Tendencias actuales de desarrollo del mercado de valores de China

Empresas relacionadas con la industria fiduciaria: CITIC Trust, Ping An Trust, Zhongrong Trust, China Resources Trust, Industrial Trust, China Credit Trust, Chongqing Trust, Anxin Trust, Huaxin Trust, etc.

Este artículo contiene datos básicos: el tamaño del saldo de los fideicomisos de inversión del mercado de valores, la estructura del saldo de los fideicomisos de inversión del mercado de valores y el ingreso promedio de los fideicomisos de inversión del mercado de valores.

Fideicomiso de fondos significa que el cliente confía los fondos de su propiedad legal a una sociedad fiduciaria para que los administre, utilice y disponga de ellos de acuerdo con las condiciones y fines pactados, invirtiendo principalmente en bienes raíces, instituciones financieras y mercados de valores.

Los fideicomisos de inversión en valores han recuperado su atención

Entre los fideicomisos de capital que invirtieron en el mercado de valores, la escala general de los fideicomisos de capital que invirtieron en el mercado de valores fluctuó de 2015 a 2020. y la inversión de 2017 a 2019 La escala de fideicomisos de fondos invertidos en el mercado de valores ha disminuido durante dos años consecutivos. En 2019, el saldo de fideicomisos invertidos en el mercado de valores fue de 1,96 billones de yuanes, una disminución interanual.

Después de la epidemia de COVID-19, el mercado financiero de China respondió positivamente a la falta de liquidez y a las políticas fiscales proactivas a mediados y finales de 2020. Apareció un mercado alcista estructural en el mercado de valores y los fondos sociales se transfirieron a activos financieros. .

Al mismo tiempo, las autoridades reguladoras financieras fomentan el desarrollo de productos financieros estandarizados y las compañías fiduciarias han implementado fideicomisos de inversión en valores, lo que ha resultado en un aumento en el número de fideicomisos financieros centrados en la inversión en valores. A finales de 2020, el saldo fiduciario de mi país invertido en el mercado de valores era de 2,26 billones de yuanes, un aumento interanual de 12,95.

A juzgar por la proporción de fideicomisos de fondos invertidos en el mercado de valores, de 2015 a 2019, la proporción de fideicomisos de fondos invertidos en el mercado de valores con respecto al saldo total de fideicomisos de fondos continuó disminuyendo, con la proporción en 2019 fue solo 10.92 Sin embargo, en 2020, con la mejora continua del mercado de valores de mi país, el aumento de la inversión en el mercado de valores entre los nuevos proyectos fiduciarios ha aumentado, lo que provocó que el saldo de inversión de fideicomisos de fondos en el mercado de valores de mi país aumentara para la primera vez en cinco años, alcanzando 13,87.

El mercado de bonos es la dirección principal de los fideicomisos de inversión en valores.

De 2015 a 2020, la proporción de inversiones en fideicomisos de capital en el mercado de bonos siguió siendo la mayor, seguida por el mercado de valores y el mercado de fondos en menor proporción. En 2020, los fideicomisos de capital se invertirán en la estructura del mercado de valores. El mercado de bonos tiene la mayor escala de inversión, alcanzando 135.436,8 mil millones de yuanes, lo que representa 65,98, lo que representa más de la mitad, la proporción invertida en el mercado de valores es 23,66. y la proporción invertida en fondos es 10,36.

La tasa de rendimiento de los productos fiduciarios de inversión en valores fluctúa.

De 2015 a 2020, el ingreso promedio de los productos fiduciarios invertidos en el mercado de valores mostró una tendencia fluctuante. En 2020, el ingreso promedio de los productos fiduciarios invertidos en el mercado financiero cayó drásticamente a 6,24. En comparación con campos de inversión como el inmobiliario, las empresas industriales y comerciales y las industrias básicas, la tasa de rendimiento de los productos fiduciarios es baja, principalmente debido al efecto integral de las políticas y el mercado.

En primer lugar, los ingresos procedentes de productos fiduciarios de inversión en valores están estrechamente relacionados con las fluctuaciones del mercado de valores. En segundo lugar, las políticas regulatorias del sistema regulatorio bancario afectan directamente los ingresos de los productos fiduciarios de inversión en valores. Las nuevas regulaciones correspondientes sobre la gestión de activos han llevado a la suspensión activa del negocio de inversión en valores estructurados por canales y a la reducción de la emisión de productos fiduciarios de inversión en valores. .

La tendencia de desarrollo de la inversión fiduciaria en el mercado de valores

En términos de fideicomiso empresarial de valores, con la recuperación del mercado de valores y el buen funcionamiento del mercado de bonos, la emisión y La escala de transacciones del mercado de valores ha aumentado y el nivel de actividad ha mejorado aún más. Además, con la publicación de nuevas regulaciones sobre gestión de activos, el negocio fiduciario tradicional se restringirá, las empresas fiduciarias valorarán y explorarán gradualmente el negocio de valores y el volumen de emisión de fideicomisos de inversión en valores tenderá a aumentar.

Sin embargo, el hecho de que una sociedad fiduciaria pueda realmente aportar beneficios a los beneficiarios depende de las capacidades de gestión activa de la sociedad fiduciaria, incluida su capacidad para captar el desarrollo de las economías, industrias y empresas nacionales y extranjeras.

En el futuro, la inversión fiduciaria en el mercado de valores tendrá las siguientes tendencias:

Para obtener más datos, consulte el "Informe de análisis de la estrategia de transformación y previsión del mercado de la industria fiduciaria de China". publicado por el Instituto de Investigación Industrial Qianzhan.