Quiero comprar un fondo, pero no sé nada sobre fondos. ¿Alguien puede decirme los conceptos básicos?

Fondos

Desde la perspectiva de las relaciones de capital, los fondos se refieren a fondos que se utilizan exclusivamente para fines específicos y se contabilizan de forma independiente. Estos incluyen fondos de seguros de pensiones, fondos de jubilación, fondos de ayuda, fondos de incentivos educativos, etc. En varios países, también existen fondos fiscales especiales, fondos de bienestar colectivo para empleados, fondos clave para la construcción de energía y transporte, y fondos de ajuste presupuestario únicos de China.

En términos de naturaleza organizacional, un fondo se refiere a una institución u organización que administra y opera fondos dedicados a propósitos específicos y lleva una contabilidad independiente. Tales organizaciones de fondos pueden ser instituciones no constituidas en sociedad (como fondos financieros especiales, fondos para premios de educación universitaria, fondos de seguros, etc.), instituciones públicas (como la Fundación para Niños Soong Ching Ling de China, la Fundación del Premio Económico Sun, la Fundación del Premio de Literatura Mao Dun, la Estados Unidos la Fundación Ford y la Fundación Hobridge, etc.) o instituciones corporativas.

Fondos de inversión

Los fondos de inversión se refieren a los principios básicos de * * * inversión conjunta, * * * disfrute de ingresos, * * * asunción de riesgos y algunos principios de las sociedades anónimas , utilizando moderno El mecanismo de relación de confianza es un sistema de organización de inversiones que reúne los fondos dispersos de varios inversores para lograr el propósito de inversión esperado.

Fondo de inversión en valores

El fondo de inversión en valores es un * * * retorno * * * modelo de inversión en valores basado en el riesgo, es decir, mediante la emisión de acciones del fondo, los fondos de los inversores se agrupan. administrado por el custodio del fondo, quien administra y utiliza los fondos para invertir en instrumentos financieros como acciones, bonos, divisas y divisas para obtener ingresos por inversiones y apreciación del capital. Los nombres de los fondos de inversión varían de un país a otro. En Estados Unidos se les llama "fondos mutuos", en el Reino Unido y Hong Kong se les llama "fondos fiduciarios unitarios" y en Japón y la provincia de Taiwán se les llama "fondos fiduciarios de inversión en valores".

Clasificación de los Fondos

Según diferentes estándares, los fondos de inversión se pueden dividir en diferentes tipos.

1. Los fondos de inversión se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados según se puedan agregar o canjear unidades del fondo. Los fondos abiertos se refieren a fondos de inversión con una escala variable. Una vez establecido el fondo, los inversores pueden suscribir o reembolsar acciones del fondo en cualquier momento. Los fondos cerrados se refieren a fondos de inversión cuyo tamaño de fondo se ha determinado antes de la emisión y que se fija dentro de un período específico después de la emisión.

2. Según las diferentes formas organizativas, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de inversión corporativos y fondos de inversión por contrato. Un fondo de inversión corporativo es un fondo de inversión en el que inversores con los mismos objetivos de inversión forman una sociedad de inversión por acciones con fines de lucro e invierten sus activos en objetos específicos, un fondo de inversión contractual, también conocido como fondo de inversión fiduciario; Fondo de inversión en el que el patrocinador del fondo establece un acuerdo con el fondo. El contrato del fondo lo celebran el administrador y el custodio del fondo, y el fondo de inversión se forma mediante la emisión de acciones del fondo.

3. Según los diferentes riesgos y rendimientos de la inversión, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de inversión de crecimiento, fondos de inversión de ingresos y fondos de inversión equilibrados. Los fondos de inversión de crecimiento se refieren a fondos de inversión cuyo propósito de inversión es lograr el crecimiento de ingresos del capital a largo plazo se refieren a fondos de inversión cuyo propósito es brindar rendimientos corrientes de alto nivel a los inversores; los fondos de inversión cuyo propósito es pagar; rendimientos actuales y perseguir Un fondo de inversión destinado al crecimiento del capital a largo plazo.

4. Según los distintos inversores, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de futuros, fondos de opciones, fondos indexados y fondos de garantía. Los fondos de acciones se refieren a los fondos de inversión que invierten en acciones y los fondos de bonos se refieren a los fondos de inversión que invierten en bonos. Los fondos del mercado monetario se refieren a los fondos de inversión que invierten en valores a corto plazo en el mercado monetario, como letras del tesoro y certificados de depósito negociables; de grandes bancos, papel comercial, bonos corporativos, etc. se refieren a fondos de inversión que invierten principalmente en diversas variedades de fondos de opciones de futuros se refieren a fondos de inversión que invierten en opciones sobre acciones que pueden distribuir dividendos; en un determinado mercado de valores Un fondo de inversión cuyo objeto de inversión es un índice de precios; un fondo de garantía se refiere a un fondo de inversión cuyo objeto de inversión son garantías.

5. Según el tipo de moneda de inversión, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos en dólares estadounidenses, fondos en yenes japoneses y fondos en euros. Los fondos en dólares se refieren a fondos de inversión que invierten en el mercado del dólar estadounidense; los fondos en yenes japoneses se refieren a fondos de inversión que invierten en el mercado del yen japonés; los fondos en euros se refieren a fondos de inversión que invierten en el mercado del euro.

Además, según las diferentes fuentes de fondos y regiones, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos internacionales, fondos extranjeros, fondos nacionales, fondos nacionales y fondos regionales, etc. Los fondos internacionales se refieren a fondos de inversión con capital nacional e invertidos en mercados extranjeros. Los fondos extranjeros también se denominan fondos extraterritoriales. Se refiere a fondos de inversión cuyo capital proviene del extranjero e invierte en mercados extranjeros; los fondos de intranet se refieren a fondos de inversión cuyo capital proviene de China e invierte en el mercado nacional; los fondos de inversión cuyo capital proviene del exterior e invierte en países específicos; Los fondos regionales se refieren a fondos de inversión que invierten en sectores específicos.

Comparación de fondos y otros productos financieros

1. Comparación de fondos, acciones y bonos

Los fondos de inversión en valores son una especie de * * * ingresos * * * El modelo de inversión en valores colectivos basado en el riesgo consiste en agrupar los fondos de los inversores mediante la emisión de acciones del fondo, gestionarlos por el custodio del fondo, gestionarlos y utilizarlos por el administrador del fondo e invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos.

Capital. Los certificados de acciones son certificados emitidos por una sociedad anónima para acreditar las acciones que poseen los accionistas y tienen la forma de acciones de la empresa. Los inversores se convierten en propietarios de la empresa emisora ​​mediante la compra de acciones, reciben ingresos operativos en función de su participación y participan en las votaciones de las decisiones importantes. Los bonos se refieren a valores emitidos de acuerdo con procedimientos legales y con un acuerdo para reembolsar el principal y los intereses dentro de un período de tiempo determinado. Se caracteriza por rendimientos fijos y bajos riesgos.

En comparación con las acciones y los bonos, los fondos de inversión en valores tienen las siguientes diferencias:

(1) El estatus de los inversores es diferente. Los accionistas son accionistas de la empresa y tienen derecho a expresar opiniones sobre las decisiones importantes de la empresa; los tenedores de bonos son acreedores del emisor de bonos y tienen derecho a recuperar el capital y los intereses adeudados; los tenedores de unidades del fondo son beneficiarios del fondo, lo que refleja un fideicomiso; relación .

(2) El grado de riesgo es diferente. En términos generales, las acciones son más riesgosas que los fondos. Los pequeños y medianos inversores, debido a la limitación de la cantidad total de activos disponibles, sólo pueden invertir directamente en unas pocas acciones, lo que viola el tabú de inversión de "poner todos los huevos en una sola canasta". Cuando las acciones en las que invierten caen debido a la caída del mercado de valores o al deterioro de las condiciones financieras corporativas, su capital puede desaparecer. El principio básico del fondo es invertir en una cartera, diversificar los riesgos e invertir en valores de diferentes vencimientos y tipos en diferentes; proporciones para Minimizar el riesgo. En circunstancias normales, el principal de los bonos está garantizado, los ingresos son relativamente fijos y el riesgo es menor que el de los fondos.

(3) Las situaciones de ingresos son diferentes. Los rendimientos de los fondos y las acciones son inciertos, mientras que los rendimientos de los bonos son seguros. Generalmente, los fondos generan rendimientos más altos que los bonos. Tomando como ejemplo los fondos de inversión estadounidenses, la tasa promedio de crecimiento de los ingresos de 25 fondos, incluido el International Investor Fund, es de 301976 ~ 1981,6%, siendo la más alta del 465% y la más baja del 243% para el 20th Century Growth Investor Fund. Las tasas de interés de los dos bonos gubernamentales a cinco años emitidos por mi país en 1996 fueron sólo del 13,06% y el 8,8% respectivamente.

(4) Diferentes métodos de inversión. A diferencia de los inversores en acciones y bonos, los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Los inversores de los fondos ya no participan directamente en las transacciones de valores ni asumen los riesgos de inversión, sino que los expertos son específicamente responsables de determinar la dirección de la inversión y seleccionar los objetos de inversión.

(5) La orientación del precio es diferente. Cuando el entorno macropolítico y económico es consistente, el precio de un fondo está determinado principalmente por el valor liquidativo; el principal factor que afecta los precios de los bonos son las tasas de interés y los precios de las acciones se ven muy afectados por la oferta y la demanda;

(6) Diferentes métodos de recuperación de inversiones. La inversión en bonos tiene un período determinado y la recuperación del principal después del vencimiento es incierta; Los inversores no pueden retirar su inversión de la empresa a menos que la empresa entre en quiebra y liquidación. Si quieren recuperarlo, sólo pueden liquidarlo al precio de mercado en el mercado de valores. Los fondos de inversión varían según la forma de los fondos mantenidos: los fondos cerrados tienen un período determinado, después del cual los inversores pueden compartir los correspondientes activos restantes según las acciones. También se puede realizar en el mercado de negociación de período cerrado; los fondos abiertos generalmente no tienen límite de tiempo, pero los inversores pueden solicitar el reembolso al administrador del fondo en cualquier momento.

Aunque varias herramientas de inversión tienen las diferencias anteriores. Pero también hay muchas conexiones entre ellos:

Los fondos, las acciones y los bonos son todos valores, y las inversiones en ellos son inversiones en valores. La división de las acciones del fondo es similar a la de las acciones: las acciones se dividen en "acciones" para calcular sus activos totales. Los activos del fondo se dividen en varias "unidades del fondo" y los inversores comparten los ingresos de valor agregado del fondo de acuerdo con el valor agregado del fondo. acciones de unidades de fondos que poseen. Los fondos contractuales cerrados son similares a los bonos en que la inversión se devuelve una vez que expira el contrato.

Además, las acciones y los bonos son el objetivo de inversión de los fondos de inversión en valores. En el extranjero existen fondos de acciones y fondos de bonos que se especializan en acciones y bonos.

2. Comparación entre fondos abiertos y depósitos bancarios

Los fondos abiertos tienen muchas similitudes con los depósitos bancarios: en primer lugar, su acceso o suscripción y reembolso se puede realizar en bancos comerciales. Se lleva a cabo en la misma sucursal del banco y no involucra a otras instituciones y departamentos. Los depositantes o inversores sólo necesitan ir al banco para realizar los trámites pertinentes. En segundo lugar, todos pueden cambiar efectivo en cualquier momento por un costo muy reducido; ; finalmente, los ingresos de ambos son relativamente estables. Los ingresos de los depósitos son intereses de depósito y su monto generalmente es fijo. Generalmente, los ingresos por intereses están totalmente garantizados. Los ingresos por invertir en fondos abiertos son el aumento del valor neto del fondo. En el proceso de operación, los administradores de fondos utilizan carteras de inversión para evitar en la mayor medida los riesgos no sistémicos. En los mercados maduros, los administradores de fondos también pueden evitar los riesgos sistémicos mediante mecanismos de cobertura de riesgos. En circunstancias normales, es relativamente seguro y relativamente estable.

Aunque existen muchas similitudes entre los dos, todavía existen diferencias esenciales, principalmente las siguientes:

En primer lugar, la dirección de la inversión de capital entre los dos es diferente. Los bancos invierten depósitos de ahorro en producción o consumo a través de préstamos corporativos o canales de crédito personal para obtener ingresos diferenciales; los fondos abiertos invierten los fondos de los inversores en el mercado de valores, incluidas acciones y bonos, y obtienen ingresos estables a través de dividendos en acciones o intereses de bonos. al mismo tiempo, las ganancias de capital se obtienen a través de la diferencia de precios en el mercado de valores.

En segundo lugar, existen diferencias esenciales entre los contratos de depósito y los contratos de fondos, con diferentes riesgos. Los depósitos de ahorro bancario conllevan mucho menos riesgo que los fondos abiertos. El contrato de depósito es un contrato de derechos del acreedor, y el banco tiene plena responsabilidad legal de pagar la deuda hacia el depositante; el fondo abierto invierte los fondos recaudados en el mercado de valores, y el administrador del fondo sólo administra el fondo pero no a los inversores. El contrato del fondo es un contrato de acciones y el administrador del fondo no garantiza la tasa de rendimiento del fondo. Cuando los inversores canjean fondos, reciben fondos en función del valor neto de cada fondo. Si el fondo se gestiona bien, el valor neto del fondo aumentará y los inversores recibirán mayores rendimientos; si el mercado de valores no es bueno o el administrador del fondo no lo gestiona bien, el valor neto del fondo caerá y los inversores lo harán; sufrir pérdidas. El riesgo está directamente relacionado con el mercado de valores y el nivel de gestión del gestor.

En tercer lugar, los ingresos de ambos son diferentes. Los ingresos de los depósitos de ahorro bancario son intereses. En términos generales, las tasas de interés son relativamente fijas independientemente del desempeño bancario. En términos generales, la tasa de rendimiento de los fondos abiertos es mayor que la tasa de interés de los depósitos, pero el rendimiento del fondo no es fijo. Si el mercado es bueno y los administradores operan bien, el rendimiento de los fondos será mayor que la tasa de interés de los depósitos, y viceversa. Además, los rendimientos de diferentes fondos son diferentes y las tasas de interés de los depósitos de diferentes bancos son básicamente las mismas.

En cuarto lugar, la transparencia informativa que gestionan es diferente. Después de que los bancos aceptan depósitos, no están obligados a revelar el funcionamiento de los fondos a los depositantes, y a los depositantes generalmente no les importa. Los administradores de fondos abiertos deben anunciar periódicamente las inversiones de los fondos y los valores netos de los fondos a los inversores, y los inversores siempre pueden saberlo; cuánto efectivo pueden retirar sus inversiones.

En quinto lugar, el costo de convertirlos en efectivo difiere. No hay tarifas por depositar y retirar depósitos bancarios; existen ciertas tarifas por el reembolso y suscripción de fondos abiertos, por lo que la conversión de fondos conlleva un cierto costo.

Ya sea que inviertan en fondos abiertos o los depositen en bancos en forma de ahorros, es posible que los inversores deseen comparar completamente sus similitudes, diferencias, ventajas y desventajas, y tomar decisiones basadas en el monto de su fondo personal. La tolerancia al riesgo y la inversión futura en fondos deben organizar la inversión de los fondos.

¿Cómo deberían invertir las mujeres en fondos?

Si algunas personas piensan que las mujeres son inferiores a los hombres en la inversión y la gestión financiera, definitivamente es un prejuicio. Cada vez más mujeres ingresan al campo profesional de la inversión en valores y logran excelentes resultados. Entre los inversores individuales, conozco a muchas inversoras, y su capacidad de inversión, su calidad psicológica y su rendimiento de inversión son definitivamente mejores que los de la gran mayoría de los hombres. Entonces, desde una perspectiva de inversión, no creo que haya ninguna diferencia entre hombres y mujeres. Lo más importante es un método de inversión correcto, que sea igual para todos.

Sin embargo, también descubrí que, en general, a más hombres les gusta hablar sobre temas de inversión. Sin embargo, esto está determinado por la naturaleza competitiva de los hombres y su deseo de mostrar sus habilidades, más que por su mayor capacidad para invertir y administrar dinero. Las mujeres no entienden el mercado de valores, simplemente no lo entienden. A menos que esté particularmente interesado, no lo estudiará ni lo comprenderá deliberadamente, y mucho menos pretenderá no comprenderlo. Pero para muchos hombres esto no es así.

Quieren demostrar que son competentes, pero en realidad simplemente están exagerando lo que han visto y oído en otros lugares y es posible que tengan muy poco conocimiento.

Por lo tanto, no es malo si cree que no sabe nada sobre inversiones. No saber no da miedo. Lo realmente aterrador es que crees que lo sabes, pero en realidad no lo sabes.

Realmente es una buena idea comprar un fondo y dejar tu dinero a verdaderos expertos. En cuanto a cómo elegir y comprar fondos, creo que, en primer lugar, en términos del tipo de fondo, los fondos "equilibrados" son más adecuados.

Muchas personas compran fondos como si compraran acciones, siempre con la esperanza de comprar a un precio bajo y vender a un precio alto. Compran fondos cuando creen que el mercado de valores está subiendo y venden fondos cuando creen que el mercado de valores está bajando. Pero el problema es que es difícil juzgar cuándo sube y cuándo baja el mercado de valores. Los juicios de la mayoría de las personas suelen ser erróneos. Por lo tanto, es mejor que no juzgues por ti mismo y dejes que los expertos juzguen por ti.

Un fondo "equilibrado" no necesariamente invierte sólo en acciones o bonos. El administrador del fondo elegirá cuántas acciones y bonos invertir según el criterio del mercado futuro. Sobre esta base, elija en qué acciones y bonos invertir. De esta manera, no tendrá que preocuparse por si comprar acciones o cuándo.

Al mismo tiempo, creo que también es una buena idea establecer un período fijo y reservar una cantidad fija para comprar fondos. De esta manera, no correrá demasiado riesgo al invertir demasiado dinero por impulso, ni tendrá miedo de invertir debido al pánico, lo que resultará en la pérdida de oportunidades.