¿Cómo saber si las fichas provienen de los principales actores o de inversores minoristas?
A juzgar por el volumen de operaciones.
Las acciones cuyas fichas están en manos de la fuerza principal tendrán una tasa de rotación más baja. Por ejemplo, acciones importantes como Kweichow Moutai, Hengrui Pharmaceutical y Supor han aumentado muchas veces, pero su tasa de rotación diaria es en realidad inferior al 1%. Debido a que la mayoría de las fichas están en manos de los principales actores, no se venden muchas a pesar de que el precio de las acciones ha aumentado tanto, por lo que el volumen de operaciones es escaso. Para este tipo de acciones, que normalmente tienen una tasa de rotación inferior al 1%, incluso si suben bruscamente y cierran con una gran línea positiva, las principales fichas son las más concentradas.
Mirando la tendencia.
La tendencia de las acciones con un gran número de fichas principales no sigue el mismo ritmo que el mercado. A menudo muestra que cuando el mercado cae bruscamente, no cae. Cuando el mercado sube bruscamente, no sube. Debido a que el precio de las acciones ha sido controlado por la fuerza principal, el movimiento del precio de las acciones tiene sus propias reglas. Cuanto más concentradas estén las fichas en manos de los principales actores, mayor será la diferencia entre la tendencia de las acciones y la del mercado en general.
Mira en los informes anuales de las empresas cotizadas.
Los diez principales accionistas negociables se anunciarán cada año en los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa. Al calcular las participaciones y el número de acciones que poseen los diez principales accionistas, se puede saber dónde se concentran las fichas. Tomando como ejemplo el Banco Industrial y Comercial de China, los diez principales accionistas en realidad poseen más del 96% de las acciones en circulación. Esta es una señal típica de que las fichas están en manos de la fuerza principal. Por ejemplo, los diez principales accionistas negociables de Supor poseen más del 66% de las acciones y el valor accionario per cápita alcanza más de 4 millones de yuanes. Esto es obviamente una señal de que las fichas están concentradas en manos de la fuerza principal.
Pero los inversores minoristas no deben pensar que es fácil ganar dinero comprando acciones donde las fichas se concentran en manos de la fuerza principal. Incluso en el caso de las grandes acciones alcistas como Moutai, que han concentrado importantes participaciones, la mayoría de los inversores minoristas no pueden conservarlas. Ganar dinero en el mercado de valores no es tan fácil.
Los fondos principales generalmente se refieren a inversores institucionales. Tienen una gran cantidad de fondos. Una vez que compran una determinada acción, el precio de la acción naturalmente aumentará. Debido a que el movimiento del precio de las acciones en sí está determinado por la oferta y la demanda de fondos, si hay más personas comprando, aumentará, y si hay menos personas, caerá. Del mismo modo, la retirada de grandes fondos también provocará una caída del precio de las acciones, porque su venta a gran escala hace que los vendedores sean más fuertes que los compradores. Los inversores minoristas se refieren a inversores no organizados que no pueden especular con acciones y comprar y vender en pequeñas cantidades. El comerciante en el mercado de valores significa que cuando el banquero gana dinero, los inversores minoristas pierden dinero.
En comparación con los inversores minoristas, las ventajas de los principales actores son más obvias, que se reflejan principalmente en los siguientes cuatro aspectos
1. La principal forma que tienen los inversores minoristas de obtener información sobre el mercado de valores es a través de canales formales y públicos, como periódicos, radio y televisión. Además de obtener información de primera mano a través de tecnologías de comunicación avanzadas como el teléfono y el télex, los grandes inversores institucionales a menudo pueden obtenerla. A través de diversas relaciones existe una gran cantidad de información privilegiada, y algunos grandes inversores institucionales están originalmente relacionados con el comercio de acciones, como las instituciones autónomas de las compañías de valores y los especuladores contratados de las compañías que cotizan en bolsa. Los grandes inversores institucionales a menudo pueden obtener información precisa antes de que los inversores minoristas envíen mensajes y realicen las operaciones correspondientes. Cuando muchos inversores minoristas aprenden información relevante del mercado de valores, esta información en realidad se ha extendido por todo el mercado de valores, lo que obviamente se está quedando atrás en términos de tiempo. Por ejemplo, en el mercado de valores de mi país, a menudo ocurre un fenómeno extraño en el que los precios de las acciones fluctúan primero y luego se publica información relevante.
2. Ventajas en los métodos y técnicas de trading. Debido al gran volumen de transacciones de los grandes inversores institucionales, la mayor parte de los ingresos de las empresas de valores provienen de las comisiones de los grandes inversores institucionales. Son los verdaderos "padres de alimentos y ropa" de las empresas de valores. Por lo tanto, los grandes inversores institucionales son organizados por corredores. para realizar transacciones en las grandes salas de cuentas y están equipadas con un análisis informático completo, con software, suficiente pista de operaciones, equipos de operaciones avanzados y pantallas de visualización claras del mercado de valores, los métodos de operaciones de los grandes inversores son obviamente mejores que los de los inversores minoristas. Además, dado que la mayoría de los comerciantes de grandes cuentas son profesionales, sus correspondientes conocimientos financieros, métodos de inversión, habilidades de especulación y garantía de tiempo son significativamente mejores que los de los inversores minoristas.