Después de la reunión sobre fraude financiero, ¿qué sanciones se impondrán a las empresas que cotizan en bolsa en Alemania y Estados Unidos? ¿Cuál es la diferencia entre los sistemas de castigo?

La Comisión Reguladora de Valores de China anunció el 12 de mayo que Yabaite, una empresa que cotiza en bolsa, infló sus ingresos operativos en aproximadamente 580 millones de yuanes y sus ganancias en casi 260 millones de yuanes entre 2015 y septiembre de 2016. La Comisión Reguladora de Valores de China planea multar a Yabaite con 600.000 yuanes y castigar al responsable directo de ello. Al mismo tiempo, los principales responsables serán excluidos del mercado de por vida y del mercado de valores durante 3 a 5 años. Esta leve sanción simplemente no es suficiente para disuadir a los falsificadores y proteger a los inversores. Debido al fraude, se especuló que las acciones de Yabaite tenían un "excelente rendimiento" y alcanzaron 57,78 yuanes el 8 de abril de 2016. Alcanzó su punto más alto después del ex dividendo el 23 de febrero de 2017: 23,92 yuanes, lo que equivale a 71,85 yuanes después de la restauración. de derechos. Durante este período, los directores y ejecutivos de las empresas han ido reduciendo sus participaciones para retirar dinero. Después de 23,92 yuanes, el precio de las acciones cayó hasta 9,89 yuanes antes del plan de penalización. El precio de las acciones de la empresa cayó un 58,65% en dos meses y medio. Los inversores han sufrido pérdidas enormes, pero las sanciones son muy leves y el coste del fraude es casi insignificante, lo que hace que las empresas que cotizan en bolsa tengan miedo de infringir la ley y sacar provecho de ella. Esto no sólo expuso los intolerables defectos institucionales del mercado de valores chino, sino que también se convirtió en una broma y un espectáculo impactantes en el mercado de valores mundial.

En 2001, el escándalo de fraude financiero de Enron quedó al descubierto y la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos intervino inmediatamente en la investigación. Después de que se confirmaron los hechos, Enron y sus bancos de inversión y firmas de contabilidad relacionados quedaron devastados:

1 La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos multó a Enron con 500 millones de dólares y sus acciones fueron eliminadas del índice Dow Jones. y dejó de cotizar, Enron se declaró en quiebra.

2. Después de una investigación criminal por parte del Departamento de Justicia de EE. UU., el director ejecutivo de Enron, Jeffrey Skilling, fue sentenciado a 24 años de prisión y multado con 45 millones de dólares. El cerebro del fraude financiero, Festo, fue sentenciado a 6 años de prisión y una multa de 45 millones de dólares. 23,8 millones de dólares; el fundador de la empresa, Kenneth Lai, fue despedido por su muerte durante el proceso, pero aun así fue multado con 654,38+02 millones de dólares. Los inversores de Enron recibieron un acuerdo de 7.140 millones de dólares en una demanda colectiva. 3. Arthur Andersen, que tiene 89 años de historia y es una de las cinco firmas contables más importantes del mundo, se declaró en quiebra tras ser condenado por obstrucción a la justicia por ayudar a Enron. El Tribunal de Distrito de Estados Unidos en Houston multó a Andersen con 500.000 dólares y le prohibió hacer negocios durante cinco años. Desde entonces, las cinco firmas contables más grandes del mundo se han convertido en las "Cuatro Grandes". 4. Los tres principales bancos de inversión fueron severamente multados. Citigroup, JPMorgan Chase y Bank of America fueron condenados por fraude financiero por pagar 2.000 millones de dólares, 2.200 millones de dólares y 69 millones de dólares, respectivamente, a las víctimas de la quiebra de Enron.

Ante el fraude financiero de Enron, Estados Unidos promulgó en 2002 la Ley Sarbanes-Oxley, que estipula que la responsabilidad penal por la elaboración de informes financieros ilegales puede ser castigada con una multa de hasta 5 millones de dólares o 20 millones de dólares. los años de prisión; la responsabilidad penal por manipulación de documentos puede ser de hasta 20 años; la responsabilidad penal por fraude de valores puede ser de hasta 25 años de prisión; la responsabilidad penal por represalias contra los denunciantes puede ser de hasta 10 años de prisión; aumenta el coste legal del fraude financiero. Estados Unidos también ha establecido incentivos para denunciar fraudes en las empresas que cotizan en bolsa: los denunciantes pueden recibir una bonificación del 10 al 30% de la multa. En 2013, el denunciante recibió una enorme bonificación de 140.000 dólares. Sólo un castigo severo puede frenar la falsificación. El castigo de "cosquillas" a los falsificadores en el mercado de valores chino no es un disuasivo para los falsificadores, sino una connivencia para los falsificadores. Mientras no se cure el mal de la falsificación, será difícil que el mercado de valores prospere.

上篇: ¿Cuáles son los sitios de lanzamiento espacial en mi país? 下篇: Una vez liquidado y liquidado el impuesto sobre la renta, ¿cómo tratar las cuentas contables?