¿Legal Media puede subcontratar el negocio de divulgación de información de las empresas que cotizan en mi país a otras empresas?

Esta es una literatura de referencia que espero que le resulte útil sobre el tema de la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa. Resumen: este artículo analiza la situación actual de la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa en mi país. , incluidos los logros y problemas existentes, y analiza Se señalan las razones de la divulgación irregular de información contable de las empresas que cotizan en bolsa y se señalan contramedidas efectivas para estandarizar la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa. Palabras clave: Divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa. En la actualidad, nuestro país ha promulgado e implementado una serie de leyes y normas sobre comercio de acciones por parte de instituciones relevantes y ha estipulado los requisitos principales y el sistema de contenido de la divulgación de información corporativa. La divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa en mi país todavía tiene muchos fenómenos atípicos que han dañado el sano desarrollo del mercado de valores de mi país y de las empresas que cotizan en bolsa, y también han causado muchas pérdidas y riesgos indebidos para los inversores. La estandarización de la divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa es cada vez más ruidosa. Este artículo intenta realizar algunas investigaciones y debates sobre la estandarización de la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa. 1. Estado actual de la divulgación de información contable por parte de las sociedades cotizadas Las sociedades cotizadas deben cumplir con sus obligaciones divulgando con prontitud, veracidad, integridad y equidad información que pueda afectar a la toma de decisiones de los inversores. Desde una perspectiva macro, contribuye al macrocontrol y funcionamiento del mercado del país, ayuda a optimizar la asignación de los recursos sociales, ayuda a mantener el orden del mercado de valores y promueve el desarrollo del mercado de valores, desde una perspectiva micro; la perspectiva de la información externa corporativa Desde la perspectiva del necesitado, ayuda a proteger los intereses de los usuarios de la información, como inversores y acreedores. Desde la perspectiva de la empresa, ayuda a la financiación de la empresa y reduce los costos de financiación, y ayuda a promover la propia empresa. Desde la perspectiva de las operaciones comerciales, ayuda. Desde la perspectiva de los gerentes, ayuda a implementar y evaluar sus responsabilidades de gestión empresarial. En resumen, la divulgación justa, verdadera, suficiente y oportuna de la información contable de las empresas que cotizan en bolsa es de gran beneficio para el país, las empresas y el pueblo. El mercado de valores de mi país comenzó a principios de la década de 1990. Después del desarrollo de los últimos años, se han logrado grandes logros en la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa y se está desarrollando en una buena dirección, pero también hay muchos problemas. 1. Logros (1) Se han mejorado gradualmente las normas de divulgación de información contable. En la actualidad, nuestro país ha conformado un sistema basado en la "Ley de Sociedades", la "Ley de Valores" y el "Reglamento Provisional sobre Emisión y Negociación de Acciones", y se basa en las "Reglas de Implementación para la Divulgación de Información de Empresas con Emisión Pública de Stocks (Prueba)" y la información relevante publicada por la Comisión Reguladora de Valores de China. El contenido de divulgación y las pautas de formato son el marco básico para la divulgación de información con especificaciones específicas, y la divulgación de información consta de tres partes: divulgación inicial (prospecto, anuncio de cotización) , informes periódicos (informes intermedios, informes anuales) e informes intermedios (informes sobre hechos importantes). Estandarización preliminar de las cuestiones de divulgación de información de las sociedades cotizadas. El sistema marco actual del sistema de divulgación de información del mercado de valores de mi país se muestra en la Figura 1: Figura 1 El sistema marco del sistema de divulgación de información del mercado de valores La divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa a menudo no se lleva a cabo sola, sino junto con otras no información contable, cuando la empresa ingresa al mercado (un mercado secundario) y divulgación pública en el momento adecuado después de ingresar al mercado. En cuanto a los documentos de divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa, aunque la información contable es el contenido principal de los folletos, anuncios de cotización, informes periódicos e informes temporales, también es necesario divulgar información no contable al mismo tiempo debido a las necesidades de los usuarios. y gestión del mercado. Por lo tanto, el sistema de divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa no puede existir de forma independiente y autónoma como el sistema de contabilidad industrial que estamos acostumbrados a entender. En lugar de ello, penetra en las leyes, regulaciones y documentos normativos de divulgación de información pertinentes. Esta información divulgada públicamente deberá incluir también diversas revisiones, tasaciones, valoraciones, verificaciones de capital, auditorías e informes y dictámenes de auditoría realizados por contadores públicos autorizados sobre la información divulgada por las empresas cotizadas. (2) El sistema regulatorio para la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa está mejorando constantemente. En noviembre de 1992, para satisfacer las necesidades de la gestión del mercado de valores, mi país estableció la Comisión de Administración de Valores del Consejo de Estado (denominada Comisión de Valores) y también estableció la Comisión Reguladora de Valores de China (denominada Comisión Reguladora de Valores). Comisión). La primera es la autoridad competente del mercado de valores de mi país, mientras que la segunda es una agencia ejecutiva gubernamental guiada por la Comisión de Valores y autorizada para supervisar, inspeccionar y gestionar integralmente el negocio de valores de manera centralizada. Es responsable de establecer y mejorar los valores. sistema de supervisión. Desde la perspectiva de la macrogestión, han llevado a cabo una gestión relativamente eficaz de la divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa en mi país. Además, las bolsas de valores también participan activamente en la gestión de la divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa. Además, en el sistema regulatorio de divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa, el papel importante e insustituible de los contadores públicos certificados es cada vez más evidente.

A juzgar por la auditoría del informe anual de 1997, hubo un aumento significativo en el número de contadores públicos que emitieron notas explicativas. Al mismo tiempo, la firma de contabilidad Chongqing dijo "no" a "Yu Titanium White" y la firma de contabilidad Pudong Dahua dijo ". No" al informe anual "Gem A". La negativa a expresar opiniones ha sentado un precedente para el mercado de valores de mi país. Con el rápido desarrollo del trabajo de "desacoplamiento" en 1998, la responsabilidad profesional de los contadores públicos certificados de mi país ha mejorado significativamente y su entorno de práctica también está mejorando. (3) Con el desarrollo del mercado de valores, la calidad psicológica, el análisis de inversiones, la toma de decisiones y otras capacidades técnicas de los inversores en el mercado de valores mejoran constantemente. 2. Problemas existentes (1) Las leyes y reglamentos pertinentes son imperfectos. Hasta el momento, aunque se ha promulgado e implementado la Ley de Valores, la ley fundamental que regula el mercado de valores de mi país, algunas regulaciones todavía tienen la forma de "leyes de prueba" y "leyes provisionales", que obviamente son de transición en el sistema de contabilidad; las empresas que cotizan en bolsa no está estandarizada. De acuerdo con las regulaciones del Ministerio de Finanzas y la Comisión Reguladora de Valores de China, el tratamiento contable de las empresas que cotizan en bolsa en mi país se implementa desde 1998 de acuerdo con el "Sistema de Contabilidad para Sociedades Anónimas" emitido por el Ministerio de Finanzas y varios procedimientos contables específicos como el "Estado de flujo de efectivo" y los "Eventos posteriores al balance" y las "Respuestas a cuestiones relacionadas con la implementación de normas contables específicas y el sistema de contabilidad de las sociedades anónimas" y otras condiciones relevantes. transparencia de la información contable publicada por las empresas que cotizan en bolsa, y también refleja el principio de integración continua con las prácticas internacionales. Sin embargo, con la expansión del mercado de valores, algunas regulaciones en el sistema contable actual todavía están rezagadas. Algunas situaciones nuevas y nuevos negocios aún deben estandarizarse aún más. Como contabilizar adquisiciones, fusiones, fusiones, quiebras, etc., contabilizar bonos corporativos convertibles que están a punto de emitirse, contabilizar derivados financieros, etc. En segundo lugar, el sistema contable de las empresas que cotizan en bolsa está demasiado disperso y es difícil de implementar por completo. En tercer lugar, es incompatible con las normas contables internacionales, no puede seguir el ritmo de internacionalización del mercado de valores de mi país y no favorece la financiación de empresas chinas en el mercado de capitales internacional. (2) La divulgación de información contable no está estandarizada. El actual sistema de divulgación de información contable no está muy estandarizado y se encuentra disperso en diversas normativas. Las instituciones relevantes en mi país que actualmente formulan regulaciones de divulgación de información para las empresas que cotizan en bolsa incluyen el Congreso Nacional del Pueblo, la Comisión de Valores, la Comisión Reguladora de Valores de China, el Ministerio de Finanzas y otras instituciones. Hay muchas regulaciones y una gestión inconsistente, lo que resulta en una. falta de uniformidad en la divulgación de información contable por parte de las empresas que cotizan en bolsa. El sistema de divulgación es inestable y algunas regulaciones que abordan los síntomas pero no la causa raíz cambian con frecuencia. No son fáciles de entender ni de implementar, lo que crea oportunidades para. Falsedades, omisiones y ocultamientos en la divulgación de información contable. (3) El comportamiento contable de las empresas cotizadas es irregular. El comportamiento contable de las empresas que cotizan en bolsa es un término general para el proceso mediante el cual los contadores de la empresa recopilan, organizan, procesan e inspeccionan datos contables antes de revelar información contable a las partes interesadas. El comportamiento contable irregular de las empresas cotizadas se traduce en la baja calidad de la información contable que divulgan. Las manifestaciones específicas son: ① No suficientemente realistas. Para fines especiales en la gestión empresarial, las autoridades de gestión corporativa distorsionan deliberadamente o no están dispuestas a revelar información detallada y verdadera, subestiman las pérdidas y sobreestiman las ganancias. El fraude de información en esta área es común en el mercado de valores actual de mi país. Los sensacionales incidentes de "Hongguang Industrial" y "Qiong Minyuan" en 1997 son ejemplos de ello. En los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa de acciones A en 1998, había 410 empresas que recibieron ingresos por subsidios para mejorar el desempeño de la empresa, lo que indica que la autenticidad de la información contable de las empresas que cotizan en bolsa en mi país aún es limitada. Además, las empresas que cotizan en bolsa utilizan tratamientos contables inadecuados y proporcionan informes financieros obviamente engañosos para encubrir su desempeño operativo. Hay muchos ejemplos en el mercado de valores de mi país. En 1998, se convirtió en un fenómeno común que en los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa se observara la disminución del rendimiento del negocio principal, las frecuentes transacciones relacionadas y el fuerte aumento de los ingresos por custodia y de sustitución de activos. Muchas empresas divulgan pronósticos de ganancias en folletos y anuncios de cotización que difieren en una, varias o incluso decenas de veces del valor real. Utilizan información excesiva sobre pronósticos de ganancias para defraudar a los accionistas y al público, lo que se ha convertido en una trampa en el mercado de valores de mi país. Una enfermedad crónica. Antes de 1998, un rendimiento del 10% sobre el capital se convirtió en la línea de calificación para que las empresas que cotizaban en bolsa en general asignaran acciones. La mayoría de las empresas que cotizaban en bolsa que no cumplían con la línea de calificación utilizaban sistemas contables (y algunas ramas violaban el sistema) para "manipular" las ganancias para lograr sus objetivos. El "fenómeno del 10%" en el mercado de valores de mi país es un espectáculo, es decir, el número de empresas que cotizan en bolsa con un rendimiento sobre sus activos netos entre el 10% y el 11% es mucho mayor que el número de empresas que cotizan entre el 9% y el 11%. 10%.

En 1998, con la modificación de las condiciones de adjudicación de las sociedades cotizadas, la línea de calificación de adjudicación se ajustó del 10% al 6%. En el pasado, el rendimiento de los activos netos de las sociedades cotizadas se concentraba entre el 10% y el 11%. El fenómeno del rendimiento sobre los activos netos de las empresas que cotizan en bolsa en 1998 cambió. Hay 112 empresas en esta área, que representan el 15,45% de todas las empresas que cotizan en bolsa, mientras que en 1997 había 207 empresas, que representan el 28,55% de todas las empresas que cotizan en bolsa ese año. ① La autenticidad es la vida de la información contable. La información contable falsa conducirá inevitablemente a errores en la toma de decisiones; ② No es lo suficientemente oportuna. En el mercado de valores, la capacidad de las empresas que cotizan en bolsa de revelar información contable de manera oportuna está directamente relacionada con los intereses vitales de muchos inversores. Una vez que la información no se divulga de manera oportuna y se produce uso de información privilegiada, las pérdidas para los inversores comunes son imaginables. En la actualidad, la gran mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en mi país básicamente pueden divulgar informes de desempeño dentro del plazo prescrito, pero la divulgación de eventos importantes a menudo todavía no es oportuna. Esto reduce el valor predictivo y el valor de retroalimentación de la información contable y reduce la relevancia de la información contable ③ no es suficiente; En la divulgación de información, muchas empresas que cotizan en bolsa divulgan en exceso información contable que es beneficiosa para la empresa, mientras que a menudo divulgan de manera insuficiente o incluso guardan silencio sobre información contable que es perjudicial para los intereses de las partes interesadas de la empresa. Principalmente en los siguientes aspectos: Aunque la divulgación de información sobre transacciones entre empresas relacionadas es más completa que antes, todavía no está lo suficientemente detallada. La divulgación de la solvencia empresarial no es suficiente. Cuando muchas empresas tienen un gran número de cuentas por cobrar, no analizan la composición de las cuentas por cobrar, ni ocultan las garantías externas de la empresa o el contenido específico de los pasivos contingentes, etc. La divulgación de información sobre el paradero de los fondos y la composición de los beneficios es insuficiente. Divulgación insuficiente de algunos asuntos importantes. Utilizar la excusa de proteger secretos comerciales para ocultar información contable que es perjudicial para la empresa, especialmente la divulgación de presuntas violaciones ④ no es suficientemente justo; Las autoridades reguladoras de valores han enfatizado repetidamente que las empresas que cotizan en bolsa deben publicar información en los medios de comunicación designados. Sin embargo, hasta ahora, todavía hay algunas empresas que cotizan en bolsa que divulgan información contable a voluntad, independientemente del momento, la ocasión y la ubicación. información (como planes de desempeño, distribución, etc., planes de reestructuración de activos importantes, etc.) no se han divulgado públicamente, y algunas personas en el mercado ya lo saben. Algunas empresas que cotizan en bolsa también han publicado información importante relacionada con el nivel nacional. políticas económicas sin autorización, lo que ha fomentado la especulación en el mercado de valores. La información contable publicada por algunas empresas cotizadas se ha modificado día a día dejando a los inversores en pérdidas. (4) La práctica de auditoría no está estandarizada. Como autenticadores del mercado de valores, las empresas de contabilidad desempeñan un papel único en la divulgación de información del mercado. Que los inversores puedan obtener información confiable depende en gran medida de las opiniones de los contadores públicos certificados. En los últimos años, se han producido casos crueles de denuncias falsas uno tras otro, y muchos problemas potenciales también han hecho que la gente se sienta incómoda. En casos importantes como "Hongguang Industrial" y "Qiong Minyuan", las empresas contables Chengdu Shudu, Zhonghua y Hainan Dazheng, responsables de la auditoría, desempeñaron un papel muy vergonzoso y asumieron una responsabilidad ineludible. En la actualidad, el principal problema existente en la práctica de los contadores públicos autorizados es la escasa conciencia de los riesgos. Algunos contadores públicos certificados no parecen darse cuenta de que los informes de auditoría que emiten son una base importante para que los inversores juzguen si vale la pena invertir en una empresa. Si el informe en sí tiene errores o elementos falsos, no solo causará grandes pérdidas a los inversores. , pero incluso también traerá graves consecuencias sociales. Aunque las autoridades reguladoras imponen sanciones estrictas por las prácticas ilegales de los contadores públicos, en la práctica, algunos contadores públicos todavía no pueden estandarizar su práctica. Además, el entorno de práctica de los contadores públicos certificados también es un tema que merece atención. Muchas empresas de contabilidad han recibido presiones e incentivos de empresas que cotizan en bolsa, autoridades locales, etc. Al mismo tiempo, algunas empresas de contabilidad tienen que estabilizar las relaciones. con los clientes para atraer clientes relación de cooperación, pero aceptó algunas demandas injustas de los clientes, y la competencia desleal obstaculizó la mejora de la calidad de la práctica. En términos generales, existe la necesidad de mejorar aún más la calidad técnica y la ética profesional de los contadores públicos autorizados. 2. Análisis de las causas de la divulgación irregular de información contable de las empresas cotizadas 1. El afán de lucro es la razón intrínseca del mal comportamiento contable de las empresas cotizadas. En primer lugar, la información contable de las empresas cotizadas tiene ciertas características de productos públicos, es decir, la cooperación de un demandante de información contable no afecta el uso de la misma por parte de otros actores. La información contable de las empresas cotizadas no sólo tendrá un gran impacto en los intereses de la propia empresa y de sus stakeholders directos, sino que también tendrá un impacto en los intereses sociales de otras empresas cotizadas, de otros inversores, de las bolsas de valores e incluso de todo el mercado de valores. .

Impulsadas por intereses, las empresas siempre tienen que implementar comportamientos contables que sean beneficiosos para ellas mismas, lo que hace que la información contable sea injusta en cantidad y calidad y no pueda satisfacer las necesidades de todos los usuarios de la información. En segundo lugar, las entidades proveedoras de información contable presentan un patrón diversificado. Originalmente, el principal proveedor de información contable eran los contables de las empresas cotizadas (que representaban a las empresas cotizadas), pero ahora, varios grupos de interés relevantes de las empresas cotizadas (como promotores, autoridades de las empresas, altos directivos de las empresas, etc.) también están haciendo todo lo posible. Influir en las empresas cotizadas en el suministro de información contable, e incluso participar activamente en el suministro de información contable. De esta forma, la información contable proporcionada a través de la coordinación estará sesgada. 2. Lo incompleto del sistema de normas contables brinda la posibilidad de que se genere información contable injusta. El sistema de divulgación de información contable y el sistema de normas contables son ambos contenidos de las normas contables en el mercado de valores. La diferencia es que el primero regula la forma de divulgación, como qué revelar, cómo revelar, cuándo revelar, etc. ; este último regula la divulgación. El contenido y la esencia de la información contable, como por ejemplo cómo los contadores utilizan procedimientos específicos para generar información contable que satisfaga las necesidades del usuario y tenga una determinada calidad, etc. Sólo generando información contable objetiva y justa podemos hablar de cómo divulgar la información. Sin embargo, el actual sistema de normas contables de las empresas que cotizan en bolsa en mi país aún está incompleto, lo que se refleja en dos aspectos: en primer lugar, existe un cierto desfase entre el sistema de normas contables y la práctica contable. Debido a la aparición interminable de prácticas contables y comportamientos económicos innovadores, en la práctica, a menudo hay situaciones en las que las empresas no tienen base para el tratamiento contable. En segundo lugar, el sistema de normas contables está unificado y al mismo tiempo tiene en cuenta un cierto grado de flexibilidad; el manejo de un asunto contable. Existe una variedad de métodos contables alternativos. La coexistencia de múltiples métodos de tratamiento contable proporciona una puerta conveniente para que las empresas realicen manipulaciones contables, lo que hace que algunas empresas que cotizan en bolsa participen en la especulación del mercado secundario para emitir acciones, "revertir pérdidas", "preservar conchas", bonificaciones por gestión de efectivo, saldo. ganancias reales y ganancias previstas, y participan en la especulación del mercado secundario. Para otros fines, utilizan el "espacio de actividad" proporcionado por el sistema de estándares para realizar manipulaciones contables, ignorando así la imparcialidad y autenticidad de la información contable. Por ejemplo, sobreestimar los activos, extender el período de amortización de los activos diferidos, reconocer los ingresos operativos por adelantado, registrar pérdidas potenciales, cambiar los métodos de tratamiento contable para lograr ganancias infladas o utilizar la sobreestimación de las deudas incobrables y las pérdidas de inversiones en proyectos para acortar el período de los activos intangibles. y Retrasar el período de amortización de los activos y otros métodos para ocultar ganancias. Además, la función de supervisión interna de las empresas que cotizan en bolsa se ha debilitado y la junta de supervisores y el sistema de auditoría interna están controlados por grupos de interés relevantes encabezados por accionistas importantes que no pueden supervisar la información contable divulgada por las empresas que cotizan en bolsa en nombre de las pequeñas y medianas empresas. inversores. 3. Los acuerdos institucionales imperfectos en el mercado de valores son incentivos externos para que las empresas que cotizan en bolsa blanqueen la información contable. (1) El sistema de "cuotas" para la emisión de acciones. Actualmente, mi país implementa un sistema planificado de cuotas para la emisión pública y cotización de acciones. La oferta de nuevas cuotas de acciones en el mercado primario es mucho menor que la demanda, y las cuotas se han convertido en un "recurso" escaso. Todas las empresas que se preparan para salir a bolsa están ansiosas por lograr el objetivo de maximizar el capital recaudado después de obtener una determinada "cuota". " Para maximizar la obtención de capital, se debe aumentar el precio de emisión de las acciones, y el precio de emisión de las acciones depende del nivel de beneficios de la empresa antes de la IPO y de la previsión de beneficios post-IPO. De esta manera, las empresas que planean emitir acciones públicamente y cotizar sus acciones armarán un gran escándalo en torno al objetivo de aumentar las "ganancias" en las cotizaciones de envases. (2) “Dividir” el sistema de listado. La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en mi país son empresas estatales reorganizadas y cotizadas, y existe un problema de desinversión de activos. Es decir, si la empresa no puede cotizar en su conjunto, se deshará de parte de sus activos originales y los convertirá en acciones. Antes de que la empresa salga a bolsa, los contadores asumen que los activos desinvertidos son una nueva entidad contable que ha existido durante 3 o más períodos contables y luego deshacen la contabilidad virtual de "atribución" de la entidad contable original basándose en los datos históricos de las ganancias de una entidad durante un período. El período contable se compila en estados financieros virtuales. Esto brinda oportunidades de paquete financiero y ganancias virtuales antes de que las acciones coticen. Las estadísticas muestran que el rendimiento de los activos netos indicado en los folletos de las nuevas empresas cotizadas en 1997 durante los tres primeros años fiscales fue más de cinco veces el promedio de los indicadores correspondientes de las empresas estatales de todo el país durante el mismo período. ② Además, una vez que la empresa se vende y cotiza en bolsa, una parte considerable de los "beneficios" de sus empleados sigue siendo proporcionada por la empresa matriz, lo que añade nuevo contenido a las transacciones relacionadas entre la empresa que cotiza en bolsa y la empresa matriz, y brinda oportunidades para Los beneficios de transporte y traslado entre la empresa que cotiza en bolsa y la empresa matriz brindan comodidad. (3) El sistema de “línea de calificación” para la asignación de acciones. Una vez que una sociedad anónima sale a bolsa, tiene la posibilidad de utilizar "recursos fantasma" para continuar con la financiación de capital, y las empresas que cotizan en bolsa quieren hacer todo lo posible para hacer realidad esta posibilidad.

Una de las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre las condiciones para la adjudicación de acciones de empresas que cotizan en bolsa es que la tasa de beneficio promedio después de impuestos sobre los activos netos debe ser superior al 10% (en 1998, se cambió a un promedio de tres años de por encima del 10%, siendo el año más bajo por encima del 6%). De esta manera, un rendimiento del 10% sobre los activos netos se convierte en la línea de calificación para que las empresas que cotizan en bolsa asignen acciones. La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa que no cumplen los requisitos lograrán sus objetivos manipulando sus beneficios. En 1997, entre más de 700 empresas que cotizaban en bolsa, más de 200 tenían un rendimiento sobre los activos netos de entre el 10% y el 11%, mientras que sólo más de 20 tenían un rendimiento sobre los activos netos de entre el 9% y el 10%. fenómeno, no es difícil encontrar el meollo del problema. (4) Operaciones vinculadas. En la actualidad, muchas empresas que cotizan en bolsa y empresas matrices utilizan precios de transferencia, reembolsos falsos, transferencias de gastos, reposición de activos y otros métodos para lograr el propósito de manipular las ganancias. A juzgar por el informe anual de 1998, las empresas que cotizan en bolsa realizan transacciones relacionadas con mucha frecuencia y los beneficios generados por las transacciones relacionadas han contribuido significativamente al rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa. No se han obtenido una cantidad considerable de ingresos por custodia, ingresos por sustitución de activos, etc. Algunas empresas que cotizan en bolsa tienen grandes cantidades de fondos que han sido Las empresas afiliadas ocuparon la propiedad de forma gratuita, e incluso si se pagara, los ingresos quedarían en los libros y una gran cantidad de otras cuentas por cobrar de partes relacionadas no podrían. ser recuperado. Desde 1998, las empresas matrices de muchas empresas que cotizan en bolsa han utilizado las finanzas de la empresa matriz para "subsidiar" a las empresas que cotizan en bolsa con el pretexto de la reestructuración de activos, y luego utilizaron los fondos obtenidos de la adjudicación para adquirir sus propios activos a un alto precio para recuperar El "subsidio" de esta manera no deja dinero. La quimización no solo mantiene los recursos de la cáscara, sino que también tiene un futuro brillante. En realidad, se trata de un acto de ajuste arbitrario de los beneficios según la voluntad de la empresa matriz. 4. La "independencia" de las instituciones de control social está en duda. Dado que las acciones de personas jurídicas de propiedad estatal ocupan una posición de control en un gran número de empresas cotizadas en nuestro país, y la entidad que ejerce la propiedad en nombre del Estado no está muy clara en la actualidad, el cliente de auditoría de una empresa que cotiza en bolsa es en realidad la gestión operativa de la empresa que cotiza en bolsa, es decir, contratada por la dirección La empresa de contabilidad audita y supervisa el propio comportamiento de los gerentes, y los honorarios de auditoría y otros asuntos son determinados por la dirección de la empresa. Esta relación anormal entre principal y agente impide que los contadores públicos realicen un seguimiento serio. La información contable injusta y falsa de las empresas que cotizan en bolsa, junto con las otras razones mencionadas anteriormente, han perturbado enormemente la independencia de los contadores públicos y las empresas, e incluso se ha producido "colusión". 5. La supervisión de los valores es insuficiente. En la actualidad, el mercado de valores de mi país sigue siendo una institución autorreguladora y las bolsas rara vez restringen estrictamente a los miembros durante sus operaciones. Debido a que la Comisión Reguladora de Valores de China es débil y carece de autoridad, el mercado de valores es uno de los focos de diversos conflictos de intereses, con muchas partes involucradas. Algunos camaradas que dirigen el trabajo económico están acostumbrados a utilizar las leyes administrativas para gestionar el mercado de valores y no siguen las leyes únicas del mercado de valores. La calidad de los inversores tampoco es alta, lo que da lugar a que no se entregue información contable útil a los inversores y a otros necesitados de información de manera integral y oportuna. Por lo tanto, la supervisión insuficiente de los valores es también una de las razones de los problemas en la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa en mi país. 3. Contramedidas efectivas para estandarizar la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa Los problemas actuales que existen en la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa están determinados principalmente por factores ambientales bajo los acuerdos institucionales específicos de la actual economía de mercado imperfecta. imposible resolverlos integralmente de la noche a la mañana. Sólo podemos comenzar analizando las causas, captar las principales contradicciones y los principales aspectos de las contradicciones, tomar reformas en todos los aspectos como base básica, fortalecer la construcción e implementación del sistema, fortalecer la supervisión, la gestión integral, adoptar un enfoque múltiple, y se irá resolviendo progresivamente. 1. Acelerar la reforma, crear conciencia y actuar de acuerdo con las leyes del mercado de valores. El mercado de valores es una forma de mercado de nivel superior en la economía de mercado, y las empresas que cotizan en bolsa son la forma empresarial de nivel más alto entre las empresas modernas. Por lo tanto, debemos comenzar por buscar las leyes generales del desarrollo del mercado de valores y fortalecerlas. reforma y mejora del sistema económico de mercado y fortalecimiento de los sistemas empresariales modernos, necesitamos crear conciencia, cambiar conceptos, eliminar la influencia que deja el sistema económico planificado en la mente de las personas, abandonar los métodos habituales de gestión administrativa, cambiar la gestión métodos, actuar de acuerdo con las leyes únicas del mercado de valores y de las empresas modernas, y establecer un sistema económico de mercado verdaderamente estandarizado, un sistema empresarial moderno y un mecanismo impulsado por las ganancias. Sólo así se podrá resolver bien este asunto y todas las demás medidas sólo podrán basarse en esta base para lograr resultados reales. De lo contrario, cualquier medida que se tome sólo abordará los síntomas y no la causa raíz, y el problema no se resolverá fundamentalmente. 2. Desarrollar un sistema de normas contables científicas y de apoyo. El sistema de normas contables es el estándar y criterio para el comportamiento contable y la información contable de las empresas que cotizan en bolsa. Sólo después de que se estandarice el comportamiento contable de las empresas que cotizan en bolsa y se genere información objetiva y justa, podemos hablar de cómo divulgar la información. Es necesario establecer e implementar estrictamente un conjunto de Un buen sistema de normas contables es algo que se debe hacer antes de implementar el sistema de divulgación de información contable.

En la actualidad, las normas contables para las empresas que cotizan en bolsa en mi país incluyen principalmente el "Sistema de contabilidad para sociedades anónimas limitadas", varias normas contables específicas y varias normas complementarias, lo que hace que las normas de tratamiento contable de las empresas que cotizan en bolsa sean irregulares e incompletas, y muchos problemas no se puede resolver sistemáticamente. El siguiente paso debe ser establecer un conjunto completo de sistemas de normas contables para las empresas que cotizan en bolsa, incluidas las leyes contables, las normas contables básicas, las normas contables específicas y los sistemas contables internos de las empresas que cotizan en bolsa. La actual "Ley de Contabilidad" debe revisarse y complementarse de acuerdo con la situación real, y deben formularse "Normas de Implementación" para facilitar la implementación real. Se deben establecer y mejorar normas contables específicas lo antes posible. posible. 3. Establecer un mecanismo de control de calidad de la información contable de las sociedades cotizadas. El mecanismo de control de calidad de la información contable de las empresas que cotizan en bolsa consta de tres elementos: control interno de las empresas que cotizan en bolsa, control de la CPA y control del departamento regulador de valores. Mediante la ejecución normal de sus funciones y las limitaciones mutuas entre funciones, se garantiza la calidad de la información contable. El control interno consta de varios departamentos relevantes dentro de una empresa que cotiza en bolsa y se completa a través de las actividades funcionales del departamento de contabilidad interna, el departamento de auditoría, los departamentos operativos, la junta de accionistas, la junta directiva y la junta de supervisores de la empresa. Su mecanismo se realiza principalmente a partir de los siguientes aspectos: ① Las instituciones contables deben establecerse de manera razonable y efectiva. En la actualidad, es necesario separar el departamento de contabilidad y el departamento de gestión financiera de las sociedades cotizadas, con diferentes líderes y diferentes funciones. El departamento de gestión financiera debe estar dirigido por el director general y el departamento de contabilidad debe estar dirigido por la junta directiva. El personal contable principal debe ser nombrado por la junta directiva y rendir cuentas ante la junta directiva, de modo que los contadores puedan hacerlo. convertirse verdaderamente en el principal cuerpo de suministro de información contable, de modo que los contadores tengan la responsabilidad y la capacidad de rechazar comentarios inapropiados de los gerentes. Requisitos razonables para evitar el fraude de gestión. Al mismo tiempo, se deben tomar medidas para fortalecer vigorosamente el trabajo contable básico y mejorar la calidad del personal contable en todos los aspectos, incluida la ética profesional. ② Las empresas que cotizan en bolsa deben fortalecer la construcción de sistemas de auditoría interna, establecer instituciones de auditoría interna, estar bajo el liderazgo de la junta de supervisores y realizar una auditoría interna diaria de las actividades contables. En cuanto al mecanismo de control de calidad de la información contable de las empresas que cotizan en bolsa por parte de contadores públicos certificados y autoridades reguladoras de valores, se analizará a continuación. 4. Incrementar la supervisión de la divulgación de información contable en el mercado de valores. En primer lugar, con la promulgación de la Ley de Valores, el sistema de divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa en mi país tomó forma inicialmente. Sin embargo, algunos de los documentos normativos que se han promulgado son inconsistentes en contenido, algunos están relativamente rezagados. y algunos están dispersos y son difíciles de implementar por completo. Por lo tanto, en comparación con los requisitos de las regulaciones del mercado, el sistema de divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa en mi país aún debe mejorarse aún más. En segundo lugar, cambiar el sistema de gestión multipartidista. En la actualidad, las políticas de gestión de mi país para la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa son multifacéticas y los derechos y responsabilidades no están claros, lo que no favorece una gestión unificada y eficaz. Por lo tanto, el actual sistema de gestión del mercado de valores y el sistema de divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa deben reformarse en consecuencia con referencia a las prácticas internacionales. En la actualidad, el establecimiento de autoridades reguladoras de valores debería concentrarse en dos niveles: un nivel son las autoridades reguladoras de valores a nivel central. Responsable de la macrosupervisión de las empresas que cotizan en bolsa en todo el país y la formulación unificada de políticas del mercado de valores y especificaciones de divulgación de información de cotización el otro nivel es la bolsa de valores; Sigue las regulaciones del departamento central de regulación de valores y lleva a cabo una supervisión específica y detallada de las actividades diarias y la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa. En tercer lugar, establecer un sistema de supervisión de la información para las empresas que cotizan en bolsa. La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas locales asignan inspectores de información a cada empresa que cotiza en bolsa para supervisar la generación y divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa, incluidos folletos, informes provisionales, informes anuales, información sobre distribución de dividendos, etc., para evitar intereses externos relevantes. grupo interfiere en el suministro de información del departamento de contabilidad. Los auditores de información deben mantener un alto grado de independencia al ejercer sus poderes en la empresa y no se les permite poseer acciones de la empresa. Todos los salarios y beneficios los disfruta el departamento regulador de valores, y las evaluaciones de nombramientos y despidos son realizadas por el regulador de valores. departamento. Por último, las autoridades reguladoras de valores deben formular un conjunto de leyes prácticas de supervisión y gestión de la divulgación de información contable de las empresas que cotizan en bolsa, definir claramente las infracciones y poner fin resueltamente a comportamientos irregulares como "tú dices lo tuyo y yo haré". mío." En cuanto a las leyes y reglamentos que se han promulgado, es necesario aumentar la intensidad de la aplicación de la ley, garantizar que las infracciones sean castigadas y crear conciencia jurídica en las mentes de las empresas que cotizan en bolsa y de los participantes en el mercado de valores lo antes posible. En particular, debe reforzarse la supervisión de las empresas de ST con condiciones financieras anormales. 5. Desarrollar y mejorar el sistema de auditoría de la CPA. En la actualidad, todos los países del mundo han implementado un sistema de auditoría y aseguramiento CPA para la información contable de las empresas cotizadas. Aún existen muchos problemas en la implementación de este sistema en nuestro país.

Para mejorar la calidad de la auditoría de los contadores públicos certificados de mi país, debemos: primero, acelerar la reforma del sistema de empresas contables, mejorar el entorno de práctica, formular los correspondientes estándares de autodisciplina en la práctica y mejorar vigorosamente la conciencia del riesgo, la capacidad profesional nivel y ética profesional de los contadores públicos autorizados; segundo, 2. Cumplir estrictamente con las normas de auditoría independiente y otras normas profesionales. La Comisión Reguladora de Valores de China y la Asociación China de Contadores Públicos Certificados deberían establecer un sistema para la revisión de firmas de contabilidad y contadores públicos certificados, y tomar medidas efectivas para controlar y mejorar la calidad de las auditorías privadas en el mercado de valores; en tercer lugar, deberían; aprender de la experiencia de gestión de la industria de contadores públicos certificados en el extranjero y establecer un sistema disciplinario para los contadores públicos certificados. Las "Reglas Disciplinarias para Contadores Públicos Certificados" deberían promulgarse lo antes posible, y debería establecerse un Comité Disciplinario de CPA en el Instituto de Contadores Públicos Certificados de China, otorgándole claramente poderes disciplinarios. Sólo de esta manera la auditoría independiente realizada por contadores públicos certificados podrá convertirse en una garantía confiable de la calidad de la información contable y la divulgación de la información contable de las empresas que cotizan en bolsa, proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo justo y saludable del mercado de valores. Referencias: 1. Fu Lei: "Accounting Information Disclosure and Securities Market", "Management World", número 2, 1998. 2. Ding Jigang, Li Yuning, et al.: "Investigación sobre el comportamiento contable de empresas cotizadas bajo acuerdos institucionales específicos", "Investigación contable", número 4, 1999. 3. Ni Guoai y Yang Qingfeng: "Sobre las normas de divulgación de información en el mercado de valores de China", "Investigación financiera y comercial", número 6, 1997. 4. Zhang Zhitian y Gao Jianjun: "Sobre el mecanismo de control de calidad de la información contable de las sociedades anónimas cotizadas", "Contabilidad moderna", número 3, 1996. 5. Sun Zheng y Wang Hongxiang, editores en jefe: Capítulo 8 de "Financial Report Analysis", Enterprise Management Press, edición de agosto de 1997.