Cómo utilizar los fundamentos para analizar el mercado de divisas
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Análisis fundamental y análisis técnico
El mercado internacional de divisas está cambiando rápidamente y los tipos de cambio de los países que implementar tipos de cambio flotantes fluctúan constantemente, especialmente sí
Es un importante país industrial.
(G7)
Bajo la influencia de diversos factores del mercado, las monedas a menudo tienen fluctuaciones intradía de más del
1%
alcance .
Para los inversores que son nuevos en el mercado de divisas, puede parecer nada ver los tipos de cambio en la plataforma subiendo y bajando constantemente.
Hay reglas a seguir. De hecho, el mercado de divisas ha desarrollado una variedad de métodos analíticos para juzgar el mercado.
Las tendencias futuras sirven como base para el trading. En términos generales, los métodos de análisis del mercado de divisas se pueden dividir en dos categorías: básicos.
Análisis de superficies y análisis técnico.
El análisis fundamental se basa en las teorías básicas de la economía y los cambios de oferta y demanda en el mercado de divisas.
Juzga las tendencias futuras del tipo de cambio. El análisis técnico consiste en analizar las características y patrones de las tendencias gráficas, y el uso de la tecnología se refiere al análisis de juzgar y predecir tendencias futuras. Este capítulo explicará el análisis fundamental del mercado de divisas.
Ley.
Las características y componentes del análisis fundamental
La relación entre oferta y demanda es el núcleo
Una de las teorías centrales del análisis fundamental es la relación entre oferta y y demanda. Cuando la oferta monetaria de un país aumenta y la demanda disminuye,
habrá una situación de exceso de oferta y el precio de la moneda caerá cuando la oferta de un país disminuye y la demanda aumenta,
Sí; , habrá una situación en la que la oferta superará la demanda y el precio de la moneda aumentará en ese momento. Al mismo tiempo, también se requiere atención.
Sin embargo, dado que el tipo de cambio es el valor relativo de dos monedas, incluso si la moneda de un país se encuentra en un estado de sobreemisión,
la situación de la moneda de otro país es uniforme. peor, y su moneda es relativamente La moneda de otro país se apreciará; todo lo contrario
también es cierto.
Por lo tanto, el análisis fundamental puede entenderse como comparar los factores que afectan los tipos de cambio de dos países para emitir juicios.
La relación de oferta y demanda de moneda de qué país es más favorable.
Entonces, ¿cuáles son los factores que afectan el tipo de cambio? Desde una perspectiva fundamental, los factores que afectan los tipos de cambio incluyen la economía.
Situación, situación política, políticas gubernamentales y de bancos centrales, desastres naturales y emergencias, especulación en el mercado.
Situación económica
Hoy en día, el capital puede fluir fácil y libremente en los mercados internacionales, especialmente entre los principales países industriales.
Muévete. La característica del capital es que persigue ganancias y siempre fluirá hacia lugares con buenas perspectivas de crecimiento económico y bajos riesgos.
Área. Por lo tanto, si el desarrollo económico de un país o región es estable, atraerá entradas de capital global; de manera similar, cuando la situación económica es estable, el gobierno también implementará una política monetaria prudente que esté sesgada hacia el ajuste;
Y controlar la oferta monetaria.
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Esta situación de escasez promoverá inevitablemente la apreciación de la moneda de un país.
Por el contrario, si el desarrollo económico de un país es débil, significa que las oportunidades de inversión del país se reducen, y los fondos internacionales,
al mismo tiempo, el gobierno lo evadirá; También aumentar la oferta de moneda nacional durante la recesión económica para promover la recuperación económica.
Esto conducirá inevitablemente a una emisión excesiva de moneda, un aumento de la inflación y una devaluación de la moneda nacional.
Además, la fortaleza económica de un país o región también representa su estatus internacional. Por ejemplo, Estados Unidos
Actualmente es el país más fuerte del mundo económicamente y, por lo tanto, tiene una gran influencia en la política internacional y la industria del corretaje. Completo
El principal comercio de productos básicos del mundo se liquida en 100 millones de dólares, y el dólar estadounidense es también la moneda de reserva más importante del mundo. Esto inevitablemente hará que la demanda global del dólar estadounidense supere con creces la demanda de otras monedas.
Por lo tanto, los datos económicos publicados por varios países son el foco del mercado de divisas, especialmente el
producto interior bruto
, los informes de empleo, etc.
Los datos que muestran directamente las condiciones económicas actuales de un país suelen provocar una fuerte reacción en el mercado cambiario.
Situación política
A diferencia del oro, la moneda no tiene valor físico y es sólo una garantía de crédito nacional. Por tanto, la estabilidad política de un país afecta directamente a la credibilidad de su moneda.
En segundo lugar, cuando la situación política es inestable, las políticas económicas y monetarias del país suelen ser cambiantes en lugar de continuas, lo que conlleva riesgos impredecibles. Especialmente
En casos extremos, el gobierno tomará medidas no convencionales, que los inversores no quieren ver. Lugar
En los mercados internacionales, generalmente se evitan las monedas de países con inestabilidad política.
Una vez que ocurran eventos políticos sensibles en el mercado internacional, especialmente guerra o amenazas de guerra, los fondos se retirarán gradualmente.
Las personas que abandonen las zonas aduaneras buscarán refugio en países y regiones con situaciones políticas relativamente estables. El USD y el CHF son
Es una moneda de refugio seguro en el sentido tradicional, por lo que el USD y el CHF normalmente se aprecian en tiempos turbulentos. Gold Tongju
Tiene las características de cobertura.
Políticas gubernamentales y de bancos centrales
Los gobiernos y bancos centrales de todo el mundo estimularán y regularán sus economías a través de políticas fiscales y monetarias en tiempo real. La política fiscal
la formulan e implementan los departamentos gubernamentales para promover la mejora de los niveles de empleo, reducir las fluctuaciones económicas y prevenir las fluctuaciones monetarias.
Expansión, elección del nivel de gasto fiscal, tributación y endeudamiento del gobierno para lograr un crecimiento estable, o
determinada por el nivel de ingresos y gastos fiscales del gobierno. En otras palabras, la política fiscal se refiere a los impuestos y el gasto del gobierno para afectar la demanda agregada y, por tanto, el empleo y el ingreso nacional.
La política monetaria es formulada e implementada principalmente por los bancos centrales de varios países. Es una política adoptada por los bancos centrales de varios países para lograr sus objetivos económicos específicos.
Término general para diversas políticas y medidas para controlar y regular la oferta monetaria o la cantidad de crédito, incluida la política crediticia,
la política de tasas de interés y la política cambiaria.
La política fiscal y la política monetaria afectan directamente a la oferta y el rendimiento de las monedas en varios países, por lo que suelen tener un impacto negativo en la economía.
El tipo de cambio de la moneda china tiene un impacto directo. En circunstancias normales, las responsabilidades del banco central se reflejan principalmente en dos aspectos:
Crecimiento económico e inflación. Cuando el crecimiento económico es débil, el banco central implementará políticas monetarias laxas, es decir, reduciendo las tasas de interés y otros métodos para aumentar la oferta de capital de mercado y estimular el crecimiento económico cuando la economía está creciendo rápidamente; El banco central
implementará una política monetaria estricta, es decir, aumentando las tasas de interés y otros medios para reducir la oferta de fondos del mercado y evitar un crecimiento excesivo.
Muy sexy. En términos de inflación, cuando los precios aumentan demasiado lentamente o incluso bajan, el banco central implementará políticas monetarias laxas.
En términos de política, aumenta la oferta de fondos y estimula la demanda, lo que hace que los precios suban; cuando los precios suben demasiado rápido, el banco central
implementará políticas monetarias estrictas para reducir la presión sobre el mercado La liquidez suprime la demanda, lo que provoca un aumento de los precios.
Disminuye el ritmo. Normalmente, los bancos centrales fijan objetivos de inflación y utilizan la política monetaria para controlar los aumentos de precios.
Cerca del objetivo de inflación.