¿Cómo elegir acciones de crecimiento?

El propósito del análisis de crecimiento de una empresa es observar el desarrollo de las capacidades operativas de la empresa dentro de un período de tiempo determinado. Incluso si una empresa tiene buenos beneficios, si tiene un potencial de crecimiento escaso, no resultará muy atractiva para los inversores.

Entonces, ¿cómo descubrir empresas en crecimiento?

Primero, comprender el tamaño de la industria en la que opera la empresa. En pocas palabras, cuanto más grande sea la industria, mayor será el potencial de crecimiento futuro de la empresa. Al contrario, la empresa tiene menos margen de crecimiento. Si el espacio para una industria es de sólo mil millones, incluso si comes solo, sólo tendrás mil millones. ¿Todavía puede crecer? Pero si una industria tiene espacio para billones, ¡entonces el cielo está alto y los pájaros pueden volar! Industrias como 5G, semiconductores, Internet de las cosas, unicornios e inteligencia artificial tienen perspectivas ilimitadas.

En segundo lugar, la tasa de crecimiento de la industria es muy importante. La industria es tendencia y los tiempos crean héroes. El status quo macroeconómico y industrial es el terreno para que las empresas sobrevivan. En teoría, las industrias que crecen más rápido tienen más probabilidades de prosperar. Si la industria se estanca y usted ingresa precipitadamente en ella, la vida será muy difícil e incluso puede colapsar antes de ver la luz, a menos que tenga una fortaleza financiera muy fuerte para esperar a que aparezca la luz.

Por supuesto, al seleccionar acciones potenciales entre acciones de rápido crecimiento, es necesario analizar en detalle el índice de crecimiento de la empresa. El índice de crecimiento es un indicador importante para medir la velocidad de desarrollo de la empresa, y también es un indicador. relación importante que se utiliza a menudo en el análisis de razones. Estos indicadores incluyen principalmente:

1. Tasa de crecimiento de los activos totales

Es el ratio de la diferencia entre los activos totales al final del período menos los activos totales al inicio. del período dividido por el total de activos al inicio del período. Los activos propiedad de la empresa son la base material para la supervivencia y el desarrollo de la empresa.

2. Tasa de crecimiento de los activos fijos

Es el ratio de la diferencia entre el total de activos fijos al final del período menos el total de activos fijos al inicio del período. dividido por el total de activos fijos al inicio del período. Para las empresas productivas, el crecimiento de los activos fijos refleja la expansión de la capacidad de producción de la empresa. Al analizar el crecimiento de los activos fijos, los inversores deben analizar la composición del aumento de los activos fijos. La mayoría de los activos fijos aumentados todavía están en construcción y los inversores deben prestar atención al tiempo estimado de finalización. Cuando se completen, sin duda tendrán un impacto significativo en las ganancias del período actual. Si el aumento de los activos fijos se completó a principios de este año, su efecto se ha reflejado básicamente en el estado actual, y no es realista que los inversores esperen que sus ingresos futuros aumenten significativamente sobre esta base.

(El comercio de acciones es como ligar con chicas, debes aprender a aprovechar las acciones potenciales y hacer una emboscada con anticipación).

3. Tasa de crecimiento de los ingresos del negocio principal

Es decir, el negocio principal en este período La relación entre los ingresos del negocio principal menos los ingresos del negocio principal del período anterior dividido por los ingresos del negocio principal del período anterior. Si una empresa puede mantener una tasa de crecimiento superior al 30% en los ingresos de su negocio principal durante varios años consecutivos, básicamente se puede considerar que la empresa tiene potencial de crecimiento.

4. Tasa de crecimiento del beneficio del negocio principal

Es el ratio de la diferencia entre el beneficio del negocio principal del período actual menos el beneficio del negocio principal del período anterior dividido por el beneficio del negocio principal. beneficio empresarial del periodo anterior. En términos generales, las empresas cuyos beneficios comerciales principales han crecido de manera constante y cuya proporción de los beneficios totales ha aumentado se encuentran en la etapa de crecimiento. Aunque los beneficios totales de algunas empresas aumentaron significativamente durante el año, los beneficios de sus principales negocios no aumentaron correspondientemente o incluso disminuyeron significativamente. La calidad de estas empresas no es alta y hay que estar especialmente atento al invertir en ellas. Puede haber enormes riesgos y también problemas como altos costos de gestión de activos.

5. Tasa de crecimiento del beneficio neto

Es la relación entre el beneficio neto de este año menos el beneficio neto del año pasado dividido por el beneficio neto del período anterior. El beneficio neto es el resultado final del desempeño operativo de una empresa. El crecimiento continuo del beneficio neto es una característica básica del crecimiento de una empresa. Por ejemplo, un gran aumento indica que la empresa tiene un desempeño operativo sobresaliente y una fuerte competitividad en el mercado. Por el contrario, si el crecimiento del beneficio neto es muy pequeño o incluso negativo, no es crecimiento.

Philip A. Fisher (autor de "Cómo elegir acciones de crecimiento"), uno de los expertos en inversiones más influyentes de Estados Unidos, también resumió el "método de la pequeña charla" y los "15 puntos". para la selección de valores. El llamado "método de chat" consiste en obtener opiniones de personas que conocen la empresa a través del contacto o incluso del chat.

Según Philip A. Fisher, sólo cuando se "chatea" estas personas que conocen la empresa pueden estar seguras de que no "se sacarán problemas de la boca", por lo que están dispuestas a hablar. sobre sus áreas de trabajo y sus competidores. En este momento, también podría encontrar cinco empresas de la misma industria y hacer algunas preguntas a cada una, como cuáles son las fortalezas y debilidades de las otras cuatro. Nueve de cada diez veces, estas cinco empresas podrán obtener imágenes extremadamente detalladas y precisas.

Al mismo tiempo, también puede consultar sobre la situación de la empresa a sus proveedores ascendentes y clientes descendentes. La información obtenida de esta manera también puede ser sorprendente. Académicos de departamentos gubernamentales, instituciones de investigación y universidades, así como colegas investigadores, profesionales de asociaciones industriales y otras organizaciones industriales, pueden ser sus valiosas fuentes de información.