impuesto a las ganancias bancarias y el impuesto comercial, y los costos y tarifas de abrir sucursales en estos lugares son mucho más bajos que en Londres, se han abierto mercados financieros extraterritoriales en estos lugares. Nassau, las Islas Caimán y Bahréin entran en esta categoría.
El desarrollo de los servicios financieros extraterritoriales y la rápida expansión de los centros financieros extraterritoriales han promovido el desarrollo de los bancos internacionales y el crecimiento del crédito y la financiación internacionales. Sin embargo, dado que los depósitos extraterritoriales no están restringidos por las leyes y regulaciones nacionales de cada país, tienen un cierto impacto en la oferta monetaria, el control bancario y la implementación de la política monetaria en el país donde se encuentra el depósito.