¿Está la banca en la sombra relacionada con la usura?

El concepto de sistema bancario en la sombra fue propuesto por primera vez por McCully, director ejecutivo de Pacific Investment Management Company, y ha sido ampliamente adoptado. También se lo conoce como sistema bancario paralelo e incluye bancos de inversión, fondos de cobertura, fondos del mercado monetario, compañías de seguros de bonos, vehículos de inversión estructurados (SIV) y otras instituciones financieras no bancarias. Estas instituciones suelen prestar y aceptar préstamos hipotecarios. Son instituciones financieras que mantienen grandes cantidades de valores, bonos e instrumentos financieros complejos mediante apalancamiento. El rápido desarrollo y las operaciones de alto apalancamiento de la banca en la sombra han traído prosperidad al mercado financiero, pero también una gran vulnerabilidad a todo el sistema financiero, convirtiéndose en el principal impulsor de la crisis financiera mundial. El sistema bancario en la sombra se está reduciendo actualmente en el proceso de desapalancamiento. Sin embargo, como parte importante del mercado financiero, el sistema bancario en la sombra no morirá, sino que saldrá gradualmente del vacío regulatorio y se desarrollará en un entorno regulatorio nuevo y más estricto. En el futuro, la divulgación de información y los requisitos de capital adecuados en el sistema bancario paralelo serán una parte importante para mejorar la supervisión financiera. Actualmente, Estados Unidos ha propuesto exigir que todos los fondos de cobertura, instituciones de capital privado y fondos de capital de riesgo que alcancen un cierto tamaño se registren y revelen cierta información a inversores y contrapartes.

La usura se refiere a préstamos que cobran tasas de interés extremadamente altas. O los Big Ears, los bancos clandestinos, estos prestamistas, ahora llamados "prestamistas", pidieron dinero prestado a "usureros" sin garantías ni pruebas documentales. Se originó al final de la sociedad primitiva y fue la forma básica de crédito en la sociedad esclavista y feudal. En otras palabras, antes del advenimiento de la sociedad capitalista, antes del establecimiento del sistema bancario moderno, las hipotecas privadas tenían altas tasas de interés. Los historiadores económicos suelen definir la usura de esta manera: eligen un número que "creemos que es apropiado", como una tasa de interés anual del 20%, y luego definen cualquier préstamo con una tasa de interés superior al 20% como usura. Esta definición no es errónea literalmente, porque las tasas de interés superiores al 20% son en realidad "altas". Sin embargo, en el contexto tradicional chino, el concepto de “usura de préstamos” a menudo se asocia con ideologías negativas. Con base en la definición anterior, consideraremos todos los préstamos con una tasa de interés anual superior al 20% como "morosos". Esta definición ignora por completo la oferta y demanda de capital en el mercado de préstamos y el entorno de ejecución de contratos. No considera la tasa de inflación y se basa enteramente en los deseos subjetivos de personas externas. Hay tres visiones diferentes sobre lo que es la usura.

La primera opinión es que siempre que la tasa de interés del endeudamiento exceda o exceda la tasa de interés prescrita por el Estado encubierto, constituye usura. Algunos estudiosos creen que la tasa de interés del préstamo puede ser apropiadamente más alta que la tasa de interés del préstamo bancario nacional, pero no puede exceder el límite máximo estipulado por la ley, de lo contrario constituirá usura;

La segunda opinión es que hay Debería haber un límite legal para la usura, pero este límite no puede basarse simplemente en las tasas de interés de los préstamos bancarios, sino que debe formularse específicamente para guiar las tasas de los préstamos privados en función de las condiciones reales de cada lugar. Superar el límite superior del tipo de interés guiado constituye usura. Quienes sostienen esta opinión también creen que si el tipo de interés acordado supera el tipo de interés legal, el importe excedente no es válido y el acreedor no tiene derecho a exigir el pago de esta parte del dinero;

El El tercer punto de vista es que la usura es una tasa de interés que excede la tasa de interés normal de los préstamos. En cuanto al monto de los intereses que constituyen usura, dado que no existen normas e interpretaciones unificadas en la legislación y el poder judicial, en la práctica sólo puede basarse en el espíritu de los principios generales del derecho civil y las leyes pertinentes, con el fin de proteger la legalidad. relaciones de préstamo, y favorece la producción y el orden económico estable. De conformidad con el principio, se llevará a cabo un análisis específico de la relación de préstamo específica para determinar si constituye usura. Este punto de vista también cree que al identificar la usura, se debe prestar atención a distinguir entre préstamos para vida y préstamos para producción y operación. La tasa de interés de estos últimos generalmente puede ser más alta que la de los primeros. Debido a que los préstamos en vida solo se utilizan para el consumo y no agregarán valor; el propósito de los préstamos para producción y operación es obtener ganancias que excedan el capital, por lo que la tasa de interés debe ser más alta que la de los préstamos en vida.