¿Cómo hacer un análisis de beneficios financieros?
Cómo hacer un análisis de rentabilidad financiera
Existen muchos indicadores que reflejan la rentabilidad de una empresa. Los principales comúnmente utilizados son el rendimiento sobre los activos, el rendimiento sobre el capital contable y el margen de beneficio de las ventas netas. , margen de beneficio de ventas brutas, beneficio por acción, dividendo por acción, etc.
1. Rendimiento de los activos = beneficio neto ÷ activos totales promedio × 100% activos totales promedio = (activos totales al inicio del período + activos totales al final del período) ÷ 2
2. Rendimiento del capital = Beneficio neto/capital contable total promedio × 100% capital contable total promedio = (capital contable inicial + capital contable al cierre) ÷ 2
3. Neto margen de beneficio de ventas = beneficio neto ÷ ingresos por ventas netos × 100%
4. Margen de beneficio por ventas bruto = (ingresos por ventas netos - costo de ventas) ÷ ingresos por ventas netos × 100%; p> 5. Ganancias por acción ordinaria = (Beneficio neto - dividendos de acciones preferentes) ÷ el número de acciones ordinarias en circulación
6. Dividendos por acción = (dividendos totales en efectivo - dividendos de acciones preferentes) ÷; el número de acciones ordinarias en circulación. Cómo analizar el análisis de rentabilidad en el análisis financiero
Los indicadores de evaluación del análisis de rentabilidad financiera son los siguientes:
1. Indicadores básicos
1) Tasa de ganancia del capital = Beneficio total/capital total. También conocida como tasa de retorno del capital, refleja la rentabilidad del capital
2) Beneficio neto de ventas (beneficio neto operativo) = beneficio neto/ingresos por ventas. Refleja cuánto beneficio neto se logra por 1 yuan de ingreso
3) Tasa impositiva sobre el beneficio operativo = (beneficio total + impuesto sobre las ventas) / ingreso operativo. Refleja cuántas ganancias e impuestos se obtienen por cada yuan de ingreso operativo
4) Tasa de ganancia de costos y gastos = ganancia total/costo y gasto total. Examine la relación entre los costos y las ganancias de la empresa y explique cuántas ganancias se obtienen por 1 yuan de costo
5) Tasa de rendimiento (rendimiento) de los activos (índice de productividad) = (ingreso neto + gastos por intereses + impuesto sobre la renta ) / activos totales promedio
. Examine la tasa de rendimiento de todo el capital utilizado por la empresa y mida la eficiencia de la utilización de los activos
6) Margen de beneficio marginal (tasa de rendimiento crítica) = 1 - tasa de costo variable = contribución marginal/ingresos por ventas = contribución marginal unitaria/ventas Precio unitario, margen de contribución total = ingresos totales por ventas - costos variables totales, margen de contribución unitaria = precio unitario de ventas - costos variables unitarios
. Examinar el impacto de los cambios en el beneficio marginal sobre los beneficios por ventas
7) Tasa de beneficio sobre los activos corrientes = beneficio total/ocupación media de los activos corrientes. Examinar la relación entre la ocupación actual de activos y el beneficio
8) Tasa de beneficio de los activos fijos = beneficio total/saldo medio de los activos fijos. Examine la relación entre la ocupación de activos fijos y las ganancias
9) Relación ingresos netos/ventas = (ingresos netos + gastos por intereses) / ingresos por ventas. Refleja la cantidad de ingresos obtenidos por cada unidad e ilustra la rentabilidad de la empresa
10) Relación entre capital del propietario y ventas = ingresos del propietario/ingresos por ventas. Observe la solidez del capital de cada unidad vendida
11) La tasa de cambio del nivel de gastos = (nivel de gastos en el período del informe - nivel de gastos en el período base) / nivel de gastos en el período base. Examine la tendencia de los cambios en los niveles de gastos corporativos
12) Costo de ventas y relación de gastos = costos totales/ingresos por ventas. Examine los costos y gastos por cada yuan de ingresos por ventas
13) Coeficiente de capital = activos totales/capital total de los propietarios = 1/capital total de los propietarios/activos totales = 1÷ (índice de endeudamiento de 1) . Examine cuántas veces los activos totales son el capital de los propietarios
14) Tasa de rendimiento (ingresos) del capital = activos netos/capital de los propietarios. Es el indicador de rentabilidad más representativo y completo del sistema de indicadores financieros del Sistema DuPont en Estados Unidos. Examinar el rendimiento de la inversión
2. Indicadores de sociedades anónimas
1) Rendimiento del capital social = (ingreso neto - dividendos de acciones preferentes) / capital social promedio. Medición de la rentabilidad de las acciones ordinarias
2) Utilidad por acción de acciones ordinarias = (Ingreso neto - Dividendos de acciones preferentes) / Número de acciones ordinarias. Refleja las ganancias por acción de las acciones ordinarias
3) Relación entre el precio de las acciones y las ganancias = precio por acción de las acciones ordinarias/ganancias por acción de las acciones ordinarias.
Refleja el múltiplo del precio de mercado por acción igual a las ganancias por acción y mide la racionalidad del precio de mercado
4) Dividendo por acción = total de dividendos ordinarios distribuidos/número de acciones ordinarias. Refleja las ganancias por acción de las acciones ordinarias
5) Tasa de distribución de dividendos = dividendo en efectivo por acción / ganancias por acción. Examine la proporción de dividendos distribuidos por la empresa con respecto al ingreso neto por acción
6) Rendimiento de los valores = interés (dividendos) + la diferencia entre el precio de cierre y el precio de apertura del valor nominal del valor/el precio de apertura del valor (el rendimiento del período de tenencia del valor). Refleja los ingresos obtenidos por los inversores por la inversión en valores
7) Dividendos y tasa de interés del precio de las acciones = dividendo por acción/precio de mercado por acción. Refleja la rentabilidad del precio actual por acción
8) Ratio de capital contable = capital total de los accionistas (propietarios)/activos totales. Refleja la proporción del capital de los propietarios en los activos totales y mide el grado de protección del capital de los propietarios
9) Relación de cobertura de ingresos e intereses (múltiplo de ingresos por intereses) = beneficio operativo/gastos por intereses. Refleja el grado de protección de las ganancias frente a los intereses a pagar
10) Ingresos por acciones preferentes = ingresos netos + gastos por intereses + impuesto sobre la renta. Utilizado como análisis de acciones preferentes
11) Flujo de caja por acción = (ingreso neto + depreciación) / número de acciones ordinarias en circulación. Refleja el flujo de caja proporcionado por cada capital social común
12) Relación de pago de dividendos = dividendos por acción de acciones comunes/beneficio por acción de acciones comunes. Medición del alcance de los pagos de dividendos de acciones ordinarias
13) Valor contable por acción ordinaria = capital social común/número de acciones ordinarias en circulación. ¿Cómo medir el capital social de las empresas en caso de fusión y quiebra? ¿Cómo realizar un análisis financiero y una previsión de beneficios?
El objeto del análisis financiero son los estados financieros, que incluyen principalmente los balances y las cuentas de pérdidas y ganancias. A partir de estas dos tablas, nos centramos en analizar los siguientes cuatro contenidos principales:
(1) La rentabilidad de la empresa. El nivel de los beneficios de una empresa y el tamaño de sus beneficios son signos de su vitalidad y eficiencia de gestión. Como inversor, al comprar acciones, por supuesto, primero considera elegir empresas con grandes beneficios en las que invertir. Por tanto, a la hora de analizar los estados financieros, primero debemos centrarnos en analizar la rentabilidad del capital invertido de la empresa en el período actual.
(2) La solvencia de la empresa. El propósito es garantizar la seguridad de su inversión. En concreto, el análisis se realizará desde dos aspectos: En primer lugar, analizar su solvencia a corto plazo para ver si tiene capacidad para pagar las deudas que vencen. Esto hay que analizarlo. Verifique el estado del flujo de capital de la empresa para emitir un juicio;
El segundo es analizar la solidez de su solvencia a largo plazo. Este aspecto se prueba analizando la relación entre diferentes partidas de patrimonio en los estados financieros, la relación entre patrimonio e ingresos y la relación entre patrimonio y activos.
(3) La capacidad de la empresa para ampliar su conjunto de operaciones. Es decir, se realiza un análisis de crecimiento, que es el tema más importante al que los inversores prestan más atención cuando compran acciones para inversiones a largo plazo.
(4) La eficiencia operativa de la empresa. Analiza principalmente la velocidad de rotación de capital en los estados financieros para detectar el efecto de utilización y la eficiencia operativa de varios fondos de la sociedad emisora de acciones.
En definitiva, el análisis de los estados financieros se centra principalmente en analizar la rentabilidad, la seguridad, el crecimiento y la facturación de la empresa. ¿Cómo preparar cuentas cuando una empresa no es rentable? Cómo preparar estados financieros cuando no es rentable
Si una empresa no es rentable perderá dinero, y las cuentas también sufrirán pérdidas, y el Los estados contables también sufrirán pérdidas. ¿Cómo hacer un análisis de rentabilidad?
¿A cuánto ascienden sus diversos gastos, a cuánto ascienden los ingresos totales y a cuánto ascienden los gastos por pérdidas?
¿Qué informes se deben utilizar para el análisis financiero y el análisis de rentabilidad?
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En primer lugar, debes saber que la rentabilidad incluye qué indicadores financieros.
Hay margen de beneficio neto sobre las ventas, margen de beneficio neto sobre los activos totales, etc. ¿Cuáles son los análisis de rentabilidad que deben utilizarse en la evaluación financiera del balance y el estado de resultados?
Indicadores básicos:
(1) Tasa de beneficio del capital = beneficio total/capital total
También conocida como tasa de retorno del capital, que refleja la rentabilidad del capital
(2) Beneficio neto de ventas (operativo beneficio neto) = beneficio neto/ingresos por ventas
Refleja cuánto beneficio neto se logra por 1 yuan de ingreso
(3) Tasa de beneficio operativo = (beneficio total + impuesto sobre las ventas)/ ingresos operativos
Refleja la cantidad de ganancias e impuestos que se obtienen por 1 yuan de ingresos operativos
(4) Margen de beneficio de costos y gastos = beneficio total/costo y gastos totales
Examine la relación entre los costos y las ganancias de la empresa y explique cuánto se obtiene por 1 yuan de costo Beneficio
(5) Tasa de rendimiento sobre los activos (rendimiento) (índice de productividad) = (ingreso neto + gastos por intereses + impuesto sobre la renta) / activos totales promedio
Examine la tasa de rendimiento de todo el capital utilizado por la empresa, para medir la eficiencia de la utilización de los activos
(6) Tasa de beneficio marginal (tasa de rendimiento crítica) = tasa de costo de 1 variable
= Contribución marginal/ingresos por ventas = contribución marginal unitaria/ventas Precio unitario
Margen de contribución total = ingresos por ventas totales - variable total costo
Margen de contribución unitaria = precio unitario de ventas - costo variable unitario
Examinar el impacto de los cambios en el beneficio marginal sobre el beneficio de ventas Grado de influencia
Indicadores de contribución conjunta -sociedades anónimas:
(1) Rentabilidad sobre el capital social = (ingreso neto-dividendo de acciones preferentes)/capital social promedio
Medición de la rentabilidad de las acciones ordinarias
(2) Utilidad por acción de acciones ordinarias = (ingreso neto - dividendos de acciones preferentes) / número de acciones ordinarias
Refleja la utilidad por acción de acciones ordinarias Ganancias
(3) Relación entre el precio de las acciones y las ganancias = Precio por acción de las acciones ordinarias / Ganancias por acción de las acciones ordinarias
Refleja el múltiplo del precio de mercado por acción igual a las ganancias por acción, mide la racionalidad del mercado precio
(4) Dividendos por acción = total de dividendos comunes distribuidos/número de acciones comunes
Refleja las ganancias por acción de las acciones comunes
(5) Dividendo tasa de distribución = dividendo en efectivo por acción/ganancias por acción
Examine la proporción de dividendos distribuidos por la empresa con respecto a las ganancias netas por acción y analice el caso de gestión financiera de organizaciones sin fines de lucro
1. Su pregunta carece de las condiciones necesarias: ¿Cuáles serán los ingresos del negocio una vez que se complete la nueva universidad? Esto se relaciona con calcular cuánto tiempo llevará pagar el préstamo.
2. Según la información que usted proporcionó, los ingresos comerciales en 2004 fueron de 50 millones de yuanes, los ingresos por subsidios financieros fueron de 15 millones de yuanes y los gastos comerciales fueron de 63 millones de yuanes, entonces el saldo comercial anual es 2 millones de yuanes, El saldo del nuevo campus después de tres años de finalización es de 6 millones de yuanes. Luego calcule el interés anual del préstamo: 200 millones de yuanes * 5,49% = 10,98 millones de yuanes, y el interés a tres años es 30,94 millones de yuanes. Los resultados muestran que el saldo del negocio no es suficiente para pagar los intereses del banco. ¿Cómo puede el banco prestar dinero? A menos que el departamento de finanzas proporcione subsidios adicionales a la universidad durante este período, la diferencia correrá a cargo del departamento de finanzas.
3. ¿Cómo se pagará el principal del préstamo del banco después de tres años? No puedes usar los fondos de fundación de la escuela para pagarlo, ¿verdad? La escuela original sólo podía caer en un círculo vicioso.
En resumen, aunque los colegios y universidades son organizaciones sin fines de lucro, también deben considerar la viabilidad de la expansión de la inversión y planificar el costo de recaudar fondos. Si las condiciones lo permiten, puede considerar la financiación mediante deuda, pero no debe exceder su asequibilidad.
Dado que los colegios y universidades son instituciones totalmente financiadas y patrocinadas por ***, *** también podría proporcionarles fondos de fundación adicionales para construir nuevos campus. De lo contrario, los colegios y universidades se verán abrumados por enormes deudas y ni siquiera podrán pagar los intereses bancarios, lo que traerá una serie de peligros ocultos para el desarrollo futuro. Cómo hacer un análisis del desempeño financiero
Las variables generalmente establecidas para el desempeño financiero son: margen de beneficio de ventas, tasa de interés neta después de impuestos, tasa de interés ponderada, tasa de interés neta sobre el capital, ganancias por acción, etc. Depende del sitio. La perspectiva es si la empresa, el acreedor o el propietario.
Todas las variables de la estructura de capital son principalmente: ratio activo-pasivo, ratio de capital y multiplicador de capital.
Para construir un modelo empírico, primero se deben considerar qué variables se necesitan, incluidas las variables explicativas y las variables explicadas y, por supuesto, las variables de control.
Después de seleccionar las variables, considere los datos, luego fíjelos, diseñe el modelo, incorpore los datos y realice pruebas empíricas. ¿Cómo hacer un análisis de estados financieros?
Primero, análisis porcentual, la proporción de cada sujeto en el cambio de capital total; segundo, la cantidad de cambio en comparación con el período anterior, la magnitud del cambio y, en tercer lugar, la razón; brecha con el valor ideal o promedio de la industria Dónde, cómo resolver y mejorar, cuarto, la formación de ganancias y cambios en los costos, cuáles son las razones del aumento o disminución de los ingresos. Quinto, qué puede pasar en el futuro y cómo hacerlo mejor.