Mucha gente dice que mantener fondos a largo plazo es correcto. ¿Cuánto dura?

01 Los diferentes tipos de fondos tienen diferentes períodos óptimos de tenencia. Después de que muchos inversores compran un fondo, la primera pregunta que se les plantea es: ¿cuánto tiempo tardará el fondo en obtener los mejores rendimientos? ¿Un año, tres años o cinco años?

Si lo mantiene por un corto tiempo, tiene miedo de perder las ganancias posteriores; si lo mantiene por mucho tiempo, tiene miedo de encontrarse con alcistas y bajistas en el mercado, y los ingresos del fondo disminuirán. se convierten en "ingresos por libros", "flor en el espejo" y "luna en el agua".

En primer lugar, según las estadísticas, existe una correlación positiva entre la probabilidad de que un fondo obtenga rendimientos positivos y el tiempo de tenencia del fondo. Los datos muestran que, ya sea un fondo de acciones o un fondo de bonos, cuanto más largo sea el período de tenencia, mayor será la probabilidad de ganar dinero. Esta conclusión es básicamente consistente con nuestra comprensión de que los fondos son adecuados para inversiones a largo plazo.

Para ser específicos, los fondos de acciones se pueden mantener durante 8 años y básicamente pueden garantizar un rendimiento 100 % positivo; los fondos de bonos tienen riesgos mucho menores y se pueden mantener durante más de 2 años y básicamente pueden garantizar un 100 % positivo; regresa.

Por supuesto, hay un error estadístico. En el proceso de estadísticas de datos, sólo se pueden incluir en las estadísticas los fondos que duren lo suficiente. Los fondos con malos resultados llevan mucho tiempo liquidados y excluidos de la lista, y su rendimiento no puede reflejarse en los datos.

En el mercado nos resulta difícil garantizar la existencia a largo plazo de los fondos que compramos. Algunos fondos malos todavía sufren pérdidas a largo plazo y al final solo pueden liquidarse y salir. Esto es un "sesgo de supervivencia".

En segundo lugar, los diferentes tipos de fondos tienen diferentes conceptos de "largo plazo". Además de buscar rentabilidades positivas, la compra de fondos también persigue "hacer más". Por lo tanto, al medir el tiempo específico de "mantenimiento a largo plazo", debemos considerar el rendimiento anualizado del fondo objetivo.

Como todos sabemos, el mercado de valores fluctúa cíclicamente, y casi no hay subidas unilaterales en el mercado de capitales. Por lo tanto, cuanto más tiempo se mantenga el fondo, mejor, pero la eficiencia a la hora de ganar dinero será mayor.

Los fondos de acciones, mantenidos durante 3-5 años, tienen la mayor probabilidad de obtener un rendimiento anualizado del 10%. El mercado de acciones A suele fluctuar en un ciclo de cinco años. Antes de que el mercado entre en un ciclo descendente, vender fondos y obtener ganancias puede aumentar los rendimientos del fondo.

En el caso de los fondos de bonos, su vinculación con el mercado de valores es muy pequeña. Si desea lograr un rendimiento anualizado del 5%, debe conservarlo por más tiempo que los fondos de acciones. El tiempo de tenencia del fondo de bonos de primer nivel es de 10 años y el tiempo de tenencia del fondo de bonos de segundo nivel es de 9 años, lo que básicamente puede garantizar un rendimiento anualizado del 5%.

En resumen, cuanto mayor sea el tiempo de tenencia del fondo, menor será la probabilidad de pérdida, pero si desea obtener mayores rendimientos anualizados, cuanto mayor sea el tiempo de tenencia, mejor; El tiempo óptimo de tenencia de los fondos de acciones es de 3 a 5 años, mientras que los fondos de bonos deben mantenerse por más tiempo si quieren obtener mayores rendimientos.

No todos los fondos son adecuados para una "mantenencia a largo plazo" para comprar fondos o acciones. Sólo un casco fuerte y un capitán confiable pueden garantizar que naveguemos hacia el otro lado de la riqueza en lugar de "hundirnos" a mitad del camino.

En primer lugar, los fondos con archivos de estilo son más adecuados para una tenencia a largo plazo. No es difícil obtener un exceso de rentabilidad en el mercado de valores a corto plazo. Tienes suerte, siempre que sigas el ritmo del mercado podrás conseguirlo. Pero si se quiere superar al mercado a largo plazo, depende de la capacidad de los inversores.

A la hora de elegir un fondo de inversión a largo plazo, debes prestar atención a su estilo de inversión. Tendemos a elegir fondos que puedan crecer cinco veces en diez años en lugar de fondos que puedan crecer cinco veces en un año. El primero puede revelar el verdadero nivel, mientras que el segundo tiene demasiada suerte y no puede mantener su desempeño.

Los excelentes gestores de fondos tienen un estilo de inversión sólido. No importa cómo cambie el mercado, él puede ceñirse a sus principios de inversión en lugar de seguir la tendencia. Un fondo de este tipo tiene un estilo estable y un rendimiento excepcional a largo plazo, lo que lo hace adecuado para tenencias a largo plazo.

En segundo lugar, debemos seleccionar empresas de fondos con excelentes capacidades de investigación e inversión. La inversión de fondos nunca se hace sola. Las compañías de fondos son los "respaldadores confiables" de los administradores de fondos, y las buenas compañías de fondos pueden brindar un fuerte apoyo a los administradores de fondos.

¿Por qué no acudimos personalmente a la bolsa a la hora de comprar fondos? Precisamente debido a las habilidades profesionales de la compañía de fondos, la solidez de las capacidades de investigación e inversión de la compañía de fondos está directamente relacionada con la rentabilidad a largo plazo del fondo.

Por un lado, se puede examinar la reserva de talentos de la sociedad del fondo. Una buena empresa de fondos tiene una fuerte cohesión de talentos y un equipo estable. Por otro lado, puede consultar la cantidad de fondos de cinco estrellas de la compañía de fondos.

Sólo una empresa de fondos estrella no es fiable. Todos sus fondos pueden destacarse entre fondos similares, lo que ilustra aún más la fortaleza de la empresa.

Por último, la rentabilidad histórica del fondo es un importante indicador de referencia. Aunque el desempeño histórico sólo puede representar el pasado y no puede predecir el futuro, es muy importante para evaluar los fondos a largo plazo. ¿Quiere mantener a largo plazo un fondo que ha tenido muy malos resultados en el pasado?

Al examinar el desempeño histórico, debemos centrarnos en los rendimientos a largo plazo, centrándonos en fondos que se han establecido durante mucho tiempo y han experimentado transiciones alcistas y bajistas. Aquellos fondos que abarcan con éxito los alcistas y los bajistas y tienen poca fluctuación en el rendimiento son más adecuados para la tenencia a largo plazo.

Lo anterior es mi opinión. Espero que le resulte útil. Bienvenido a discutirlo en el área de mensajes.