¡Las tasas de interés hipotecarias se dispararon un 40% en 6 meses! El costo de comprar una casa ha aumentado significativamente

Recientemente, muchos bancos en Beijing, Shanghai, Guangzhou y otras ciudades han vuelto a endurecer sus políticas hipotecarias. Se informa que algunos bancos han aumentado las tasas de interés de los préstamos para primera vivienda en un 10% o incluso un 20%. . En el contexto actual de escasez de liquidez y aumento de las tasas de interés del capital, ¿se trata de una restricción encubierta de los préstamos hipotecarios por parte de los bancos, o significa que los préstamos hipotecarios han entrado en una era de negociación?

La industria espera que continúe el endurecimiento de los préstamos hipotecarios. ¿Qué impacto tendrá esto en el mercado de ventas de viviendas comerciales? Si esto se transmite al mercado de acciones A, ¿qué pasará con las acciones inmobiliarias?

El famoso economista Song Qinghui cree que, en general, el aumento de las tasas de interés de las viviendas por primera vez es una supresión de la demanda de inversión inmobiliaria y puede tener un impacto en las acciones inmobiliarias en el mercado de acciones A. En un futuro próximo, invertir en acciones inmobiliarias conlleva ciertos riesgos, pero usted puede centrarse en objetivos de inversión en acciones inmobiliarias de bajo valor.

La tendencia general al aumento de los tipos de interés hipotecarios está marcada

La política del mercado inmobiliario siempre ha sido un tema candente. En el pasado, todo el mundo hablaba del aumento de los precios de la vivienda, pero recientemente, el aumento de los precios de la vivienda ha aumentado. Se habla del aumento de los tipos hipotecarios. Hace unos meses, muchos bancos comerciales todavía ofrecían un descuento del 15% en las tasas de interés de los préstamos para la primera vivienda. Recientemente, algunos bancos en ciudades de primer nivel y algunas ciudades populares han aumentado la tasa de interés de los préstamos para la primera vivienda a 1,1 veces. Tasa de interés para préstamos para primera vivienda del banco por acciones ¡La tasa de interés también ha aumentado a 1,2 veces! Es un fenómeno común que los préstamos hipotecarios para segundas viviendas cuesten entre 1,1 y 1,2 veces el tipo de interés de referencia.

En respuesta a los informes de los medios de comunicación de que "algunos bancos en Beijing han aumentado las tasas de interés de sus préstamos para primera vivienda en un 10%", la Oficina de Asuntos Financieros Municipal de Beijing se adelantó para aclarar que el día 5, se enteró de Muchos bancos e intermediarios en Beijing que, a excepción de algunos bancos por acciones, además del aumento, la mayoría de los bancos en Beijing todavía aplican la tasa de interés de referencia para las hipotecas de primera vivienda. Sin embargo, también señalaron que la posibilidad de. No se puede descartar un aumento en el futuro. En cuanto a cuándo se determinará el aumento, dependerá de la tendencia de los precios de la vivienda y del volumen total de préstamos de cada banco.

En la actualidad, muchos bancos en muchas ciudades se han unido al equipo para endurecer las tasas de interés hipotecarias. Se puede ver que los bancos tienen una tendencia obvia a endurecer los préstamos inmobiliarios, y la tendencia al aumento de las tasas de interés hipotecarias es. colocar. Las razones bien conocidas son que, en primer lugar, la política de control del mercado inmobiliario todavía está en marcha y, en segundo lugar, el coste actual de los fondos está aumentando. En un contexto en el que los costes de capital siguen aumentando, el coste de capital anualizado de los ingresos financieros fijos, incluido Yu'E Bao, se acerca al 4,1%. En este caso, combinado con los costes de gestión, el tipo de interés de referencia hipotecario del 4,9% ya es bajo. beneficio para la mayoría de los bancos.

CITIC Securities cree que debido a factores como las políticas de control inmobiliario y las evaluaciones de mitad de año, se espera que los bancos ajusten los préstamos para vivienda hasta cierto punto a mediados de año. Los nuevos créditos inmobiliarios actuales de mi país representan una alta proporción del saldo crediticio total y el volumen de nuevos créditos. Con el fin de prevenir y controlar los riesgos sistémicos, el banco central y las autoridades reguladoras han emitido una serie de documentos para regular el crédito inmobiliario comercial. bancos.

Además, según informes de medios extranjeros, la Comisión Reguladora Bancaria de China permitirá que algunos bancos pospongan la presentación de informes de autoexamen, incluidos los negocios interbancarios y los negocios de escala de inversión subcontratados, que originalmente debían presentarse en Junio. CITIC Securities especula que esta ronda de evaluación del MPA (Sistema de Evaluación Macroprudencial) puede centrarse en la implementación de políticas de crédito inmobiliario, y los préstamos personales para vivienda pueden convertirse en un elemento de inspección importante. Bajo esta presión, se espera que los bancos comerciales ajusten el crédito inmobiliario. .

En menos de medio año, los tipos de interés de las hipotecas bancarias primero volvieron al tipo de interés de referencia con un descuento del 15% y luego subieron a 1,2 veces el tipo de interés de referencia. Esto fue interpretado por la industria como un descuento. "aumento direccional en el mercado inmobiliario". La magnitud de este "aumento de las tasas de interés" no es pequeña: ¡hasta el 41,18%!

En opinión de los expertos del sector, el actual aumento sustancial de los tipos de interés hipotecarios por parte de los bancos comerciales es en realidad una denegación encubierta de préstamos. En la actualidad, algunos bancos simplemente han abandonado su negocio hipotecario, principalmente porque utilizaron su límite de crédito de un año en el proceso de emisión de préstamos para vivienda en la primera mitad del año, lo que resultó en un límite de crédito ajustado. Al fin y al cabo, el aumento de los tipos de interés hipotecarios es sólo una medida adoptada por algunos bancos en algunas ciudades. Los compradores de viviendas tienen cierto grado de control y pueden elegir bancos con tipos de interés hipotecarios más bajos.

Otra opinión es que en realidad impulsó que la tasa de interés hipotecaria entrara en la era de la negociación. Anteriormente se informó que algunos bancos han comenzado a clasificar los préstamos hipotecarios según el nivel de las tasas de interés. Sólo los prestamistas que aceptan mayores aumentos de las tasas de interés pueden obtener préstamos más rápidamente. Esto concuerda con la afirmación de un administrador de cuentas bancarias por acciones, quien dijo que si el cliente tiene requisitos sobre el plazo del préstamo, se le puede sugerir que la tasa de interés se incremente en un 20% como condición, para que pueda obtener el beneficio del préstamo anticipado sin colas.

Las ventas de viviendas comerciales pueden verse afectadas

Según los cálculos de CITIC Securities, en comparación con las tasas de interés de referencia de préstamos a mediano y largo plazo de 5 a 10 años, el saldo del préstamo después de la vivienda la tasa de interés de los préstamos aumenta en un 10% (institución financiera préstamos a mediano y largo plazo La proporción de intereses en el ingreso disponible de los residentes urbanos aumentó en un promedio de 5 puntos porcentuales. Cree que las restricciones de los bancos comerciales sobre el volumen y el precio de las hipotecas aumentarán aún más la carga de pago de las hipotecas de los residentes, inhibirán hasta cierto punto la demanda de préstamos hipotecarios de los residentes y enfriarán aún más el mercado de ventas de viviendas comerciales.

En opinión de Song Qinghui, el aumento de los tipos de interés hipotecarios tiene un mayor impacto en el mercado inmobiliario: en primer lugar, aumenta el coste y la dificultad de comprar una casa, lo que obliga a todo el mercado inmobiliario a enfriarse gradualmente. en segundo lugar, afecta el volumen de transacciones inmobiliarias. Sin embargo, también sugirió que las empresas inmobiliarias podrían utilizar diversas formas de recortes estratégicos de precios para compensar el impacto del aumento de las tasas de interés hipotecarias en el volumen de transacciones del mercado.

Recientemente se lanzó una encuesta sobre las tasas de interés hipotecarias. Más del 60% de los internautas dijeron que incluso si las tasas de interés hipotecarias aumentan, será difícil bajar los precios de la vivienda, y casi el 40% de ellos cree que así es. Los precios de la vivienda seguirán aumentando con fuerza. Un internauta cree que el umbral real para comprar una casa es el pago inicial, y la mayoría de las personas que pueden permitirse comprar una casa no tendrán problemas con el pago mensual. Algunas personas también creen que el objetivo principal de la actual política de tipos de interés hipotecarios es aumentar el coste de compra de la vivienda para los compradores. Si el tipo de interés es demasiado alto o el importe es demasiado pequeño, bloqueará a algunos especuladores inmobiliarios, principalmente. muchos de los que utilizan fondos bancarios para especular con bienes raíces.

Aunque muchos expertos y académicos de la industria todavía son optimistas sobre el mercado inmobiliario, especialmente en ciudades de primer nivel y ciudades populares, bajo las infinitas medidas de control, los datos de transacciones inmobiliarias se han reducido significativamente y la mayoría de ellos se encuentran en una situación de "disminución del volumen y estancamiento de los precios". Tomando a Beijing como ejemplo, según las estadísticas de Centaline Real Estate, en mayo se firmaron un total de 10.801 viviendas de segunda mano en Beijing. Este es el segundo mes consecutivo de disminución en el número de firmas de viviendas de segunda mano en línea en Beijing. después de abril. Además, el número de contratos firmados por más de 10.000 unidades es el más bajo de los últimos 27 meses. Según datos del Instituto de Investigación Lianjia, solo en mayo, el volumen de transacciones de casas de segunda mano manejadas por Lianjia cayó un 23,9% intermensual, menos de 1/6 del volumen de transacciones en marzo y estuvo en el punto más bajo desde 2015. Además, los datos del Instituto de Investigación Lianjia muestran que el ciclo de transacción del cliente es de 52 días, que es el valor más alto desde 2012, lo que indica que los clientes tienen un margen obvio para esperar y ver qué pasa.

Según datos de GF Securities, el área de transacción de viviendas nuevas en 43 ciudades representativas cayó en mayo un 2,3% intermensual y un 20,4% interanual, respectivamente. , 19 ciudades con restricciones de compra cayeron un 10,3% intermensual e interanual un 10,3% y un 36,8% respectivamente. La vivienda de segunda mano, que es más representativa de la dirección del mercado inmobiliario, tiene una tendencia de corrección más evidente. En mayo, en 14 ciudades donde las transacciones de viviendas de segunda mano representaron 1/3 o más del volumen total de transacciones, el volumen de transacciones cayó un 9,6% mes a mes y año a año, respectivamente. 0,8% mes a mes.

Céntrese en las acciones inmobiliarias de baja valoración

Song Qinghui cree que, en general, el aumento de las tasas de interés de las viviendas por primera vez es una supresión de la demanda de inversión inmobiliaria y puede tener un impacto en las acciones inmobiliarias en el mercado de acciones A Venir a impactar. Existen ciertos riesgos al invertir en acciones inmobiliarias en un futuro próximo. Se recomienda centrarse en los objetivos de inversión en acciones inmobiliarias de bajo valor.

Desde principios de este año, las acciones inmobiliarias del continente en el mercado de valores de Hong Kong han progresado rápidamente, aumentando como un arco iris. El crecimiento de China Evergrande este año alcanzó 2,45 veces, convirtiéndose en el líder de las acciones inmobiliarias, mientras que el crecimiento de Country Garden y Sunac China este año también alcanzó 1,22 veces y 1,16 veces respectivamente. Además, Agile Group, Kaisa Group, Longguang Real Estate, Longfor Real Estate, etc. también han experimentado aumentos de más del 50% este año. Según las estadísticas de Tonghuashun, los precios de las acciones de muchas acciones inmobiliarias del continente han alcanzado niveles récord desde junio. Entre ellos, Longguang Real Estate y Yuzhou Real Estate alcanzaron ayer máximos históricos. China Evergrande alcanzó un máximo histórico de 17,66 dólares de Hong Kong el 7 de junio, mientras que Sunac China y Longfor Real Estate subieron a máximos récord el 6 de junio.

En comparación, las acciones inmobiliarias en el mercado de acciones A obtuvieron malos resultados. Entre las 125 acciones de Shenwan Real Estate Development, sólo 40 tienen ganancias positivas este año, lo que representa sólo el 32%. Entre ellas, 26 acciones aumentaron más del 10% este año y 5 de ellas aumentaron más del 50%, a saber, Seazen Holdings, Jinghan Holdings, BBMG, Beichen Industrial y China Fortune Land Development. Son todas acciones de Xiongan New Area Concept. Entre las principales ganancias se encuentran las acciones conceptuales del Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao, incluidas OCT A, China Merchants Shekou, Shenzhen Property A, Gree Real Estate, etc., con aumentos de más del 10% este año. El precio de las acciones de la Propiedad A alcanzó ayer un máximo histórico.

(La respuesta anterior se publicó el 12 de junio de 2017, consulte las políticas de compra de viviendas relevantes actuales)

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