Red de conocimiento de divisas - Apertura de cuenta en divisas - Hola, siento molestarte. Cuando calculamos el valor β (β) de las acciones de inversión, ¿es posible que β sea menor que 0? ¿Cuál es el punto?

Hola, siento molestarte. Cuando calculamos el valor β (β) de las acciones de inversión, ¿es posible que β sea menor que 0? ¿Cuál es el punto?

β puede ser menor que 0, lo que indica que la acción se mueve inversamente al mercado en general.

En primer lugar, existen cinco indicadores técnicos para analizar el riesgo de una cartera: alfa, beta, desviación estándar, R cuadrado y ratio de Sharpe. Alpha mide el exceso de rentabilidad en comparación con el riesgo esperado. En términos generales, el riesgo y el rendimiento son directamente proporcionales, por lo que si, según el nivel de riesgo, el rendimiento esperado de esta inversión es del 10% y el rendimiento real alcanza el 12%, entonces el 2% adicional es alfa. Por otro lado, un alfa negativo significa rendimientos inferiores a los esperados. Beta mide la volatilidad de una acción. Si la beta de una acción es 1,2, significa que es un 20% más volátil que el mercado promedio.

En segundo lugar, por ejemplo, el mercado de valores en las industrias de alta tecnología generalmente fluctúa mucho y beta será mayor que 1, pero el margen de beneficio correspondiente se ampliará, mientras que el rango de fluctuación de los productos públicos es menor. , beta es menor que 1 y el margen de beneficio también será menor. Este indicador se utiliza a menudo como coeficiente para la valoración de activos (CAPM). Los modelos son sólo herramientas y las teorías pretenden acercarse infinitamente a la realidad, pero habrá desviaciones. Comprender el significado es el camino correcto.

En tercer lugar, el coeficiente beta es un indicador de riesgo que mide las fluctuaciones de precios de acciones individuales o fondos de acciones en relación con todo el mercado de valores. El coeficiente beta es una herramienta para evaluar el riesgo sistémico de un valor y mide la volatilidad de un valor o cartera en relación con el mercado general. Comúnmente utilizado en términos de inversión como acciones y fondos.

Marketreturn: Selecciona la tasa de retorno del índice de referencia.

Retorno de activos: seleccione la tasa de retorno de las acciones que componen el índice de referencia.

El ascenso y la caída diaria del índice CSI 300 (000300. SH) y SF Holding (002352. SZ) dentro de un período determinado, como 2065438 + todo el año 2009.

Cuarto, calcular

Calcule la varianza de la tasa de retorno diaria de la fórmula de Excel del índice CSI 300: =VAR. p (Datos diarios de subida y bajada del índice 300 de Shanghai y Shenzhen) La subida y bajada en la figura se refiere a la tasa de rendimiento simple de ese día (excluyendo el %), es decir, (el precio de cierre del día - el precio de cierre precio del día anterior) / el precio de cierre del día anterior.

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