Quiero copiar futuros. ¿Puedo abrir una cuenta en Huangshi, Hubei?
Aquí encontrará información que puede consultar y la empresa le recomendará que descargue el software.
¿Cómo abrir una cuenta de futuros? ¿Cómo comerciar?
Primero elija una empresa de corretaje adecuada y el siguiente paso es abrir una cuenta de negociación de futuros. La llamada cuenta de negociación de futuros se refiere a la cuenta de crédito de capital abierta por los operadores de futuros para garantizar el desempeño de la transacción. Abrir una cuenta es fácil y la empresa de corretaje le brindará con entusiasmo la asistencia pertinente.
En primer lugar, leerá una "Declaración de divulgación de riesgos de futuros" (las declaraciones de divulgación de riesgos están estandarizadas en todo el país) y firmará con su nombre después de comprender completamente el contenido de la declaración.
El segundo es firmar un acuerdo de encomienda con una empresa de corretaje de futuros para estipular claramente los derechos y obligaciones entre la empresa de corretaje de futuros y sus clientes. Debe leer el acuerdo detenidamente y celebrar algunos acuerdos especiales con la empresa de corretaje de futuros en función de su propia situación.
En tercer lugar, complete el "Formulario de registro de negociación de futuros" y complete parte de su información básica en el formulario. La firma de corretaje enviará este formulario a la bolsa para abrir un número de negociación de futuros único para usted.
Una vez completados los procedimientos anteriores, la empresa de corretaje de futuros le preparará una cuenta de negociación de futuros, completará la "tarjeta de cuenta" y se la entregará. De esta forma se completa el trabajo de apertura de cuenta. Lo que debe recordar es el número de cuenta de negociación de futuros y el código de negociación de futuros, que son lo que necesita en la negociación de futuros.
Al abrir una cuenta, se enfrentará a otra decisión importante: ¿Qué tamaño de cuenta debe configurar? ¿Son suficientes 10.000 yuanes o 500.000 yuanes? Si bien esto puede parecer simple, las investigaciones muestran que el tamaño de su cuenta comercial está directamente relacionado con el éxito o el fracaso en el comercio de futuros. De hecho, la mayoría de las personas con cuentas de 10.000 yuanes o menos son propensas a sufrir pérdidas. Sólo las cuentas con más de 50.000 yuanes tienen posibilidades realistas de éxito.
Esto está determinado por los riesgos inherentes al comercio de futuros. Los mejores operadores profesionales de futuros rara vez logran una precisión comercial superior al 50%. En otras palabras, los operadores más exitosos pierden más de la mitad de sus transacciones. Su éxito radica en reducir las pérdidas en cada operación perdedora y conservar las operaciones ganadoras a largo plazo para compensar las pérdidas y ganar valor contable. Una vez que comprenda esto, podrá comprender por qué las cuentas de menos de $50 000 son muy riesgosas, porque estas cuentas tienen poco espacio para soportar una serie de pequeñas pérdidas y, a menudo, estas cuentas pierden dinero antes de que se produzca una operación rentable.
Emisión y ejecución de instrucciones de negociación
En la negociación de futuros, el tiempo es el factor clave que determina el éxito o el fracaso de la transacción. En muchos mercados de futuros, los precios cambian con frecuencia a lo largo del día. Por lo tanto, los clientes deben realizar órdenes comerciales al precio correcto para tener éxito. Saber cómo ejecutar órdenes comerciales a un precio razonable y favorable es una parte importante del éxito del comercio de futuros.
(1) El cliente completa la orden comercial e indica por escrito el nombre del cliente, el número de cuenta comercial, el nombre del producto comercial, el mes de vencimiento del contrato, la cantidad de compra o venta, el precio de la transacción, el método de ejecución, fecha del pedido, firma del cliente.
(2) Después de dar la orden a la empresa de corretaje, la empresa de corretaje llamará a los representantes internos y externos de la bolsa de futuros para informarles sobre la encomienda.
(3) Los representantes dentro y fuera del sitio de la empresa de corretaje estacionada en la bolsa ingresan inmediatamente las instrucciones de encomienda en el sistema de negociación de la bolsa y participan en las transacciones de licitación centralizadas de la bolsa.
(4) Después de ejecutar la encomienda, la terminal comercial en el sitio muestra inmediatamente los resultados de la transacción, el representante del mercado llama al declarante y el declarante le notificará nuevamente.
Tipos de órdenes de negociación
En el mercado de futuros internacional, existen muchos tipos de instrucciones de negociación de futuros con diferentes funciones, mientras que el mercado de futuros nacional sólo permite dos tipos de instrucciones de negociación: límite órdenes y cancelaciones.
Las órdenes limitadas son instrucciones comerciales para comprar y vender a un precio específico. Si completa una orden, "Vender 10 lotes del contrato de soja de mayo de 2000, el límite de precio es 2188 yuanes/tonelada", cuando el precio de la transacción en el mercado sea superior a 2188 yuanes/tonelada, su orden se cerrará y comprará El El precio de compra debe ser igual o superior a 2188 yuanes/tonelada.
Las órdenes límite tienen requisitos claros para el precio de la transacción, pero su ejecución depende de los cambios de precio durante el período de validez de la orden. Si no se alcanza el nivel límite, la orden no tiene posibilidades de ejecución.
Después de que se emite la orden límite, no hay transacciones o solo transacciones parciales. En este momento, tiene derecho a emitir una orden de cancelación para invalidar o invalidar parcialmente la orden limitada original. Si emite una orden límite para "vender 10 lotes de contratos de soja de mayo de 2000 con un precio límite de 2.188 yuanes/tonelada" y sólo se comercializan 5 lotes, entonces puede emitir una orden de cancelación. Después de la cancelación, su orden límite original quedará parcialmente invalidada y los otros cinco lotes no se ejecutarán.
Existe un tipo de orden comercial que se usa comúnmente en el mercado internacional de futuros, pero que no se puede usar en China: la orden stop loss, que se presenta principalmente aquí. Las órdenes de stop loss son medidas para prevenir la expansión de las pérdidas comerciales. Cuando el contrato de futuros mantenido por un comerciante sufre una pérdida, para evitar que la pérdida se expanda aún más, el comerciante puede fijar un precio por adelantado. Cuando el precio de mercado alcance este precio, la orden de limitación de pérdidas entrará automáticamente en vigor de inmediato. La orden stop loss es una orden comercial muy eficaz. Aunque no se puede utilizar en operaciones reales, los operadores deben establecer su precio de límite de pérdidas por adelantado antes de realizar una orden. Una vez que el precio de mercado alcanza el precio de límite de pérdidas, debe cumplir con la disciplina y declarar inmediatamente una orden de cierre de precio límite para controlar las pérdidas. Por ejemplo, usted compra contratos de soja del 10 de mayo de 2000 a un precio de 2.188 yuanes/tonelada y fija su precio de límite de pérdidas en 2.148 yuanes/tonelada. Cuando el precio de mercado cae por debajo de 265.438 yuanes 048 yuanes/tonelada, se debe emitir una orden de cierre sin dudarlo para minimizar las pérdidas.
Cerrar el trato
Los nuevos operadores no están familiarizados con el proceso de negociación de contratos de futuros. Ahora introduzcamos brevemente el proceso de transacción del intercambio.
Por ejemplo, un día, en el contrato de soja de mayo de 2000, un comerciante quería comprar 50 lotes a un precio de 2188 yuanes/tonelada, y otro comerciante quería vender a un precio de 2189 yuanes/tonelada. 100 lotes. Después de que estas dos órdenes se ingresaron en el sistema de negociación, la transacción no se pudo completar porque el precio de venta era mayor que el precio de compra. Ambas órdenes se muestran en el monitor del mercado. Cuando vi el mercado, sentí que el precio de 2.188 yuanes por tonelada era demasiado alto y que definitivamente obtendría ganancias vendiéndolo. Complete el pedido inmediatamente y venda 10 lotes a un precio de 2188 yuanes por tonelada. Una vez que la orden comercial se ingresa en el sistema comercial, la transacción se llevará a cabo inmediatamente después de que los precios de compra y venta sean consistentes. En este momento, está esperando que el precio fluctúe aún más y, cuando el precio baje, podrá cerrar la posición con una ganancia.
Cada día de negociación, muchos operadores de todo el país participan en la negociación de futuros a través de empresas de corretaje de futuros y emiten instrucciones comerciales. Algunas personas quieren comprar, otras quieren vender. Por lo tanto, no tiene que preocuparse por no comprar o vender. Además, los precios de los futuros fluctúan continuamente y muchas personas compran y venden al mismo precio. Quizás, te preguntarás, ¿por qué algunas personas compran y otras venden al mismo precio? Esto se debe a que cada uno tiene una visión diferente del nivel de precios. Algunas personas pueden obtener ganancias si sus predicciones son correctas y otras deben pagar una compensación si sus predicciones son incorrectas.
Margen y Liquidación
El sistema de margen es una de las bases para garantizar la seguridad del mercado. Redunda en interés de todos los participantes proporcionar un lugar de negociación seguro y bien financiado para contratos de futuros.
Todos los compradores y vendedores deben depositar margen para ingresar al mercado de futuros. Un depósito es una garantía de cumplimiento que demuestra la sinceridad del comprador o vendedor, ayuda a prevenir el incumplimiento del contrato y garantiza la integridad del contrato. El margen puede ser efectivo, letras del tesoro permitidas por la bolsa, recibos de almacén estándar, etc. Cada cliente debe pagar una determinada cantidad de margen comercial a la empresa de corretaje de futuros, y la empresa de corretaje depositará el margen del cliente en una cuenta especial para distinguirlo de los fondos propios de la empresa. Luego, la firma de corretaje deposita el margen en la bolsa.
El margen requerido para comprar y vender contratos de futuros varía, pero generalmente solo representa un pequeño porcentaje del valor del contrato, generalmente entre el 5 y el 15 % del valor del contrato. El monto del margen se especifica en el contrato de futuros. En términos generales, cuanto más volátil sea el precio de un contrato de futuros, más margen se necesitará.
Como parte del sistema de margen, las cuentas de todos los miembros se marcan al precio de mercado al final del día de negociación. La bolsa calcula el margen que los miembros deben pagar en función del número de posiciones de la cuenta y el precio de liquidación de los contratos de futuros. Si el depósito cae por debajo del nivel especificado, el miembro recibirá un aviso de recuperación del depósito y deberá completar el depósito en la cuenta dentro del tiempo especificado.
Ejemplo de liquidación: el precio de liquidación de la fecha de su cuenta es la cuenta de la otra parte.
El primer día, se vendieron 10 lotes de contratos de futuros de soja a 2.188 yuanes/tonelada y se compraron 10.940 lotes de contratos de futuros de soja, con un margen de 10.940 yuanes.
El segundo día, el margen de 2.200 yuanes/tonelada es 11.000 yuanes, que hay que recuperar: 1.200 yuanes (pérdida) 165.438 (depósito de cambio) 60 yuanes, que se pueden recuperar: 1.200 yuanes ( ganancia) -.
El margen de 2170 yuanes/tonelada el tercer día es 10850 yuanes, que se puede recuperar: 3000 yuanes (beneficio) 150 yuanes (cambio de margen), y el depósito de 10850 yuanes debe recuperarse: 3000 yuanes (pérdida) -150 yuanes.
Al cuarto día, el margen es de 2.151 yuanes/tonelada y el depósito es de 10.755 yuanes, que se puede recuperar: 1.900 yuanes (beneficio) 95 yuanes (margen de cambio) El depósito es de 10.755 yuanes, que necesita ser recuperado: 1.900 yuanes (pérdida) -
Nota: El margen para el contrato de futuros de soja es el 5% del valor del contrato.
Si cree que es apropiado comprar y cerrar la posición al precio de 21 o 51 yuanes/tonelada, puede emitir una orden de cierre y obtener ganancias. Tenga en cuenta que esto supone que la otra parte ha mantenido el contrato de futuros durante el mismo período de tiempo que usted. De hecho, es posible que la otra parte haya cambiado de manos varias veces o que lo haya conservado por más tiempo.
De lo que estamos hablando aquí es del procedimiento general de liquidación de futuros. La factura de liquidación que reciba definitivamente será diferente de la mencionada anteriormente, pero el principio de liquidación es el mismo.
Entrega real
Si bien la mayoría de los comerciantes nunca reciben la entrega ni reciben bienes físicos en el mercado de futuros, la entrega sigue desempeñando un papel importante. Un futuro y su subyacente están unidos mediante entrega física. Si el precio de los futuros es relativamente más alto que el precio de las materias primas físicas, la gente venderá futuros en el mercado al contado y comprará materias primas físicas para su entrega física para obtener mayores ganancias. La entrega física finalmente restaurará la relación de precios adecuada entre los precios de futuros actuales.
La entrega física significa que cuando el contrato expira, el comprador y el vendedor del contrato de futuros liquidan las posiciones abiertas vencidas transfiriendo la propiedad de la materia del contrato de futuros de acuerdo con las reglas y procedimientos establecidos por el comportamiento. Los futuros de materias primas generalmente adoptan la entrega física.
El proceso general de entrega física es: el vendedor transporta la mercancía al almacén de entrega designado por el intercambio dentro del plazo especificado por el intercambio. Después de la aceptación por parte del almacén, se emite un recibo de almacén, el cual. se convierte en un recibo de almacén estándar después de ser registrado por el intercambio. Después de ingresar al período de entrega, el vendedor envía el recibo de almacén estándar, el comprador envía el pago completo y sigue los procedimientos de entrega en el intercambio. Debido a que el comercio de futuros no es para el comercio al contado, sino para la compra y venta de contratos de futuros para obtener diferencias de precio, sólo necesita saber que a los clientes individuales no se les permite realizar entregas físicas.
Proceso de transacción: entrega
1. El concepto y función de la entrega física
La entrega física significa que cuando un contrato de futuros expira, ambas partes de la transacción se transfieren. los futuros El proceso de liquidación de posiciones abiertas al vencimiento tomando posesión de los productos contenidos en el contrato. El comercio de futuros de productos básicos generalmente utiliza bienes físicos.
5. ¿Qué es la especulación con futuros?
La especulación con futuros se refiere a la negociación de futuros en el mercado de futuros con el fin de obtener ingresos por diferencias de precios. Los especuladores toman decisiones de compra o venta basándose en su propio juicio sobre las tendencias de los precios de futuros. Si este juicio es consistente con la tendencia de los precios del mercado, los especuladores pueden obtener ganancias especulativas después de cerrar sus posiciones. Si el juicio es contrario a la tendencia del precio, el especulador soportará las pérdidas especulativas después de cerrar la posición. Debido a que el propósito de la especulación es obtener ingresos por diferencias de precios, los especuladores generalmente simplemente cierran posiciones y liquidan transacciones de futuros sin entrega física.
La llamada especulación con diferenciales significa que los especuladores compran cuando el precio sube, venden cuando el precio baja y luego venden o compran el contrato de futuros original en una oportunidad favorable para obtener ganancias basadas en sus expectativas sobre el precio. precio actividades rentables.
Si se espera que los precios de futuros de trigo aumenten en junio 5438 065438 octubre, decida comprar algunos contratos de trigo en junio 5438 065438 octubre. Después de que suba el precio del trigo, venda el contrato antes de que expire y obtenga la ganancia neta después de deducir los gastos de manipulación. Si la predicción es incorrecta, sufrirá pérdidas y pagará gastos de gestión.
Si se espera que los precios de los futuros del trigo caigan en junio 5438 065438 octubre, debe ponerse en corto y luego esperar a cubrir su posición para obtener ganancias.
La clave para difundir la especulación reside en la precisión del análisis y la predicción de los cambios de precios en el mercado de futuros. Debido a que hay muchos factores que afectan los cambios de precios en el mercado de futuros, especialmente factores accidentales como la psicología especulativa, que son difíciles de juzgar correctamente, este tipo de especulación es riesgosa.
El comercio de arbitraje es una forma especial de especulación con futuros que utiliza las diferencias de precios relativos entre diferentes meses, diferentes mercados y diferentes materias primas en el mercado de futuros para comprar y vender diferentes tipos de contratos de futuros al mismo tiempo. para obtener ganancias. Así como el precio al contado y el precio de futuros de un producto básico suelen ser diferentes, también lo son las variaciones del precio del contrato del mismo producto básico en diferentes meses de entrega; Debido a estas diferencias de precios, es posible realizar operaciones de arbitraje en el mercado de futuros.
El arbitraje ha enriquecido y desarrollado el contenido de la especulación de futuros, haciendo que la especulación de futuros no sólo se limite a cambios en el nivel absoluto de precios de los contratos de futuros, sino que también se desplace a cambios en los niveles de precios relativos de los contratos de futuros. El comercio de arbitraje tiene una importancia positiva para el desarrollo estable del mercado de futuros. En concreto, el papel del arbitraje se refleja principalmente en dos aspectos: por un lado, el arbitraje ofrece oportunidades de cobertura de riesgos y, por otro, ayuda a formar un nivel de precios razonable.
Definición de negociación de futuros:
La negociación de futuros se desarrolla sobre la base de la negociación al contado y es un método de negociación organizado que se lleva a cabo mediante la compra y venta de contratos de futuros estandarizados en bolsas de futuros.
En el mercado de futuros, la mayoría de los contratos de futuros comprados y vendidos por los traders se cierran en forma de cobertura antes del vencimiento. En otras palabras, las personas que compran contratos de futuros pueden venderlos antes de que expire el contrato; las personas que venden contratos de futuros pueden comprar contratos de futuros antes de que expire el contrato para cerrar sus posiciones. Se permite comprar primero y luego vender o vender primero y luego comprar. En términos generales, la entrega física es sólo una pequeña parte del comercio de futuros.
El objeto del comercio de futuros no es la entidad del producto básico (objeto), sino el contrato estandarizado (objeto) del producto básico.
El objetivo de la negociación de futuros es transferir riesgos de precios u obtener ganancias por riesgo.
Las características principales del comercio de futuros:
En primer lugar, los objetos del comercio son diferentes. El ámbito de aplicación del comercio al contado incluye todos los productos básicos; el objeto del comercio de futuros son los contratos estandarizados formulados por las bolsas. Todos los términos del contrato, como la cantidad de bienes, la calidad de los bienes, el índice de margen, el lugar de entrega, el método de entrega y el método de transacción, están estandarizados. Sólo el precio en el contrato es un precio libre formado a través de transacciones de licitación en el mercado. En cuanto a los contratos de futuros, ya hemos hablado de ellos.
La segunda es que el propósito de la transacción es diferente. En el comercio al contado, el comprador quiere obtener los bienes; el vendedor quiere venderlos y realizar su valor. El propósito del comercio de futuros es transferir el riesgo de precios o obtener ganancias especulativas.
Cuando comienza a operar con futuros, es posible que tenga algunos pensamientos en mente: "Si negocio un contrato como comprador o vendedor, cuando el contrato expire y tenga que entregar este producto, ¿qué debo hacer?" ¿Qué hacer? “¿Dónde puedo comprar la soja necesaria para la entrega? "En realidad, no hay nada de qué preocuparse. Menos de 1 contrato de futuros requiere entrega. Como operador, solo necesita asegurarse de cerrar su posición antes de que se entregue el contrato. Recuerde: solo menos de 1 contrato de futuros requiere entrega física, y la mayoría de los contratos en Cobertura o cierre se realizan antes de la entrega.
La tercera es que los procedimientos de negociación son diferentes en las transacciones al contado, el vendedor sólo puede vender la mercancía y el comprador sólo puede comprarla en efectivo. El procedimiento de negociación al contado. El procedimiento de negociación de futuros puede revertirse, es decir, se puede vender sin bienes y comprar sin bienes.
Los inversores que acaban de ingresar al mercado de futuros suelen preguntar: No tengo nada. ¿Cómo vender? Para entender por qué, recuerde la definición de contrato de futuros. Un contrato de futuros es un "acuerdo" para comprar o vender una determinada cantidad y calidad de un producto en un momento determinado en el futuro. Entonces, vender un contrato de futuros es firmar un acuerdo para entregar el objeto en un momento determinado en el futuro.
Para acciones, transacciones e inversiones inmobiliarias, solo se puede comprar primero y vender después. una "calle de sentido único" y ha formado el modo de pensamiento habitual de la gente.
El comercio de futuros es una "vía de doble sentido". Puede comprar primero y luego vender, o puede vender primero y luego comprar. Por tanto, el comercio de futuros es muy flexible y ofrece muchas oportunidades. El mercado de valores se encuentra con un mercado bajista, los precios caen por completo y los inversores no tienen ninguna posibilidad de obtener ganancias. El comercio de futuros es diferente. Si predice que los precios de los futuros aumentarán, puede comprar contratos de futuros; si predice que los precios de los futuros caerán, también puede vender futuros. Siempre que haga predicciones correctas y avance en la dirección correcta, habrá oportunidades de obtener ganancias independientemente del mercado alcista o bajista.
El cuarto son los diferentes sistemas de garantía de las operaciones. Las transacciones al contado están protegidas por la ley contractual y otras leyes. Si el contrato no puede ejecutarse, deberá resolverse mediante ley o arbitraje. La base del comercio de futuros es un sistema de margen para garantizar el desempeño de los comerciantes. La bolsa de futuros proporciona servicios de liquidación y entrega y garantías de desempeño a ambas partes de la transacción, e implementa un estricto sistema de liquidación y entrega, por lo que el riesgo de incumplimiento es muy pequeño.
El comercio de futuros debería implementar un sistema de márgenes. El distribuidor no necesita pagar el monto total equivalente al monto del contrato, sino que solo debe pagar un depósito de cumplimiento del 5 al 15%. Sin duda, es emocionante para los operadores controlar el valor total de un contrato de futuros con una pequeña cantidad de dinero. El apalancamiento es una de las razones por las que los mercados de futuros atraen a los especuladores. El sistema de márgenes no sólo amplifica los márgenes de beneficio, sino que también magnifica los riesgos.
La quinta es la diferencia en los métodos de transacción. El comercio al contado es la actividad comercial de productos básicos reales. El proceso de transacción está sincronizado con la transferencia de propiedad de los bienes. El comercio de futuros es la transacción de varios contratos de futuros de productos básicos. Todo el proceso de transacción solo refleja la relación de compra y venta de la propiedad de productos básicos y no tiene conexión directa con la transferencia de entidades de productos básicos. No importa cuántas veces se compre y venda, sólo el último poseedor tiene la obligación de realizar la entrega física. Otros solo necesitan revertir la transacción antes de que expire el contrato, liquidar la transacción original y liquidar la diferencia entre oferta y demanda. Además, las actividades comerciales al contado se pueden llevar a cabo en cualquier momento y en cualquier lugar, y ambas partes negocian y acuerdan el contenido específico de la transacción, lo que es muy flexible. La negociación de futuros debe realizarse de forma abierta, justa e imparcial de conformidad con la ley en un mercado regulado. En una transacción, el comprador y el vendedor no se encuentran y no existe una relación personal entre el comprador y el vendedor.
Negociación de contratos de futuros:
Todo el proceso de negociación de futuros se puede resumir en apertura, tenencia, cierre o entrega física.
Abrir una posición significa que un operador compra o vende recientemente una cierta cantidad de contratos de futuros. Por ejemplo, puedes vender 10 contratos de futuros de soja. Cuando esta operación es su primera operación, se llama abrir una posición. En el mercado de futuros, comprar y vender un contrato de futuros equivale a firmar un contrato de entrega a plazo. Un contrato que no se cierra después de la apertura se denomina contrato de apertura o contrato de cierre, también conocido como posición. Al abrir una posición, la posición mantenida después de comprar un contrato de futuros se denomina posición larga, o posición larga para abreviar, la posición mantenida después de vender un contrato de futuros se denomina posición corta o posición corta para abreviar;
Si un operador mantiene un contrato de futuros hasta el final del último día de negociación, debe liquidar la transacción de futuros mediante entrega física. Sin embargo, sólo unos pocos aceptan entrega física. Alrededor del 99% de los participantes del mercado optan por vender los contratos de futuros que compraron o recomprar los contratos de futuros que vendieron antes del final del último día de negociación, es decir, cubrir los contratos de futuros originales mediante transacciones de futuros de la misma cantidad y en direcciones opuestas. para liquidar transacciones de futuros y aliviar la obligación de entrega física al vencimiento. Por ejemplo, si vendió 65.438 00 contratos de soja en mayo de 2000, debería comprar 65.438 00 contratos idénticos antes de que expire el contrato en mayo de 2000 para cubrir su posición. De esta manera, una transacción finaliza tan pronto como sea pareja. Es como la contabilidad financiera. Una vez que entra y sale la misma cantidad de dinero, la cuenta está equilibrada. Este acto de recomprar un contrato vendido o vender un contrato comprado se llama cerrar una posición. Después de abrir una posición, los operadores pueden elegir dos formas de cerrar el contrato de futuros: elegir el momento para cerrar la posición o mantenerla hasta el último día de negociación para la entrega física.
Los operadores de futuros pueden obtener ganancias o pérdidas al comprar y vender contratos de futuros. Entonces, desde la perspectiva del propio comerciante, ¿qué tipo de transacciones son rentables? ¿Qué tipo de operaciones están perdiendo dinero? Por favor vea un ejemplo. Por ejemplo, usted elige comprar o vender el contrato Soja 1. Usted vende 1 contrato de soja para entrega en mayo del próximo año a un precio de 2188 yuanes/tonelada. En este momento, su posición comercial se denomina "posición corta". Ahora puede decir que es un "vendedor en corto" o puede decir que está en corto en 1 contrato de soja.
Cuando te conviertes en oso, tienes dos opciones. Una es mantener una posición corta hasta que expire el contrato. En el momento de la entrega, compras 10 toneladas de soja en el mercado spot y las entregas al comprador del contrato. Si puede comprar soja a un precio inferior a 2.188 yuanes/tonelada, puede obtener ganancias después de la entrega; por el contrario, si la compra a un precio superior a 2.188 yuanes/tonelada, perderá dinero; Por ejemplo, si gasta 2238 yuanes por tonelada para comprar soja para su entrega, perderá 500 yuanes (sin incluir las tarifas de transacción y entrega).
Como posición corta, su otra opción es cubrir su posición si los precios de los futuros de soja se mueven a su favor. En otras palabras, si eres vendedor (corto), puedes comprar el mismo contrato, convertirte en comprador y cerrar la posición. Si esto le confunde, puede pensar en lo que hará cuando expire el contrato: comprar soja en el mercado al contado para cubrir la posición corta y entregársela al comprador del contrato. La esencia es la misma. Si actúa en corto y en largo al mismo tiempo, los dos se cancelan entre sí y puede abandonar el mercado de futuros. Si utiliza 2.188 yuanes/tonelada como posición corta y luego utiliza 2.058 yuanes/tonelada como posición larga para recomprar el contrato de venta original, entonces puede ganar 1.300 yuanes (sin incluir las tarifas de transacción).