¿Cuál es la relación dinámica precio-beneficio de la acción?

La relación P/E dinámica se refiere a la relación P/E de las ganancias previstas para el próximo año que aún no se han realizado.

La relación precio-beneficio dinámica y la relación precio-beneficio son indicadores de referencia de inversión comúnmente utilizados en el mercado de capitales global. Se utilizan para medir el valor de la inversión y el nivel de riesgo del mercado de capitales. determinada etapa. También son una base importante para el aprendizaje mutuo y la referencia entre los mercados de capitales.

Cálculo de la relación precio-beneficio dinámica

Relación precio-beneficio dinámica = relación precio-beneficio estática/(1+tasa de crecimiento compuesto anual) enésima potencia

La relación precio-beneficio dinámica es la relación precio-beneficio estática multiplicada por la relación precio-beneficio dinámica El coeficiente se calcula como 1/(1+I) n, donde I es la relación de crecimiento de las ganancias por acción y n es la duración del desarrollo sostenible de la empresa. Por ejemplo, el precio actual de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa es de 20 yuanes, el beneficio por acción es de 0,38 yuanes, en comparación con los 0,28 yuanes del mismo período del año pasado, y la tasa de crecimiento es del 35%, es decir, i=35%. Si la empresa mantiene esta tasa de crecimiento en los próximos cinco años, es decir, n=5, el coeficiente dinámico es 1/(1+35%). Según esto, la relación precio-beneficio dinámica es 11,6 veces, es decir, 52 (relación precio-beneficio estática: 20 yuanes/0,38 yuanes = 52) × 22%. Comparando ambos, la diferencia es tan grande que creo que los inversores comunes y corrientes se sorprenderán y de repente se darán cuenta. La teoría de la relación dinámica precio-beneficio nos dice una verdad simple y profunda, es decir, al invertir en el mercado de valores, se deben elegir empresas con crecimiento sostenible. Por lo tanto, no nos resulta difícil entender por qué la reestructuración de activos se ha convertido en un tema eterno en el mercado. Algunas empresas con malos resultados se han convertido en caballos ocultos en el mercado con el apoyo de temas de reestructuración sustanciales.

En comparación con la relación precio-beneficio del período actual, esta fórmula también es útil: relación precio-beneficio dinámica = precio de las acciones/(beneficio neto por acción del informe provisional actual × beneficio neto del último informe anual /beneficio neto del último informe intermedio)

La diferencia entre el ratio P/E estático y el ratio P/E dinámico

Relación P/E estático = precio de las acciones/ganancias actuales por acción P dinámico Relación /E = relación P/E estática/(1+tasa de crecimiento compuesta anual) enésima potencia

Entre ellas, la tasa de crecimiento compuesta anual representa el nivel de crecimiento integral de las empresas que cotizan en bolsa, que debe evaluarse mediante una variedad de indicadores; n es el número de años para evaluar la tasa de crecimiento compuesta promedio de las empresas que cotizan en bolsa. Generalmente, las previsiones institucionales se calculan en base a 3 años.

La relación P/E dinámica es generalmente mucho más pequeña que la relación P/E estática, lo que representa un cambio dinámico en el crecimiento o desarrollo del desempeño.

Si la información es completa, se puede juzgar unilateralmente si el valor de una empresa que cotiza en bolsa está infravalorado calculando la relación dinámica precio-beneficio.