Quiero comprar fondos indexados, pero no sé qué tipos de fondos indexados hay en mi país, dónde comprarlos y cuáles son los rendimientos futuros.
Para entender los fondos indexados, primero hay que entender qué es un índice. En términos generales, un índice bursátil es un indicador de referencia compilado por una bolsa de valores o una institución de servicios financieros que muestra la subida y bajada de las acciones. Cada hora y cada minuto del día de negociación en el mercado de valores, siempre hay alrededor de 2.000 acciones subiendo o bajando. Es fácil para los inversores comprender los cambios de precio de una acción específica, pero no es fácil comprender los cambios de precio de varias acciones una por una. Con este fin, algunas instituciones de servicios financieros aprovechan su conocimiento comercial y su familiaridad con el mercado para compilar índices de precios de acciones y publicarlos públicamente. Pueden usarse como indicadores de los cambios de precios de mercado, reflejan el aumento y la caída general de los precios de las acciones. y mostrar las variaciones de precios promedio del índice bursátil. En base a esto, los inversores pueden probar el efecto de sus inversiones y utilizarlo para predecir la tendencia del mercado de valores.
La compilación de índices bursátiles generalmente se basa en el informe diario de un determinado mes de un determinado año, y el precio promedio integral de las acciones en el período base es 100. Al comparar el precio de las acciones en cada período posterior con el precio del período base, se calcula la fluctuación porcentual. Este es el índice bursátil para ese período. Cuando el precio de las acciones cambie, se anunciará inmediatamente.
Tela. Debido a que hay tantos tipos de acciones cotizadas, calcular el precio medio de todas las acciones cotizadas es muy problemático y complicado. Por lo tanto, a menudo se seleccionan varias muestras representativas de acciones (acciones componentes) de las acciones cotizadas para calcular su índice, que se utiliza para representar la tendencia general y el rango de fluctuación de los precios de las acciones en todo el mercado.
Indices de fama internacional incluyen: American Road? ¿Índice de Jones, estándar? Índice S&P, índice Financial Times, índice Nikkei de Japón, índice Hang Seng de Hong Kong, etc.
Como sugiere el nombre, los fondos indexados son fondos que invierten en acciones constituyentes del índice. Es decir, al comprar algunas o todas las acciones constituyentes de un determinado índice, la cartera de inversiones del fondo indexado se construye con. el propósito de cambiar la tendencia de esta cartera de inversiones en línea con el índice, lo que resulta aproximadamente en la misma tasa de rendimiento que el índice. Adopte una estrategia de inversión que se ajuste a la tasa de rendimiento del índice objetivo, diversifique su inversión en las acciones que componen el índice objetivo y esfuércese por hacer que la tasa de rendimiento de la cartera de acciones coincida con la tasa de rendimiento promedio del mercado de capitales representada por el índice objetivo. índice. En términos de operación, en comparación con otros fondos abiertos, tiene las características de evitar de manera más efectiva riesgos no sistemáticos, menores costos de transacción, menos inversión en monitoreo y operación simple. Por ejemplo, el objetivo del Fondo del Índice Compuesto de Shanghai es obtener los mismos rendimientos que el Índice Compuesto de Shanghai y comprar acciones del índice en función de la composición y el peso del Índice Compuesto de Shanghai. En consecuencia, el rendimiento del Fondo del Índice Compuesto de Shanghai también fluctuará como el Índice Compuesto de Shanghai.
Hay dos tipos de fondos indexados. Uno es un fondo indexado puro, que es un fondo indexado completamente replicado: intente asignar según los componentes y ponderaciones del índice de referencia, con el objetivo de minimizar el seguimiento. error. Casi todos sus activos están invertidos en las acciones que componen el índice que sigue, y casi siempre está totalmente invertido. Incluso si el mercado puede ver claramente que seguirá cayendo durante los próximos seis meses, seguirá estando lleno.
Otro tipo de fondo indexado es el fondo indexado mejorado. Este tipo de fondo se basa en una inversión puramente indexada y se ajusta adecuadamente según las condiciones específicas del mercado de valores. Un fondo indexado que se replica completamente busca asignarse a la composición y ponderaciones del índice de referencia, con el objetivo de minimizar el error de seguimiento. Los fondos indexados mejorados asignan la mayoría de los activos según el peso del índice de referencia y también invierten activamente en algunos activos. El objetivo es lograr rendimientos más altos que el índice de referencia y, al mismo tiempo, seguirlo de cerca.
Las ventajas de los fondos indexados se pueden resumir de la siguiente manera:
(1) La transparencia del rendimiento es relativamente alta. Los inversores ven el índice de referencia subyacente seguido por fondos indexados (como el índice Shanghai Composite 180).
2.22
Si sube, sabrás cuánto aumentará hoy el valor neto del fondo indexado en el que invertiste; si el índice de referencia cae hoy, sabrás que tu; La inversión ha perdido dinero sin comprobar el valor neto. Por lo tanto, siempre que los inversores puedan ver claramente las últimas tendencias del mercado de valores en lugar de las acciones individuales, pueden invertir en fondos indexados sin preocuparse por "ganar dinero con el índice pero no con el índice".
(2) La liquidez de la cartera de inversiones es mejor que la de los fondos generales con tenencias concentradas.
(3) Sólo o principalmente sólo se pueden seleccionar las acciones que constituyen el índice objetivo, lo que requiere una baja capacidad de selección de acciones por parte del administrador del fondo, y la inversión se libera de la carga de los administradores de fondos deficientes. No es necesario ser como los titulares de fondos gestionados activamente que siempre prestan atención a los problemas de la sociedad del fondo, como por ejemplo si hay cambios en el equipo de inversión o si el gestor del fondo sigue en el cargo.
En teoría, el método de operación de los fondos indexados es muy simple, siempre que se compre una proporción correspondiente de acciones indexadas y se mantengan durante mucho tiempo.
(4) El bajo coste es la ventaja más destacada de los fondos indexados.
(5) Dado que los fondos indexados diversifican ampliamente las inversiones, las fluctuaciones en cualquier acción no afectarán el rendimiento general del fondo indexado, diversificando así los riesgos. Debido a que los índices que siguen los fondos indexados generalmente tienen una larga historia que seguir, los riesgos de los fondos indexados son predecibles hasta cierto punto.
Para comprender la diferencia en riesgo y rendimiento esperado entre los fondos indexados y otros fondos indexados, primero debe saber qué índice sigue. A continuación se ofrece una breve introducción a los principales índices subyacentes seguidos por los fondos indexados nacionales.
Índice compuesto de Shanghai: tomando 1990 65438 + 19 de febrero como fecha base, tomando todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai (incluidas las acciones A y B) como muestras y utilizando la circulación como ponderación (incluidas capital circulante y capital no negociable), un índice bursátil calculado utilizando el método del promedio ponderado. Índice bursátil componente de la Bolsa de Valores de Shenzhen: el índice bursátil de 40 empresas que cotizan en bolsa representativas del mercado se selecciona de todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen y se calcula utilizando el método promedio ponderado con el capital social circulante como ponderación. El día base es 65438+20 de julio de 1994 y el índice del día base se establece en 1.000 puntos.
El Índice Bursátil Componente de la Bolsa de Valores de Shenzhen, conocido como Índice Bursátil Componente de la Bolsa de Valores de Shenzhen, es el principal índice bursátil de la Bolsa de Valores de Shenzhen. Selecciona 40 empresas representativas que cotizan en bolsa como acciones componentes de acuerdo con ciertos estándares, utiliza el número de acciones en circulación de las acciones componentes como ponderación y utiliza un método integral para compilar el índice de precios de las acciones.
Índice CSI 300: Es un índice bursátil componente compilado seleccionando 300 acciones A de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen como muestras. Las muestras del índice CSI 300 cubren aproximadamente el 60% del valor de mercado de los mercados de Shanghai y Shenzhen, y tienen una buena representación del mercado. El índice CSI 300 es el primer índice publicado conjuntamente por las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen para reflejar la tendencia general del mercado de acciones A. Su lanzamiento enriquece el sistema de índices existente en el mercado y agrega un índice para observar las tendencias del mercado, lo que ayuda a los inversores a comprender de manera integral el funcionamiento del mercado y además proporciona condiciones básicas para el desarrollo innovador de productos de inversión indexados.
Índice Shanghai 50: basado en un método científico y objetivo, las 50 acciones más representativas con mayor escala y mejor liquidez se seleccionan de las 180 acciones que componen Shanghai para reflejar de manera integral los indicadores del mercado de Shanghai. volatilidad de las acciones.
Índice Shenzhen 100: Uno se llama Shen 100R (399004) y el otro se llama Shen 100P (399330). SZSE 100P se llama índice de precios SZSE 100 y SZSE 100R se llama índice de ganancias SZSE 100. El índice de profundidad 100 del que hablamos a menudo ahora es el índice de profundidad 100R.
No se introducirán otros índices uno por uno. Si necesita saber más, puede buscar en línea.