Cómo lidiar con los fondos temáticos rotatorios
Se centran principalmente en invertir en industrias y empresas con un tema determinado. La selección de objetivos de inversión no se basa en el método general de clasificación de la industria, sino en la tendencia de desarrollo futuro de la economía, utilizando uno o varios temas como criterio para seleccionar industrias e inversiones para satisfacer las necesidades individuales de los inversores para objetivos de inversión específicos. . El editor a continuación le dirá cómo manejar los fondos temáticos rotativos.
Principios de diseño de fondos temáticos
El diseño de fondos temáticos también permite a los administradores de fondos realizar investigaciones en profundidad, aprovechar oportunidades de inversión en categorías individuales de proyectos y controlar con precisión los temas de inversión correspondientes. . Por lo tanto, la inversión temática todavía se basa en un marco de análisis de inversión de arriba hacia abajo, realizando investigaciones prospectivas sobre las tendencias y los impulsores del desarrollo económico regional o industrial, y explorando industrias y empresas que no son favorecidas por el mercado y tienen intereses a largo plazo. valor de la inversión. Otro encanto de la inversión temática es que diversifica el riesgo de la inversión en acciones en general. Los inversores generalmente esperan que cuando el mercado enfrenta riesgos a la baja, los fondos temáticos puedan ser relativamente independientes de las condiciones del mercado y reducir la volatilidad general de la cartera.
¿Cómo lidiar con los fondos con temas de rotación cuando las acciones A están "activas"?
Las acciones A siempre han estado "activas". Por un lado, el índice bursátil fluctúa violentamente. Y, por otro lado, la rotación del sector es particularmente obvia. Hay muchos en el mercado. Los pocos fondos temáticos rotativos se han convertido en una buena manera de lidiar con el "TDAH" de las acciones A. Según estadísticas incompletas, actualmente hay en el mercado 11 fondos con nombres revolving. Los datos del Centro de Investigación de Fondos de Valores Galaxy muestran que al 30 de octubre de este año, los 11 fondos mencionados anteriormente han logrado rendimientos positivos durante el año, con una tasa de crecimiento del valor neto promedio de 43,17, superando significativamente el aumento de 6,51 del Índice Compuesto de Shanghai. en el mismo período. Entre ellos, casi la mitad de los productos, incluidos Prudential Cycle Rotation, ABC Trust Financial Management Industry Rotation y Morgan Stanley Industry Rotation, tienen una tasa de retorno de más de 50.
Tomemos como ejemplo la rotación cíclica de Prudential. El fondo tiene como objetivo principal aprovechar las oportunidades de rotación en industrias emergentes, como la medicina, los medios y el entretenimiento, los vehículos de nueva energía, las pilas de carga, etc. , manténgase al día con los puntos calientes del mercado y haga arreglos con anticipación. El administrador del fondo Zhang Guangcheng cree que la inversión debe ajustarse a la dirección general de asignación de recursos sociales, invertir en industrias que conduzcan al desarrollo a largo plazo de China e invertir recursos limitados en mejores empresas para que estas puedan crecer mejor gracias a nuestra continua inversión, creando así riqueza para los inversores. En el contexto de la transformación de China, las industrias emergentes serán la principal dirección de inversión en el futuro. Por supuesto, Zhang Guangcheng no desaprovechará las oportunidades comerciales a corto plazo en las industrias tradicionales. Por ejemplo, a finales del año pasado, el mercado tradicional de primera línea siguió la tendencia, con un aumento de valor neto del 88,2%, ubicándose en el puesto 27/469 entre los 5 principales fondos de acciones.
Motores duales, tracción en dos ruedas, una combinación de estrategia de asignación de activos bidimensional de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba y una estrategia de acciones de crecimiento seleccionadas proporcionan el desempeño estable a largo plazo de la base de rotación regular de Prudential. Según las estadísticas del Galaxy Securities Fund Research Center, al 30 de octubre de 165438, la tasa de crecimiento del valor neto del fondo este año alcanzó 50,89, ocupando el primer lugar entre todos los fondos temáticos renovables desde su creación en mayo, la tasa de crecimiento del valor neto acumulado; ha llegado a 161,50, anualizado El rendimiento llega a 30,93.
Los analistas señalan que la rotación sectorial es el tema eterno de las acciones A. Ningún sector "avanzará" siempre y ningún sector "se quedará quieto" siempre. Por ejemplo, en las recientes condiciones volátiles del mercado, sectores como la medicina y la biología, la cultura y los medios de comunicación y la información electrónica se han turnado para liderar las ganancias, y el sector bancario, que ha estado inactivo durante mucho tiempo, también experimentó un aumento. No es exagerado decir que si logramos capturar con éxito el efecto de rotación del mercado, obtendremos retornos de la inversión considerables. Sin embargo, es difícil seguir la rotación regular del sector y es casi imposible para los inversores individuales seguir el ritmo por completo. En el momento actual, el lado del capital del mercado de valores puede ajustarse, junto con el fuerte sentimiento de esperar y ver entre los inversores a finales de año, las acciones A enfrentan ciertas incertidumbres y las oportunidades de inversión se reflejan más en oportunidades estructurales; derivados de la rotación sectorial. En este contexto, los fondos temáticos rotativos merecen la atención de los inversores.