Cambios en las tasas de interés de los préstamos comerciales para vivienda
A juzgar por la evolución del mercado inmobiliario nacional, todavía se encuentra en recesión. Algunas instituciones creen que cuando las tasas de interés hipotecarias cambian significativamente, los cambios en las ventas del mercado tardarán entre uno y dos trimestres en repararse. Para el cuarto trimestre de este año, las ventas de bienes raíces emprenderán una débil senda de recuperación.
El tipo de interés de los préstamos para primera vivienda cayó por debajo de 4 después de tres recortes y dos préstamos flojos.
En la mañana del día 14, Jingwei chino-singapurense se enteró exclusivamente por los medios comerciales del Banco Industrial y Comercial de Tianjin de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China y el Banco de Construcción de China que la tasa de interés para préstamos comerciales personales para viviendas para las primeras viviendas de Tianjin se ha reducido nuevamente, siendo el más bajo "LPR-20" puntos básicos" se redujo a "LPR-40 puntos básicos", es decir, la tasa de interés de los préstamos comerciales por primera vez los propietarios de viviendas cayeron hasta 3,9. La tasa de interés de los préstamos personales comerciales para vivienda de segunda residencia no ha cambiado y sigue siendo "LPR 60 puntos básicos", es decir, la más baja es 4,9. Esta política se implementará del 10 al 14 de junio.
Recientemente, se han reducido las tasas de interés de muchos préstamos para primera vivienda. Según 14 informes de prensa, muchos bancos en Shijiazhuang han reducido el tipo de interés de los préstamos para primera vivienda del 4,1 al 3,8 a partir de ese día. Recientemente, la tasa de interés mínima para préstamos para primera vivienda en Wuhan, Yichang, Xiangyang y otros lugares de la provincia de Hubei se redujo del 4,1 al 3,9. Se informa que la tasa de interés del primer préstamo hipotecario se ha reducido a menos de 4 en Jining, Shandong, Qingyuan, Guangdong, Jiangmen y otros lugares, e incluso a 3,7 en algunas ciudades.
La tasa de interés de los préstamos comerciales para compradores por primera vez ha caído por debajo de 4 consecutivamente, afectada por las políticas previas al Día Nacional. El 29 de septiembre, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China emitieron el "Aviso sobre ajustes graduales a las políticas de crédito diferenciado para vivienda" y decidieron ajustar las políticas de crédito diferenciado para vivienda en fases. Para las ciudades donde los precios de venta de los edificios residenciales comerciales de nueva construcción han seguido disminuyendo de junio a agosto de 2022, el límite inferior de las tasas de interés de los préstamos personales comerciales para viviendas por primera vez se relajará gradualmente antes de finales de 2022. El límite inferior de la política de tasas de interés para segundos conjuntos de préstamos personales comerciales para vivienda se implementará de acuerdo con las regulaciones vigentes.
Los datos recopilados por Sino-Singapore Jingwei muestran que desde 2022, el LPR durante cinco años o más se ha reducido tres veces, de 4,65 a 4,60 en octubre, de 4,6 a 4,45 en mayo y de 4,45 en Agosto a las 4.30, una disminución acumulada de 35 puntos básicos.
La política también llevó a cabo dos "recortes específicos de las tasas de interés" en las tasas de interés de los préstamos para la primera vivienda. En mayo de este año, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China emitieron un aviso para ajustar el límite inferior de la tasa de interés para el primer conjunto de préstamos personales comerciales para vivienda a no menos de 20 puntos básicos menos que la tasa de cotización del mercado. para préstamos en el mismo período, y la tasa de interés para el segundo conjunto de préstamos personales comerciales para vivienda, el límite inferior de la póliza se implementará de acuerdo con la normativa vigente. A finales de septiembre, los dos departamentos emitieron el mencionado "Aviso sobre ajustes graduales a las políticas diferenciadas de crédito para la vivienda".
El analista jefe de mercado de RealData, Xu Xiaole, analizó el Jingwei chino-singapurense. Después de que se publique la nueva política a finales de septiembre, se espera que las ciudades elegibles reduzcan aún más las tasas de interés hipotecarias al nivel más bajo. Sólo un paso, en lugar de una caída similar a la de una pasta de dientes, tendrá el mayor impacto en el mercado. Según la encuesta, estas ciudades actualmente implementan básicamente el nivel límite inferior de 4,1 (LPR-20 puntos básicos), que se reducirá antes de fin de año. Se estima de manera conservadora que caerá a un nivel de 3,6-3,7. , que es similar a los préstamos operativos. Reducir los préstamos hipotecarios a niveles similares a los préstamos operativos ayudará a reducir los costos para los compradores de viviendas y evitará el arbitraje de políticas.
Los datos de tasas de interés hipotecarias convencionales en ciudades clave publicados por RealData el 20 de septiembre muestran que las tasas de interés para préstamos para primera y segunda vivienda en 103 ciudades clave monitoreadas por el instituto en septiembre fueron 4,15 y 4,91. respectivamente, en comparación con el mes anterior cayeron 17 y 15 puntos básicos respectivamente.
Siete años después, el tipo de interés de los préstamos del fondo de previsión se redujo al 3,1.
Además de la reducción de las tasas de interés de los préstamos comerciales, el 30 de septiembre, el banco central anunció que a partir del 10 de junio de 2022, reducirá la tasa de interés de los préstamos del fondo de previsión para vivienda personal por primera vez en 0,15 puntos porcentuales, con un plazo inferior a 5 años (incluidos 5 años) y las tasas de interés superiores a 5 años se ajustaron a 2,6 y 3,1 respectivamente. La política de tipos de interés para el segundo conjunto de préstamos del fondo de previsión para vivienda personal permanece sin cambios, es decir, los tipos de interés para menos de cinco años (incluidos cinco años) y más de cinco años no serán inferiores a 3,025 y 3,575, respectivamente.
Tianjin 65438 anunció el 11 de octubre que la tasa de interés para el primer préstamo del fondo de previsión para vivienda personal emitido después del 1 de junio de 2022 (inclusive) se ajustará a 2,6 por menos de 5 años y 3,1 por más de 5. años. El tipo de interés de los préstamos del fondo de previsión para el segundo conjunto de viviendas personales se mantiene sin cambios. Al mismo tiempo, el primer conjunto de préstamos de fondos de previsión con un plazo superior a 1 emitidos antes de enero de 2022 implementará la nueva tasa de interés a partir de 2023.
Según estadísticas incompletas, están Beijing, Tianjin, Chongqing, Hangzhou, Nanjing, Jiaxing, Huzhou, Ningbo, Dongguan, Wuxi, Zhengzhou, Nanning, Shijiazhuang, Tianshui, Jilin, Chengdu, Luzhou, Xiangyang, y Yichang, Huangshi, Jingzhou, Suizhou, Enshi, Xiantao, Tianmen, Nanchang, Harbin, Hefei y Ma'anshan.
Galaxy Securities cree que la tasa de interés de los préstamos del fondo de previsión para viviendas personales se ha reducido por primera vez desde 2015 y actualmente se encuentra en un nivel históricamente bajo. La apertura de un espacio a la baja para los tipos de interés hipotecarios superpuestos ha abierto el ciclo de flexibilización del crédito inmobiliario.
Los precios de la vivienda cayeron en 100 ciudades y la recuperación urbana fue débil en el cuarto trimestre.
Un informe publicado por el Instituto de Investigación de Índices de China muestra que, según el índice de precios de 100 ciudades del Sistema de Índice de Bienes Raíces de China, el precio de los nuevos edificios residenciales en 100 ciudades en los primeros tres trimestres de 2022 aumentó un 0,12 intermensual, el nivel más bajo en el mismo período desde 2015. En el tercer trimestre, los precios cayeron un 0,03. En septiembre, el precio medio de los nuevos edificios residenciales en 100 ciudades fue de 16.200 yuanes por metro cuadrado, un 0,02 menos que el mes anterior, y ha caído durante tres meses consecutivos. El precio de la vivienda nueva en 100 ciudades cayó en 56 ciudades, un aumento de 23 en comparación con el mismo período de 2021.
En términos de vivienda de segunda mano en 100 ciudades, el precio de la vivienda de segunda mano en 100 ciudades cayó un 0,18 en los tres primeros trimestres de 2022, de los cuales bajó un 0,35 en el tercer trimestre. un aumento de 0,34 puntos porcentuales respecto al segundo trimestre. El precio medio de las casas de segunda mano en 100 ciudades en septiembre fue de 15.970 yuanes por metro cuadrado, una disminución intermensual del 0,13. El número de ciudades en declive fue de 71, un aumento de 28 con respecto a las 54.380 del mismo período en 2026.
Chen Wenjing, director de investigación de mercado de la División de Índices de la Academia de Índices de China, dijo a China-Singapur Jingwei que los compradores de viviendas todavía están en un estado de ánimo de esperar y ver qué pasa y que tomará algún tiempo para las primeras políticas para que entren en vigor. Si las políticas continúan siendo efectivas y se siguen e implementan políticas locales de apoyo, se espera que el sentimiento de los compradores de vivienda continúe recuperándose. En el cuarto trimestre de este año, el mercado de vivienda nueva podría estabilizarse gradualmente, con una caída interanual de alrededor del 20%.
Galaxy Securities cree que cuando las tasas de interés hipotecarias cambian significativamente, los cambios en las ventas del mercado tardarán entre uno y dos trimestres en repararse. En la actualidad, la confianza del mercado se está recuperando gradualmente. Teniendo en cuenta que las tasas de interés hipotecarias han abierto un espacio a la baja, las políticas son flexibles de marzo a septiembre y se espera que aumenten en el cuarto trimestre, la "construcción de educación" avanza de manera ordenada y. entrando en la etapa de implementación sustantiva. Las ventas de bienes raíces emprenderán una débil senda de recuperación en el cuarto trimestre de 2022. Superpuesta a la baja base del año pasado, la caída interanual de las ventas en el cuarto trimestre se reducirá constantemente.
En cuanto a las tendencias políticas, Xu Xiaole predice: Primero, ampliar el apoyo financiero para mejorar las compras de viviendas. No sólo apuntar a los compradores de vivienda por primera vez, sino también reducir las tasas de interés de los préstamos para “vender uno, comprar uno” y “vender uno viejo, comprar uno nuevo”, que son medidas necesarias en línea con el consumo real de vivienda en los hogares de segundo y tercer nivel. ciudades. Además, si la "reducción selectiva de los tipos de interés" de los préstamos para la primera vivienda no es efectiva, no se puede descartar que los tipos de interés de los préstamos para la segunda vivienda se relajen aún más. En segundo lugar, reducir los costes de financiación de las empresas inmobiliarias y mejorar sus capacidades de financiación.