Características financieras de las pequeñas y medianas empresas en China

Especialmente para un gran número de nuevas empresas de alta tecnología, lo que más falta no son préstamos a corto plazo, sino préstamos e inversiones de capital a mediano y largo plazo, pero este tipo de capital no se puede obtener de El sistema financiero formal.

En segundo lugar, las dificultades financieras de las grandes empresas se han aliviado, pero la financiación para las pequeñas y medianas empresas sigue siendo muy difícil. En el sistema financiero actual, la mayoría de las instituciones financieras atienden principalmente a grandes empresas, mientras que el desarrollo de las instituciones financieras pequeñas y medianas, que atienden principalmente a pequeñas y medianas empresas, está rezagado y el alcance y tipo de servicios no pueden satisfacer el desarrollo. necesidades de las pequeñas y medianas empresas.

Datos ampliados:

Factores que causan dificultades de financiación a las pequeñas y medianas empresas;

Factores ambientales

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La naturaleza de la sociedad china determina la importancia que el gobierno concede a las empresas estatales. Durante mucho tiempo, las políticas nacionales de apoyo se han inclinado hacia las grandes empresas, pero el apoyo a las pequeñas y medianas empresas no ha sido suficiente. Ésta es la razón histórica por la que las pequeñas y medianas empresas tienen dificultades de financiación.

Las grandes empresas pueden obtener fondos fácilmente en el mercado de capitales y en el mercado monetario, pero el umbral de financiación para las pequeñas y medianas empresas se ha elevado en consecuencia, y las pequeñas y medianas empresas deben pagar costos más altos para obtenerlos. préstamos.

2. Factores de las instituciones financieras

(1) El mecanismo de funcionamiento de las instituciones financieras bancarias restringe el financiamiento de las pequeñas y medianas empresas. Bajo el impacto de la crisis financiera, los gobiernos de todo el mundo han adoptado principios prudenciales para evitar eficazmente daños más profundos causados ​​por la crisis financiera. Este tipo de macrocontrol ha perjudicado en primer lugar los préstamos de las pequeñas y medianas empresas. La consolidación interna de las instituciones financieras ha provocado que los bancos reduzcan la escala del crédito, especialmente a las pequeñas y medianas empresas.

(2) Falta de instituciones financieras adecuadas para las pequeñas y medianas empresas. Entre los bancos comerciales de propiedad estatal, todavía existe discriminación por tamaño contra las pequeñas y medianas empresas, y los grandes bancos no están dispuestos a invertir en pequeñas y medianas empresas desde la perspectiva del ahorro de costos.

Aunque los bancos comerciales urbanos, las cooperativas de crédito y los bancos comerciales locales se han convertido en los principales bancos que apoyan el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, la solidez financiera de estas instituciones financieras no puede satisfacer plenamente las necesidades de las pequeñas y medianas empresas. -Se desarrollan empresas de tamaño grande, lo que en última instancia restringe el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas locales.

3. Elementos del sistema de garantía de crédito

El sistema de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas no es perfecto, existen pocas instituciones que brinden garantías de préstamos para pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño y el tipo y cantidad de fondos garantizados están lejos de satisfacer la demanda. Las instituciones de garantía privadas están sujetas a discriminación en materia de propiedad y sólo pueden asumir por sí solas los riesgos de préstamos garantizados y no pueden formar un mecanismo de participación con los bancos cooperativos.

Dado que aún no se ha formado el sistema de garantías de compensación de dispersión de riesgos y compensación de pérdidas, la función de amplificación de los fondos de garantía y la capacidad crediticia de las instituciones de garantía están muy restringidas.

4. Factores de financiación directa

La financiación externa directa de las empresas implica principalmente la emisión de acciones para financiación de acciones y la emisión de bonos corporativos para financiación de bonos. En términos de financiación de capital, el umbral para salir a bolsa es demasiado alto, lo que hace imposible que la mayoría de las pequeñas y medianas empresas obtengan los fondos que necesitan con urgencia a través de este método.

Aunque el lanzamiento del mercado GEM, con su bajo umbral de entrada y estrictas características operativas, ayudará a las pequeñas y medianas empresas potenciales a obtener oportunidades de financiación, el mercado GEM todavía está en su infancia en China, y todavía hay algunas deficiencias, esto puede aliviar relativamente los problemas de financiación.

En términos de financiación de bonos, el desarrollo del mercado de bonos corporativos va muy por detrás del desarrollo del mercado de valores y del mercado de crédito bancario, y las pequeñas y medianas empresas a menudo no cumplen con los requisitos de cuota de emisión de bonos. . Por tanto, es casi imposible para las PYME recaudar fondos a través de bonos.

5. Factores del ordenamiento jurídico

La supervivencia y el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas siempre han carecido de una protección jurídica efectiva. Aunque algunas leyes, como la "Ley de Sociedades" y la "Ley de Sociedades", tienen ciertas regulaciones para las pequeñas y medianas empresas, tienen poca protección para la financiación de las pequeñas y medianas empresas, como préstamos, garantías y cotizaciones.

La "Ley de Promoción de las Pequeñas y Medianas Empresas" promulgada en 2003 es un hito en la historia del sistema legal económico y es uno de los símbolos de la verdadera realización de una economía de mercado en China y un paso importante en su desarrollo. realización de la democratización económica.

Sin embargo, la Ley de Promoción de las Pequeñas y Medianas Empresas también tiene limitaciones y es necesario mejorar el sistema de protección legal para las pequeñas y medianas empresas.

Factores internos

Factores internos de las pequeñas y medianas empresas

1. La calidad de las pequeñas y medianas empresas es baja y su situación crediticia es mala. pobre.

La calidad de las pequeñas y medianas empresas de mi país generalmente no es alta, y un número considerable de ellas son empresas urbanas y rurales. La débil capacidad de innovación tecnológica de las empresas, la falta de competitividad y los altos riesgos de mercado hacen que los bancos y otras instituciones financieras teman otorgarles préstamos.

La mayoría de las pequeñas y medianas empresas son empresas privadas o asociaciones. Su nivel de gestión es atrasado, los riesgos comerciales son altos, los conceptos crediticios son deficientes, los sistemas financieros son imperfectos y la información es opaca. incapaz de comprender los riesgos crediticios de las pequeñas y medianas empresas, lo que aumenta los riesgos crediticios.

2. Las pequeñas y medianas empresas carecen de garantías

No importa qué empresa requiera un préstamo o una garantía, necesita una garantía para proporcionarla. La única garantía para las pequeñas y medianas empresas son sus tierras, bienes inmuebles y maquinaria y equipo limitados y de bajo valor, y su tamaño también limita el valor de estas garantías.

3. Las pequeñas y medianas empresas carecen de talentos

La mayoría de las pequeñas y medianas empresas en China son empresas privadas. La calidad del liderazgo empresarial no es alta y carece de conceptos de gestión y liderazgo modernos. Sin embargo, el desarrollo de las empresas requiere que los gerentes muestren visión de futuro y conceptos financieros avanzados, planifiquen métodos de financiamiento razonables para las empresas y recauden fondos a costos financieros más bajos para satisfacer las necesidades del desarrollo empresarial.

Al mismo tiempo, la calidad general de los empleados en las pequeñas y medianas empresas es baja y su capacidad para retener talentos es débil, lo que hace que la empresa inyecte menos sangre fresca y sea difícil Aplicar conceptos y tecnologías avanzadas a la empresa, lo que restringe el desarrollo de la empresa.

Enciclopedia Baidu - Financiación

Enciclopedia Baidu - Financiación de pequeñas y medianas empresas