¿Cómo saber si una acción está sobrevaluada?
La relación precio-beneficio es el método de evaluación más utilizado en el mercado de valores, porque el cálculo de la relación precio-beneficio se ha vinculado a la financiación de las empresas que cotizan en bolsa. La relación entre ganancias y ganancias se calcula a partir del precio de las acciones y las ganancias por acción, por lo que las ganancias por acción y las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa El precio de las acciones se refleja directamente en la relación precio-ganancias, por lo que el valor de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa Las empresas pueden evaluarse mediante el método de relación precio-beneficio.
Según el mercado de acciones A, existen tres criterios para juzgar la relación precio-beneficio:
(1) Estado infravalorado
Cuando el La relación precio-beneficio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa es inferior a 20 veces, está infravalorada y tiene valor de inversión. Una relación P/E de 15 a 20 veces está ligeramente infravalorada, una relación P/E de 10 a 15 veces está moderadamente subestimada; una relación P/E de 5 a 10 veces está muy infravalorada y menos de 5 veces está extremadamente infravalorada.
(2) Nivel normal y razonable
En el mercado de acciones A, si desea saber si una acción está sobrevaluada o infravalorada, una relación precio-beneficio de 20 tiempos es la línea divisoria de aguas. Cuando el ratio P/E de una empresa que cotiza en bolsa es superior a 20 veces, está sobrevalorada; por el contrario, cuando es inferior a 20 veces, está infravalorada. Unas 20 veces es normal y razonable, ni sobrevalorada ni infravalorada.
(3) Estado sobrevalorado
De hecho, como se mencionó anteriormente, siempre que el ratio P/E de una empresa que cotiza en bolsa sea superior a 20 veces, está sobrevalorada y no tiene valor de la inversión. Sin embargo, este no es el caso. La relación P/E de las empresas que cotizan en bolsa se encuentra dentro del rango normal de 20 a 25 veces. No está sobrevalorada y se encuentra dentro de un rango razonable.
Mientras la relación precio-beneficio sea ya 25 veces mayor, es necesario analizar si esta acción tiene valor de inversión. Una relación P/E de 25 a 35 veces está ligeramente sobrevalorada, pero no es grave. Una relación P/E de 30 a 50 veces ha sido seriamente sobrevaluada, mientras que una relación P/E de 100 veces ha sido extremadamente sobrevaluada. Para esta acción, es mejor observar más y moverse menos.
El segundo tipo: método de valoración de activos.
El método de evaluación de activos de una empresa que cotiza en bolsa consiste en comparar el precio de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa y el valor por acción. Para decirlo sin rodeos, depende del valor intrínseco de la empresa por acción.
Por ejemplo, sume los activos totales actuales de las empresas que cotizan en bolsa (los activos totales y el valor total de mercado son diferentes), luego sume las deudas de las empresas que cotizan en bolsa, en segundo lugar, la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales; y finalmente, el cociente del capital total (capital no negociable) de la empresa que cotiza en bolsa se divide por esta diferencia y luego se compara con el precio de las acciones.
¿Cuál es el cociente de la diferencia entre el total de activos menos el total de pasivos dividido por el total de accionistas? Cuando el cociente de división es mayor que el precio de la acción, la acción está infravalorada y todavía tiene margen para subir; por el contrario, cuando el cociente de división es menor que el precio de la acción, el precio de la acción ya es demasiado alto y la acción está; sobrevalorado.
Por ejemplo
Una empresa que cotiza en bolsa tiene activos totales de 6.543.800.000 RMB, pasivos totales de 500.000 RMB y patrimonio total de 6.543.800.000 RMB. El precio actual de las acciones es de 3 yuanes. ¿Esta acción está sobrevalorada o infravalorada?
Activos totales - pasivos totales = 10.000 - 500.000 = 500.000
Diferencia de resta/capital social total = 500.000/65438+millones de acciones = 5 yuanes.
Por lo tanto, se puede evaluar que el valor intrínseco de esta empresa es de 5 yuanes por acción, y el precio actual de las acciones es de 3 yuanes, que está infravalorado, y todavía hay espacio para un crecimiento de 2 yuanes. Esta acción tiene valor de inversión.
El tercer tipo: método de evaluación de ingresos por ventas.
Para evaluar si las acciones de las empresas que cotizan en bolsa están sobrevaluadas o infravaloradas, muchas personas no suelen utilizar el método de evaluación de los ingresos por ventas, porque muchas personas simplemente no pueden comprender el estado financiero de las empresas que cotizan en bolsa; De hecho, las empresas son muy complicadas y, como inversores, podemos utilizar el método de evaluación de los ingresos por ventas siempre que comprendamos el enfoque financiero de las empresas que cotizan en bolsa.
Cada empresa cotizada publica un informe de rendimiento cada trimestre. Uno de los indicadores importantes son los ingresos por ventas anuales. Para decirlo sin rodeos, es la facturación anual de las empresas que cotizan en bolsa. Luego, divida los ingresos totales por ventas de este año por la capitalización de mercado total de las empresas que cotizan en bolsa. ¿Cuál es el resultado de la división?
Si el cociente dividido entre dos es mayor que 1 significa que la empresa está infravalorada y tiene valor de inversión por el contrario, si el cociente dividido entre dos es menor que 1 significa que la empresa está infravalorada; Las acciones están sobrevaluadas y no tienen valor de inversión. Este es el método más simple de evaluación de los ingresos por ventas.