¿Cuáles son los factores que afectan los fundamentos de las acciones?

Factores importantes que afectan el análisis fundamental

Factores económicos

(1) Situación macroeconómica

Desde una perspectiva fundamental y de largo plazo, el La tendencia y los cambios del mercado de valores están determinados por el nivel de desarrollo económico y la prosperidad económica de un país, y las fluctuaciones de los precios del mercado de valores también reflejan esto en gran medida.

Cambios en las condiciones macroeconómicas. No es difícil descubrir, a partir de las tendencias históricas de los mercados de valores extranjeros, que las tendencias cambiantes del mercado de valores son generalmente consistentes con el ciclo económico. En tiempos de prosperidad económica, a las empresas les va bien, obtienen más ganancias y los precios de las acciones son más bajos.

También está subiendo. Cuando la economía está en recesión, los ingresos y las ganancias de una empresa disminuirán, lo que también conducirá a una caída continua del precio de sus acciones. Sin embargo, las tendencias del mercado de valores no se alinean exactamente con el marco temporal del ciclo económico. Por lo general, el mercado de valores

Los cambios del mercado deben adelantarse a la curva, por lo que el precio del mercado de valores se denomina barómetro de la macroeconomía. El ciclo económico, la situación fiscal del país, el entorno financiero, la balanza de pagos, los cambios en el estado económico de la industria y el ajuste del tipo de cambio nacional afectarán el aumento y la caída del precio de las acciones. Los ciclos económicos son fluctuaciones económicas causadas por contradicciones inherentes a las operaciones económicas. Son leyes objetivas que son independientes de la voluntad humana. El mercado de valores se ve directamente afectado por la situación económica e inevitablemente mostrará fluctuaciones cíclicas. Cuando la economía está en recesión, el mercado de valores inevitablemente se debilitará y caerá; cuando la economía se recupere y prospere, el precio de las acciones también aumentará o mostrará una firme tendencia alcista. Según la experiencia pasada, el mercado de valores suele ser un barómetro de la situación económica.

(2) Nivel de tipos de interés

El país está ajustando el dinero, los fondos de mercado son escasos y los tipos de interés están aumentando. Entre los muchos factores que afectan las tendencias del mercado de valores, las tasas de interés son un factor relativamente sensible. En general, el país está endureciendo la política monetaria, los fondos de mercado son escasos y las tasas de interés están aumentando, lo que puede atraer algunos fondos al sistema de ahorro bancario, retroalimentando así la cantidad de fondos en el mercado de valores y teniendo un cierto impacto en las acciones. precios. Al mismo tiempo, a medida que aumentan las tasas de interés, aumentan los costos operativos de las empresas y disminuyen las ganancias, lo que también conducirá a la correspondiente caída de los precios de las acciones. Por el contrario, a medida que las tasas de interés disminuyen, las personas pueden invertir más fondos en el mercado de valores por la necesidad inherente de mantener e incrementar el valor, estimulando así un aumento en los precios de las acciones. Al mismo tiempo, debido a la reducción de las tasas de interés, los costos operativos de las empresas se reducen y las ganancias aumentan, lo que en consecuencia contribuye al aumento de los precios de las acciones. El entorno financiero es relajado, los fondos del mercado son suficientes, las tasas de interés han caído y el coeficiente de reservas de depósitos ha disminuido. Se transferirá una gran cantidad de dinero especulativo de los bancos al mercado de valores y los precios de las acciones tenderán a subir.

⑶Inflación

Cuando hay una gran inflación en la situación financiera del país, los precios de las acciones caerán. Cuando los gastos fiscales aumentan, los precios de las acciones subirán. Este factor tiene ventajas y desventajas para la tendencia del mercado de valores. Puede estimular el mercado o suprimirlo, pero en general hace más daño que bien y promoverá el aumento de los componentes de la burbuja en el mercado de valores.

En las primeras etapas de la inflación, el aumento de la cantidad total de dinero estimulará la producción y el consumo, aumentará las ganancias corporativas y, por tanto, promoverá el aumento de los precios de las acciones. Pero cuando la inflación alcanza un cierto nivel, hará subir las tasas de interés, lo que hará bajar los precios de las acciones. Un superávit de la balanza de pagos estimulará el crecimiento económico interno y hará que los precios de las acciones aumenten; cuando se produzca un déficit enorme, la moneda nacional se depreciará y los precios de las acciones caerán en general;

Factores políticos

Se refiere a las razones políticas que afectan directa o indirectamente al mercado de valores, como la situación política internacional, acontecimientos políticos, relaciones entre países, cambios de líderes políticos importantes, y la relación entre países Las guerras entre países, los conflictos laborales e incluso las huelgas en algunos países tendrán un impacto enorme y repentino en los precios de las acciones. Este también es un aspecto importante que debe considerarse en términos de fundamentos.

Factores empresariales

El valor de las acciones en sí es el factor más básico que determina el precio de las acciones. Depende principalmente del desempeño operativo, el nivel de crédito, la distribución de dividendos, las perspectivas de desarrollo y. rentabilidad esperada del nivel de acciones de la empresa emisora.

Para una acción específica, el principal factor que afecta su nivel de precios es la calidad intrínseca de la propia empresa, incluida una serie de factores como el estado financiero, las condiciones operativas, el nivel de gestión, las capacidades técnicas, el tamaño del mercado, las características de la industria, el potencial de desarrollo, etc.

Factores de la industria

Cambios en el estado de la industria en la economía nacional, las perspectivas de desarrollo y el potencial de la industria, el impacto de las industrias emergentes, la posición de las empresas que cotizan en bolsa en el La industria, el desempeño operativo, las condiciones operativas, los cambios en la combinación de capital y los cambios de liderazgo afectarán el precio de las acciones relacionadas.

Factores del mercado

Tendencias de los inversores, intenciones y manipulaciones de los grandes inversores, cooperación o participaciones mutuas entre empresas, aumentos y descensos de las operaciones de crédito y de futuros, y comportamiento del arbitraje por parte de los especuladores, el modalidad y cuantía del aumento de capital de la sociedad, etc. , puede tener un mayor impacto en el precio de las acciones.

Factores psicológicos

Los cambios en el estado psicológico de los inversores afectados por diversos aspectos a menudo provocan cambios de humor, errores de juicio, seguir ciegamente la tendencia de los grandes inversores y apresurarse a comprar. , lo que a menudo hace que el precio de las acciones suba. Un factor importante en la caída y el aumento de los precios.

Divulgación de riesgos: esta información no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores no deben utilizar dicha información como sustituto de su juicio independiente ni tomar decisiones basándose únicamente en dicha información. No constituye ninguna operación comercial y no garantiza ningún beneficio. Si lo opera usted mismo, preste atención al control de posición y al control de riesgos.