¡La posición de Zhang Kun está expuesta! ¡El precio del licor se ha reducido y se ha incluido en Hong Kong! Buffett gastó 24,7 mil millones.

Zhang Kun aumentó sus participaciones en acciones tecnológicas, mientras que Li Xiaoxing invirtió fuertemente en vino y redujo sus participaciones en nuevas energías...

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"Top líder "La posición de Zhang Kun expuso a Wuyi

Reducción del precio de los lotes de licores en el cuarto trimestre

Hoy, los cuatro productos de fondos de Zhang Kun revelaron sus informes del cuarto trimestre de 2021. A finales de 2021, la escala de gestión de Zhang Kun sigue siendo de 100 mil millones de yuanes, alcanzando 10193,5 mil millones de yuanes, una disminución de 3810574,8 mil millones de yuanes en comparación con el final del tercer trimestre del año pasado. Entre ellos, E Fund Blue Chip Selection tiene la escala más grande, alcanzando 67,623 mil millones de yuanes, pero en comparación con la escala al final del tercer trimestre del año pasado, también disminuyó en 2,224 mil millones de yuanes.

Debido a la corrección de las acciones de activos principales y al fuerte retroceso de las acciones de Internet, los cuatro productos de fondos administrados por Zhang Kun sufrieron pérdidas el año pasado:

E Fund Asia Select perdió 29,25 % el año pasado, y E Fund High Quality Enterprises El holding perdió un 8,22% el año pasado, y E Fund Blue Chip Select perdió un 9,89% el año pasado. E Fund Premium Select perdió un 3,10% a finales del año pasado tras el cambio de fondo.

Zhang Kun, famoso por invertir en acciones de licores, redujo sus tenencias de licores en lotes en el cuarto trimestre: las acciones de Luzhou Laojiao, Kweichow Moutai, Wuliangye y Yanghe redujeron sus tenencias significativamente. Tomando como ejemplo E Fund Blue Chip Select, la posición de Luzhou Laojiao Co., Ltd. disminuyó un 16,93%, desde la participación más grande al final del tercer trimestre hasta la tercera participación más grande. Kweichow Moutai se redujo en 580.000 acciones, pasando del segundo mayor holding al cuarto mayor holding.

Ping An Bank, que mantiene una fuerte posición, también redujo sus participaciones en un 6%, mientras que las posiciones de la Bolsa de Valores de Hong Kong y del China Merchants Bank se mantuvieron sin cambios.

Al mismo tiempo, Zhang Kun aumentó la financiación para la tecnología y otras industrias. Por ejemplo, E Fund Blue Chip Selection ha agregado Yili, Tencent Holdings, Hikvision, etc. En el cuarto trimestre, Henan y Tencent Holdings ascendieron a la vergonzosa posición de selección número uno de primera línea del Fondo E.

En el informe del cuarto trimestre, Zhang Kun dijo: "Para hacer una buena inversión, es más importante estar atento a la cancha, no al marcador". Cree que tras la digestión de las valoraciones en 2021, las valoraciones de algunas empresas de alta calidad se han vuelto atractivas. En la dimensión de 3 a 5 años, la probabilidad de crecimiento del desempeño de una empresa se proyectará sobre el crecimiento de su valor de mercado.

El novio @Bu Shi cree que las posiciones de Zhang Kun siempre han estado concentradas, con 10 empresas como núcleo. Tencent es actualmente la acción de peso pesado más grande de Zhang Kun, pero es pasiva si excede el límite del 10%.

Uno de los beneficios de los fondos públicos es que la supervisión ha formulado muchas reglas, principalmente para prevenir riesgos. Por lo tanto, existen ciertas restricciones a la concentración de participaciones...

A través de la comparación, se descubrió que Zhang Kun solo aumentó ligeramente su posición en Tencent, de 654,38+070,3 millones de acciones a 654,38+083,2 millones de acciones. , un aumento de sólo 654,38+0 Miles de acciones. Maotai también redujo ligeramente su posición. Luzhou Laojiao Co., Ltd., Wuliangye Co., Ltd. y Yanghe Co., Ltd. también redujeron ligeramente sus posiciones.

A partir de esta comparación, ¿podemos ver que, en la mente de Zhang Kun, el licor es un poco más caro y Tencent es un poco más barato? Sin embargo, la posición no es grande, por lo que sólo se puede decir que es "un poco" más barata...

La mayor diferencia entre Premium Select y Blue Chip Select es que Premium Select puede invertir en otras sociedades anónimas de Hong Kong. que Shanghai-Hong Kong Stock Connect, por lo que actualmente Premium Select posee JD.COM.

El mayor cambio en Asia Select es la incorporación de Alibaba. Esto es esencialmente lo mismo que el Maestro Munger. Me pregunto si mucha gente dirá hoy que Munger no solo aumentó Alibaba, sino que Zhang Kun también aumentó el nuevo consumo de energía de Li Xiaoxing de Alibaba.

El mensaje de 2022 mencionaba que desde el principio se le consideraba un directivo público que difícilmente iba a ser de largo plazo, pero ahora se le considera un directivo público que parece ser capaz de ser de largo plazo. "¡Los pensamientos solitarios se esconden con dignidad!"

Se informa que el nuevo informe trimestral de Yinhua administrado por Li Xiaoxing muestra que seis acciones han ingresado recientemente a las diez primeras posiciones del fondo: Shanxi Fenjiu, Salt Lake Shares, Tianqi. Litio, Yanghe Co., Ltd., WuXi AppTec y Wuliangye.

Ganfeng Lithium, China Three Gorges Energy, Inovance Technology, Tongwei, Longi y Kedali abandonaron los diez primeros.

Cree que el aumento en la asignación de licores en el cuarto trimestre del año pasado se debió a que "se están acumulando factores positivos y las señales de reforma son obvias, lo que fortalece la certeza de las perspectivas de mediano y largo plazo". desempeño a plazo."

Al mismo tiempo, también cree que los factores negativos que enfrentará el sector de consumo en 2022 se debilitarán en 2021, y la inversión general de los consumidores será más optimista que en 2021. En el subsector de consumo, somos optimistas sobre los licores de alta gama y los licores de gama inferior con potencial de expansión a nivel nacional. Aumentaremos la asignación de licores en el cuarto trimestre porque vemos factores positivos acumulándose y señales claras de reforma. lo que fortalece la certeza del desempeño a mediano y largo plazo.

En cuanto al nuevo sector energético, señaló que todavía habrá muchas oportunidades de inversión en energía fotovoltaica, energía eólica, equipos de red, almacenamiento de energía y vehículos eléctricos. Sin embargo, las oportunidades de inversión en estos cinco segmentos se exploraron plenamente en 2021, y algunas incluso están por delante de los fundamentos. Esto hace que invertir en 2022 sea más difícil. En 2022, se harán más esfuerzos en la selección de eslabones de la cadena industrial y la exploración de acciones individuales.

Los datos muestran que desde 2022, el valor de mercado total de todas las empresas que cotizan en bolsa en los sectores de energía fotovoltaica y eólica de acciones A se ha evaporado en 500 mil millones de yuanes.

En lo que respecta a las acciones individuales, el último precio de cierre de Longi Shares fue de 76 yuanes, más del 24 % menos que el máximo de 165438+ en octubre del año pasado, y Solar Power cayó un 23 %. El precio de cierre de Goldwind Technology también cayó más de un 28% desde su punto máximo.

Cuando los fondos vendieron repetidamente los campos de energía eólica y fotovoltaica en el mercado de acciones A, ¡Buffett pagó un alto precio!

Los últimos informes dicen que Berkshire Hathaway de Buffett planea gastar 3.900 millones de dólares (aproximadamente 24.700 millones de RMB) para construir proyectos de energía eólica y solar, que pueden convertirse en el proyecto de energía eólica más grande de Estados Unidos. .

Las instituciones de investigación creen que la nueva energía sigue siendo una vía de alta calidad, pero a medida que aumenta la valoración general del sector, la vía se diferencia gradualmente y es necesario seleccionar a las empresas de alta calidad. Todavía se espera que algunas pistas subdivididas sigan disfrutando de dividendos, mientras que otras áreas enfrentan dificultades para mantenerse al día con el crecimiento de las ganancias. En el proceso de reasignación de fondos del mercado a principios del nuevo año, el mercado seguramente reexaminará el nuevo sector energético en general y actuará de la mejor manera.

Hablando de estrategia: el modelo de inversión actual de Buffett es diferente al de sus primeros años. En sus primeros años, actuó en las primeras etapas de las oportunidades, pero en sus últimos años, actuó en las etapas intermedia y tardía de las oportunidades. Esto puede estar relacionado con su enorme escala de gestión... Para acciones ferroviarias como. fotovoltaica, la prosperidad es una buena lógica y la compresión de la valoración es una mala lógica. Cuando el mercado es bueno, domina la buena lógica; cuando el mercado es malo, domina la mala lógica. Entonces, para observar cuándo gira la energía fotovoltaica, lo más importante a tener en cuenta debe ser el número negativo. A juzgar por el historial de ajuste de posiciones de Zhang Kun, él es particularmente optimista acerca de las acciones de Internet, con Tencent y Alibaba adquiriendo posiciones clave.

Además, muchos gestores de fondos han dejado claro que son optimistas sobre las acciones de Hong Kong y las acciones de Internet.

A juzgar por el Informe Four Seasons, además de que E Fund Zhang Kun aumentó significativamente sus tenencias de Tencent, Ruiyuan Fu Pengbo también aumentó ligeramente sus tenencias de acciones de Hong Kong, y Zhong Geng Fund Qiu Dongrong aumentó significativamente sus tenencias. tenencias de acciones de Hong Kong.

Tomemos como ejemplo el piloto de valores Zhonggeng de Qiu Dongrong. En 2021 y octubre de 2021, el fondo revisó el contrato del fondo y aumentó el alcance de inversión de las acciones de Hong Kong. Luego, el fondo rápidamente comenzó a buscar el fondo de las acciones de Hong Kong. Entre ellas, Yankuang Energy incluso se agregó al mayor holding y China National Offshore Oil Corporation se agregó al quinto mayor holding.

A juzgar por las tendencias de los gestores de fondos estrella antes mencionados, aunque los individuos tienen sus propios círculos de competencia y estilos, su optimismo sobre las acciones de Hong Kong es una característica destacada.

Entonces, ¿la oportunidad este año serán las acciones de Hong Kong?

Qiu Dongrong dijo en el informe trimestral que es relativamente optimista sobre las acciones de valor de gran capitalización y algunas acciones de Internet en las acciones de Hong Kong.

1. Las acciones de valor en las acciones de Hong Kong son básicamente empresas líderes o empresas centrales. Estos activos son de muy alta calidad y son los que mejor resisten la presión fundamental, por lo que el riesgo es bajo. El negocio bursátil de Internet de las acciones de Hong Kong está profundamente arraigado en la economía china y tiene un patrón claro, pero las barreras comerciales centrales siguen siendo relativamente sólidas.

2. Las acciones de valor en las acciones de Hong Kong son muy baratas en las acciones A, pero son aún más baratas en las acciones de Hong Kong, y las tasas de dividendos correspondientes se mantienen en un nivel alto. han estado bajo diversas presiones y sus valoraciones han caído a niveles infravalorados.