¿Cuáles son los principales derivados financieros que he visto?
Consulta los conceptos básicos a continuación.
Los derivados de activos financieros son producto de la innovación financiera, es decir, de la creación de instrumentos financieros que ayudan a los gestores de las entidades financieras a controlar mejor los riesgos. En la actualidad, los principales derivados financieros son: contratos forward, futuros financieros, opciones y swaps.
Los derivados se refieren a instrumentos financieros u otros contratos que involucran normas contables para empresas y tienen las siguientes características:
① Su valor cambia con tasas de interés específicas, precios de instrumentos financieros, precios de materias primas, tipos de cambio, cambios en el índice de precios, índice de tasas, calificación crediticia, índice crediticio u otras variables similares. Si la variable es una variable no financiera, no tiene una relación específica con ninguna de las partes del contrato.
② No se requiere inversión neta inicial, o se requiere menos inversión neta inicial que otros tipos de contratos que responden de manera similar a cambios en las condiciones del mercado.
③ La liquidación se realizará en el futuro.
(1) Contrato de futuros. Los contratos de futuros se refieren a contratos estandarizados formulados por bolsas de futuros para entregar una determinada cantidad y calidad de productos físicos o financieros en un momento y lugar específicos en el futuro.
(2) Contrato de opciones. Un contrato de opción se refiere a un contrato de opción que el comprador del contrato puede obtener después de pagar una determinada cantidad. Los warrants actualmente lanzados en el mercado de valores de mi país son opciones de compra, mientras que los warrants de venta son opciones de venta.
(3) Contrato a término. Un contrato a plazo se refiere a un contrato en el que ambas partes acuerdan que el comprador comprará una determinada cantidad del objeto al vendedor a un valor acordado en una fecha determinada en el futuro.
(4) Contrato de permuta. Un contrato de swap es un contrato en el que dos partes intercambian una serie de flujos de efectivo durante un período determinado en el futuro. Según los distintos elementos del contrato, los swaps se pueden dividir en swaps de tipos de interés, swaps de divisas, swaps de materias primas y swaps de acciones. Entre ellos, los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas son los más comunes.