¿Cómo funciona la recompra de bonos del tesoro? ¿Cuáles son los beneficios?

Las transacciones de recompra de bonos del Tesoro son un comportamiento crediticio que utiliza bonos del Tesoro que cotizan en bolsa como garantía para pedir prestado fondos. Los inversores individuales suelen utilizar los bonos del tesoro al contado que poseen como garantía para obtener el derecho a utilizar los fondos dentro de un determinado período de tiempo (de 1 a 182 días). Después del vencimiento, deben devolver los fondos prestados y pagar una determinada cantidad de intereses según lo acordado. Los inversores también pueden actuar como proveedores de fondos. Después de prestar los fondos, pueden recuperar el principal y los intereses en la fecha de vencimiento de acuerdo con la tasa de interés de reembolso predeterminada. Si los inversores necesitan prestar fondos (recompra inversa), deben vender 204001 o 204007 en la transacción, el dinero se deducirá el mismo día y el capital y los intereses se devolverán después de 1 o 7 días.

De hecho, además de los depósitos bancarios a fin de mes, el aumento de las tasas de recompra de bonos gubernamentales está relacionado principalmente con los acuerdos institucionales para la emisión de bonos convertibles. En la actualidad, la tasa de interés de recompra de bonos del Tesoro ha excedido significativamente la tasa de rendimiento esperada de la compra de bonos convertibles. Los ingresos de los inversores individuales por participar en la reciente compra de bonos convertibles pueden no ser tan buenos como los préstamos directos.

Por ejemplo, la tasa ganadora de los bonos convertibles de Tapai es 0,22. Si se espera que aumente en 20, el rendimiento de la suscripción única del inversor individual será de sólo 40.000. Pero para los inversores institucionales, el actual sistema de margen de suscripción de 20 significa un apalancamiento financiero de 5 veces. La tasa de ganancia real de los bonos convertibles Tapai es de 1,1 y la tasa de rendimiento de una sola suscripción llega a dos milésimas. Por lo tanto, es más probable que los inversores institucionales pidan prestado fondos para comprar bonos convertibles a tasas de interés más altas, mientras que es más probable que los inversores individuales presten fondos.

Ejemplo de operación

El 30 de agosto a las 10:13, recompra 1000 bonos a una tasa de interés de 7 y obtenga 1000 "bonos estándar" con el código de acciones "888880". El precio de mercado es de sólo 65438. A las 9:30 a. m. del 31 de agosto, el sistema vendió automáticamente 1.000 "cupones estándar" con un reembolso de 654,38 millones de yuanes y un interés de 19,44 yuanes.

En la actualidad, muchas casas de bolsa han tomado la iniciativa de abrir el derecho a operar recompras inversas de bonos gubernamentales a clientes individuales, pero algunas casas de bolsa todavía exigen que los clientes firmen contratos en el departamento de ventas. Cabe mencionar que debido a las diferentes configuraciones del sistema de cada casa de bolsa, el propósito y la autoridad de esta parte de los fondos al día siguiente también son algo diferentes, los cuales se dividen en "disponibles al día siguiente", "no disponibles el al día siguiente", "no disponible al día siguiente", "Hay cuatro tipos de "no recompra al día siguiente". Los inversores deben ponerse en contacto con profesionales de corretaje para realizar consultas y evitar el riesgo operativo de bloqueo de fondos.

Método de operación: inicie sesión en el comercio en línea, venda 204001, precio inicial, unidad mínima 1000. Cada 1.000 representa un préstamo de 654,38 millones de yuanes, y 204001 es 1 día (hay 204007 y 7 días). La tasa de interés para los repos a un día del jueves es particularmente alta porque los retiros no se pueden realizar el viernes. Algunos corredores tienen T 1 disponible, T 2 está disponible y algunos corredores tienen T 2 disponible.

204001 Tabla de tasas de interés de recompra inversa por 100.000 yuanes: (deduciendo la tarifa de gestión 1 yuan) 0,90 a 1,255 intereses 2 yuanes 1,26 a 1,615 intereses 3 yuanes 1,62 1,975 intereses 4 yuanes 65438. 5 intereses 6 yuanes 2,70 a 3,055 interés 7 yuanes 3,06 a 3.415 intereses 8 yuanes 3,42 a 3.775 intereses 9 yuanes 3,78 a 4.135 intereses 10 yuanes 4,14 a 4.495 intereses 11 yuanes 4,50 a 4.855 intereses 60. 438 05 intereses 13 yuanes 5,22 a 5.575 intereses 14 yuanes 5,58 a 5.935 intereses 15 yuanes , 5,94 a 6,295 intereses, 16 yuanes, 6,30 a 6,655 intereses, 17 yuanes, 6,66 a 7,015 intereses. 09 yuanes 7,38 a 7.735 intereses 20 yuanes 7,74 a 8.095 intereses 21 yuanes 8,10 a 8.455 intereses 22 yuanes 8,46 a 8.815 intereses 23 yuanes 8,82 a 9.175 intereses 24 yuanes 9,18 a 9.535 intereses 25 yuanes 9,54 a 9,8 88 0, y así sucesivamente. Cada vez que el rango anterior aumenta en 0,36 (0,36 dividido por 360 multiplicado por 100.000 = 1 yuan), el interés aumenta en 1 yuan. 2. Dentro de un rango, no importa si su transacción es el límite superior o el límite inferior, el interés es el mismo. (Se desconoce si este es el caso del comercio institucional, y mi suposición personal es la misma). Tenga en cuenta: elija vender 204001 por cada 100.000 yuanes, la cantidad es 1.000 y la tasa de interés es 1.

\Recuerde, si la tasa de interés no es alta, no se rinda a mitad de camino para evitar oportunidades y fondos insuficientes. Suele realizarse por la tarde o al final del mercado. 2\

Debe prestar atención a varias cuestiones al operar 204001: 1. La tarifa de gestión es generalmente de 0,1 por cada diez mil y no hay un límite mínimo de 5 yuanes. Si el límite mínimo es de 5 yuanes, solicite al departamento de ventas que lo cancele; 2. 1.000 boletos cada vez, 1 boleto = 100 yuanes, por lo que 100.000 cada vez 3. Generalmente, los fondos se devolverán temprano a la mañana siguiente; y no afectará a las existencias del día siguiente. Los fondos se pueden utilizar, pero no se pueden retirar. A excepción de algunos departamentos comerciales, es posible que los fondos no se devuelvan hasta después de salir del trabajo al día siguiente. 4. La tasa de interés es alta todos los jueves, principalmente porque los fondos no se pueden retirar después de regresar el viernes, lo que equivale a pagar intereses durante tres días. 5. Operación 204001 el viernes. Aunque los fondos volverán el lunes (se puedan utilizar o no), solo habrá un día de interés porque el jueves se dieron tres días. 6. Generalmente, 204001 se opera a la hora de cierre porque no afectará la negociación del día. Pero generalmente después de las 14:30, la tasa de interés bajará porque más personas piden dinero prestado.

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