¿Cuáles son los factores que afectan los precios de los préstamos de los bancos comerciales?

La fijación de precios de préstamos significa que los bancos comerciales determinan de manera integral las tasas de interés de los préstamos en función de sus propios costos de capital, costos de préstamos, riesgos de préstamos y objetivos de ganancias, combinados con factores como la oferta y la demanda. para fondos en el mercado de préstamos y cooperación con los clientes. La teoría clásica de las tasas de interés, la teoría de las tasas de interés de preferencia de liquidez y la teoría de las tasas de interés de los fondos prestables son la base básica para la fijación de precios de los préstamos de los bancos comerciales occidentales. El punto central es que en el mercado de préstamos, las tasas de interés de los préstamos están determinadas conjuntamente por el lado de la oferta de capital y el lado de la demanda. La intersección de la curva de oferta y la curva de demanda determina la tasa de interés de equilibrio y el monto del préstamo de equilibrio. 65438+En la década de 1990, J. E. Stingltz y A. Weiss explicaron el fenómeno del racionamiento del crédito. Creen que la selección adversa causada por la asimetría de la información hace que las curvas de rendimiento esperado de los bancos no sean monótonas. Cuando las tasas de interés alcanzan un cierto nivel, los rendimientos esperados de los bancos disminuirán porque cuantas más empresas acepten altas tasas de interés, más probabilidades habrá de que no paguen sus préstamos, lo que provocará que las pérdidas por préstamos morosos excedan los ingresos por intereses de los préstamos. Esta teoría revela que el riesgo crediticio es también uno de los factores fundamentales que afectan las tasas de interés de los préstamos.

Desde una perspectiva macro, además de la relación de oferta y demanda de fondos de préstamos, también existen los siguientes factores que afectan el nivel de la tasa de interés: Primero, la tasa de ganancia promedio. El interés es la parte de la ganancia que proviene del proceso de conversión del capital crediticio en capital productivo. Por lo tanto, la tasa de ganancia promedio de un país durante un período determinado determina el límite superior del nivel de la tasa de interés. El segundo es la tasa de inflación esperada. La inflación hace que una moneda pierda valor. Para compensar la pérdida de valor del principal y de los intereses de los fondos del préstamo, el tipo de interés del préstamo debe aumentarse en consecuencia. El tercero es la política monetaria. Cuando el banco central implementa una política monetaria expansiva, las tasas de interés caerán; cuando implementa una política monetaria contractiva, las tasas de interés aumentarán. Desde otra perspectiva, el propio ajuste de las tasas de interés también es una parte importante de la política monetaria. El cuarto es el nivel de las tasas de interés internacionales. Los niveles de las tasas de interés internacionales y sus tendencias cambiantes tienen un fuerte "efecto de demostración" sobre los niveles de las tasas de interés internas. En términos generales, una disminución de las tasas de interés internacionales reducirá el nivel de las tasas de interés internas o inhibirá un aumento de las tasas de interés internas, y viceversa. Cuanto mayor sea el grado de apertura económica y financiera de un país, mayor será el impacto de los niveles de las tasas de interés internacionales. El quinto son los niveles históricos de tipos de interés. Las tasas de interés tienen una fuerte herencia histórica y los niveles históricos de las tasas de interés son una referencia importante al ajustar las tasas de interés.

Desde una perspectiva micro, la tasa de interés del préstamo (P) está determinada por una variedad de factores, como el costo de capital (C1), el costo de riesgo (C2), el costo de transacción (costo del préstamo C3), el costo de oportunidad. (ninguno) Tasa de interés de riesgo C4), tasa de rendimiento objetivo del préstamo bancario (R1), tasa de rendimiento esperada del proyecto de inversión planificado por el prestatario (R2), etc. Se pueden establecer los siguientes precios de préstamo.

(1)P≥C1+C2+C3

(2)P≥R1

(3)P≥C4

(4)P≤R2

Bajo la condición de que se cumplan las cuatro desigualdades anteriores, la tasa de interés del préstamo (P) se determina finalmente mediante negociación basada en la oferta y la demanda de préstamos y las condiciones de ambos prestatarios. y prestamistas. Sólo cuando los precios de los préstamos de los bancos comerciales cumplan con las condiciones anteriores podrán compensar plenamente los riesgos crediticios y los gastos operativos y garantizar los objetivos de ganancias esperados.

(2) La importancia de la fijación de precios de préstamos para los bancos comerciales

Bajo las condiciones de comercialización de tasas de interés, dominar y aplicar correctamente los métodos, técnicas y estrategias de fijación de precios de préstamos para llevar a cabo una fijación de precios de préstamos razonable. Mejorar la competitividad del mercado, la rentabilidad y la eficiencia en la asignación de recursos de los bancos comerciales tiene una importancia práctica importante.

En primer lugar, es útil para los bancos comerciales ampliar el mercado crediticio y lograr el objetivo de maximizar la eficiencia operativa. Un sistema de fijación de precios de préstamos científico y razonable no sólo debe considerar los riesgos asumidos por el banco, los costos de capital y los rendimientos esperados del capital, sino también la asequibilidad del cliente, la oferta y demanda de fondos en el mercado monetario y las fluctuaciones de precios, mejorando así la flexibilidad. y competencia de los precios de los préstamos de los bancos comerciales Fortalecer el atractivo para los clientes y, en última instancia, ayudar a los bancos comerciales a lograr el objetivo de maximizar la eficiencia operativa.

En segundo lugar, ayudará a los bancos comerciales a mejorar su eficiencia en la asignación de capital y su nivel de gestión. La determinación de los precios de los préstamos de los bancos comerciales es un acto externo mediante el cual los bancos y los clientes llegan a un acuerdo sobre los precios de los préstamos, y es una actividad de control interno sobre los riesgos de las operaciones de capital y los rendimientos esperados. Se trata de un proyecto sistemático complejo que debe prestar atención a la gestión de costos, la investigación de mercado, la prevención de riesgos y la medición de la contribución de los clientes, promoviendo así que los bancos comerciales mejoren la eficiencia de la asignación de capital y el nivel de gestión.

En tercer lugar, ayuda a los bancos comerciales a reducir el impacto de los riesgos de tipos de interés en la eficiencia operativa. A finales de los años 1970 y principios de los años 1980, muchos bancos en Estados Unidos quebraron principalmente debido a riesgos de tasas de interés, lo que resultó en enormes pérdidas.

Algunos bancos comerciales carecen de comprensión y gestión de los riesgos de tasas de interés y carecen de un sistema completo de fijación de precios de productos financieros, lo que hace explícitos los riesgos potenciales de tasas de interés en los negocios de activos y pasivos. Con el avance de la liberalización de las tasas de interés en mi país, el impacto del riesgo de tasas de interés en la eficiencia operativa de los bancos comerciales se ha vuelto cada vez más significativo. Establecer un sistema de fijación de precios de préstamos científico y razonable ayudará a los bancos comerciales a mejorar su capacidad para evitar riesgos de tasas de interés.

En cuarto lugar, favorece que los bancos comerciales logren un desarrollo sostenible bajo restricciones de capital. El indicador central de la gestión del capital económico de los bancos es la tasa de rendimiento del capital económico, y su fórmula de cálculo es RAROC = (ingreso neto-pérdida esperada)/capital económico (pérdida inesperada). Para obtener un rendimiento razonable del capital, los bancos deben reservar suficientes provisiones para deudas incobrables de los ingresos por préstamos para compensar las pérdidas esperadas y mantener capital suficiente para cubrir pérdidas inesperadas. A través de precios de crédito razonables, el concepto de "compensación de riesgos" se integra en todo el proceso de aprobación y gestión de créditos para garantizar que los ingresos de los préstamos puedan compensar el retiro de las provisiones para deudas incobrables, al mismo tiempo que se establece un mecanismo de reposición de capital estable y eficaz, mejorando así la competitividad central del banco.

2. Los principales modelos de fijación de precios de préstamos de los bancos comerciales occidentales

(1) Método de fijación de precios de costo más préstamo (costo más precio de préstamo)

Este es un método relativamente tradicional El modelo de fijación de precios cree que la tasa de interés de cualquier préstamo debe incluir los siguientes cuatro componentes: el costo del banco para recaudar fondos prestables, los costos operativos no capitalizados del banco, la prima de riesgo del préstamo y el nivel de beneficio esperado. La fórmula de cálculo es la siguiente:

Tasa de interés del préstamo = costo de capital + costo operativo no relacionado con el fondo + costo de riesgo + objetivo de ganancias.

Las condiciones básicas para adoptar este método de fijación de precios son: primero, los bancos comerciales pueden calcular y asignar con precisión sus costos operativos a cada negocio y cada cliente, lo que requiere que los bancos comerciales tengan un segundo bien diseñado. puede estimar completamente el riesgo de incumplimiento, el riesgo de plazo y otros riesgos relacionados de los préstamos para determinar la prima de riesgo para cada negocio crediticio, lo que requiere que los bancos comerciales tengan un sistema completo de gestión del riesgo de préstamos.

La ventaja de la fijación de precios basada en costos es que permite a los bancos comerciales aclarar diversos costos al manejar los préstamos, lo que contribuye a garantizar el cumplimiento de los objetivos de ganancias. Al mismo tiempo, les proporciona a los bancos comerciales una ventaja. medios para controlar los costos de los préstamos para mejorar su competitividad. Su desventaja es que sólo valora los préstamos desde la propia perspectiva del banco, ignorando factores como la demanda de los clientes, la competencia entre pares, los cambios en las tasas de interés del mercado y sin considerar las diferentes contribuciones de los diferentes clientes al banco. el mercado de crédito debido a los altos precios.

(2) Precios de préstamos de liderazgo en precios

Este es un modelo de precios ampliamente utilizado por los bancos internacionales. El procedimiento operativo específico es: primero seleccionar una tasa de interés de referencia como precio base, luego determinar la prima de riesgo ("puntos adicionales" o "multiplicadores") en función de los diferentes niveles de riesgo del préstamo del cliente, y determinar la tasa de interés real de el préstamo en función del tipo de interés de referencia y de la prima de riesgo. La fórmula de cálculo es la siguiente:

Tasa de interés del préstamo = tasa de interés base + punto de prima de riesgo

O bien, tasa de interés del préstamo = tasa de interés base × multiplicador de prima de riesgo

Utilice este precio Las condiciones básicas para este método son: Primero, existe una tasa de interés de referencia para que los bancos comerciales elijan, que generalmente se considera la tasa de interés más baja (también llamada tasa de interés preferencial) que los bancos ofrecen cuando emitiendo préstamos de capital de trabajo a corto plazo a sus clientes más confiables. Con el desarrollo del mercado monetario, las tasas de préstamos interbancarios (como LIOBR), las tasas de CD, las tasas de papel comercial, las tasas de letras del Tesoro, etc. Se ha convertido en el objetivo elegido para las tasas de interés de referencia. En segundo lugar, los bancos comerciales deberían estimar completamente el riesgo de incumplimiento de los préstamos para determinar el número de puntos por encima de la tasa de interés de referencia.

Las ventajas del método de fijación de precios basado en precios son: en primer lugar, es altamente operable. En comparación con el proceso de costo plus, se omite el cálculo de los costos de capital y los costos operativos no relacionados con el capital, y el precio del préstamo se puede determinar en función de la prima de riesgo simplemente seleccionando una tasa de interés de referencia adecuada; la segunda se basa en el mercado; nivel de tasa de interés, combinado con el riesgo del préstamo. El precio del préstamo se determina según el grado y tiene cierta competitividad en el mercado. Sus deficiencias son: en primer lugar, no se considera el costo real de los préstamos de los bancos comerciales. Si el costo del préstamo del banco excede la tasa de interés de referencia, el precio del préstamo fijado por este método hará que el banco no pueda alcanzar su objetivo de ganancias o incluso perder dinero; en segundo lugar, no tiene en cuenta la relación integral y la contribución integral entre el banco; y sus clientes para algunos bancos con grandes cantidades de Para clientes de depósito y liquidación o clientes que necesitan competir, los precios fijados no son competitivos.

Con este fin, Western Commercial Bank ha lanzado un método revisado basado en la fijación de precios: un modelo de fijación de precios inferiores al preferencial para facilitar la fijación de precios de préstamos para que los bancos compitan por clientes de alta calidad.

(3) Análisis de rentabilidad de clientes y valoración de préstamos.

Este método de fijación de precios primero establece un objetivo de ganancias para los clientes y luego compara los costos totales, los ingresos totales y los objetivos de ganancias del banco para brindar todos los servicios a los clientes para medir el nivel de precios. Los costos totales pagados por los bancos para los clientes incluyen: (1) tarifas de administración de cuentas de depósito y tarifas de administración de préstamos; (2) costos de intereses sobre los fondos de préstamos; Los ingresos totales que los bancos reciben de los clientes incluyen: (1) ingresos por inversiones de los depósitos de los clientes; (2) ingresos por diversos servicios de intermediación (comisiones por servicios); La fórmula de cálculo es la siguiente:

Tasa de interés del préstamo = margen de beneficio objetivo del banco + (el costo total de todos los servicios prestados a los clientes - otros ingresos proporcionados a los clientes excepto los intereses del préstamo) ÷ monto del préstamo.

Las ventajas del método de análisis de beneficios del cliente son: en primer lugar, no sólo determina el precio de un préstamo en sí, sino que busca el precio de préstamo óptimo a partir de todas las relaciones entre el banco y el cliente, incorporando la "base" El segundo es a través de precios diferenciales, que no sólo pueden atraer y retener clientes de alta calidad que aportan mayores ganancias al banco, sino también identificar a los clientes que contribuyen menos al banco y garantizar la seguridad del banco aumentando los precios de los préstamos. . El uso de este método de fijación de precios requiere un cálculo preciso del costo total y los ingresos totales de la prestación de servicios a cada cliente, lo que impone altas exigencias a la contabilidad de costos e ingresos de los bancos comerciales.

El método de fijación de precios de los préstamos de los bancos comerciales occidentales se basa en las siguientes condiciones: Primero, un mercado financiero altamente maduro y desarrollado. Un sistema de mercado financiero unificado y herramientas de mercado completas, una amplia participación en el mercado y plena competencia, mecanismos de libre mercado, métodos comerciales desarrollados, servicios completos de datos financieros y soporte de sistemas de información avanzados han formado una tasa de interés de referencia de mercado autorizada (tasa de interés libre de riesgo). proporciona un importante sistema de referencia para la fijación de precios de préstamos bancarios. El segundo es una política flexible de gestión de los tipos de interés. El banco central guía las tasas de interés a través de medios de mercado, y las tasas de interés están altamente orientadas al mercado. Los bancos comerciales tienen total autonomía en la fijación de precios de los préstamos. En tercer lugar, después del desarrollo a largo plazo y la acumulación de experiencia técnica, los bancos comerciales occidentales han establecido una contabilidad de costos, una gestión financiera, métodos de medición de riesgos y sistemas completos de información de gestión relativamente maduros, y tienen las condiciones inherentes para fijar los precios de los préstamos.

En tercer lugar, análisis de las condiciones internas y externas para la fijación de precios de préstamos de los bancos comerciales en mi país.

A partir de la práctica de fijación de precios de préstamos de los bancos comerciales occidentales, el método de fijación de precios utilizado depende del uso del banco. en la fijación de precios de los préstamos. Las limitaciones incluyen el desarrollo del mercado financiero y el propio sistema interno de gestión de capital, finanzas, riesgos, etc.

(1) Análisis del entorno externo

El entorno externo se refiere al entorno macroeconómico y financiero que enfrentan los precios de los préstamos bancarios, lo que constituye las limitaciones a la operación y gestión bancaria. La elección del método de valoración de los préstamos se basa en el sistema de agregación y asignación de costos de puntos básicos y líneas principales, que asigna científica y racionalmente los costos operativos del banco a instituciones, departamentos, productos y clientes, y evalúa verdaderamente las contribuciones integrales de los clientes y la rentabilidad de los productos. Cuarto, aumentar la inversión en ciencia y tecnología y establecer y mejorar plataformas de sistemas de información. Integre los recursos de información existentes para construir un sistema de información de gestión y un sistema de apoyo a las decisiones que integre la contabilidad de costos, la gestión de riesgos y la gestión de las relaciones con los clientes para proporcionar una plataforma de sistema científica y eficiente para la fijación de precios de préstamos. El quinto es establecer un mecanismo de incentivos científico y eficaz. Estableciendo un sistema de evaluación del negocio crediticio orientado a las ganancias, mejorando el mecanismo de incentivos, guiando al personal de gestión y marketing de crédito para que preste atención a los precios de los préstamos y a las contribuciones integrales de los clientes, y aprovechando plenamente la función del sistema de precios de los préstamos.

(3) Establecer un modelo de fijación de precios de préstamos adecuado para los bancos comerciales de mi país

Basado en la aplicabilidad de diferentes métodos de fijación de precios de préstamos y el análisis de las condiciones internas y externas para los precios de préstamos, mi Los precios de los préstamos de los bancos comerciales del país deben basarse en el proceso de costo adicional, combinado con ajustes a las contribuciones integrales de los clientes y los factores de competencia del mercado. La fórmula básica es:

Precio del préstamo = tasa de interés básica del préstamo + valor de ajuste

= (costo de capital + costo operativo + costo de riesgo + rendimiento esperado)/[EAD×(1- tasa de impuesto comercial)] + (valor de ajuste de contribución integral del cliente + valor de ajuste de competencia de mercado)

El método de cálculo específico es el siguiente:

1.

El costo de capital se refiere al costo que el departamento de crédito debe pagar para obtener fondos prestables del departamento de operaciones de capital. Refleja la tasa de rendimiento promedio de la operación de capital del banco y también representa el costo de oportunidad del uso del capital del banco. El costo de los fondos se puede determinar en función del precio de transferencia interna de fondos del producto a plazo correspondiente proporcionado por el sistema de precios de transferencia interna de fondos. La fórmula de cálculo es:

Costo de capital = precio de transferencia interna de fondos del producto a plazo correspondiente × saldo promedio diario de fondos ocupados por el préstamo.

Para un pago único, el saldo promedio diario del fondo ocupado del préstamo = el monto del préstamo.

Para el pago a plazos, el saldo promedio diario de fondos ocupados por el préstamo = (∑ Saldo del préstamo antes de cada período de pago × número de días del período) ÷ número de días que dura el préstamo.

2. Costos de operación. Los costos operativos se refieren a los costos distintos de intereses requeridos por los bancos para emitir préstamos y mantener relaciones crediticias con los clientes de préstamos, incluidos los salarios del personal, los costos de equipo y otros gastos relacionados no compensados. El método básico para calcular los costos operativos es calcular la relación costo-gasto a través de productos crediticios, que se basa en el respaldo de datos proporcionado por el sistema de contabilidad administrativa. La fórmula de cálculo es:

Costo operativo = tasa de costo del producto crediticio correspondiente × saldo diario promedio del préstamo.

Para un pago único vencido, el saldo promedio diario del préstamo = monto del préstamo.

Para el pago a plazos, el saldo promedio diario del préstamo = (Σsaldo del préstamo antes de cada pago × el número de días del período) ÷el número de días que dura el préstamo.

3. Coste del riesgo. Una vez que se utiliza el método de calificación interna, las pérdidas esperadas (costos de riesgo) se pueden calcular en función de la tasa de incumplimiento (valor PD), la tasa de pérdida dada por incumplimiento (valor LGD) de los clientes con las calificaciones crediticias correspondientes y la exposición al riesgo (EAD). ) de los productos y métodos de préstamo correspondientes. La fórmula de cálculo es:

Pérdida esperada (EL) = tasa de incumplimiento (PD) × pérdida en caso de incumplimiento (LGD) × exposición al riesgo (EAD).

En la actualidad, los principales bancos nacionales básicamente han completado el desarrollo de los métodos primarios del enfoque basado en calificaciones internas y han entrado en la etapa de implementación. Los factores de riesgo se pueden valorar de las siguientes maneras: (1) el valor de PD se obtiene con base en la relación de mapeo entre la calificación crediticia del cliente y la probabilidad de incumplimiento en el sistema de calificación interno. La pérdida en caso de incumplimiento (LGD) se basa en los estándares establecidos por el regulador; agencia y en función de la naturaleza de la transacción (incluido si existe garantía y su tipo) Determinar el tamaño de la pérdida dada la tasa de incumplimiento. La exposición al riesgo (EAD) se calcula de acuerdo con los estándares establecidos por las agencias reguladoras. La EAD de las partidas dentro del balance es el monto nominal del préstamo, y la EAD de las partidas fuera del balance es el monto en libros multiplicado por el factor de conversión de crédito. Los factores de conversión de crédito son 0, 20%, 50%, 75%. y 100% respectivamente.

4. Ingresos esperados. El rendimiento esperado se refiere al objetivo de beneficio que un banco debe obtener de la operación y gestión de préstamos, que puede determinarse en función de la tasa mínima de rendimiento del capital y el capital económico establecidos. La fórmula de cálculo es la siguiente:

Rendimiento esperado = rendimiento mínimo del capital × capital económico

Entre ellos, el rendimiento mínimo del capital suele ser determinado por la junta directiva del banco.

Antes de establecer el modelo de medición del capital económico, se puede utilizar el método del coeficiente para la medición, es decir,

Capital económico = EAD × coeficiente de distribución del capital económico del producto correspondiente

Sobre la base de la clasificación de activos con los mismos atributos de riesgo, el coeficiente de asignación de capital económico clasificado se establece de manera integral de acuerdo con el perfil de riesgo, el nivel de rendimiento y la estrategia de gestión de cartera del banco.

5. Valor de ajuste integral de la contribución del cliente. El valor de ajuste de la contribución integral del cliente es una revisión del precio del préstamo con base en la contribución integral histórica del cliente al Banco, y se determina con base en el cálculo de la contribución del cliente a los depósitos, préstamos y negocios de intermediación del Banco.

(1) Ingresos totales de clientes = ingresos de cuentas de depósito + ingresos reales de préstamos + ingresos de negocios intermediarios.

(2) Gasto total del cliente = gasto en intereses de depósitos + gasto en costos operativos + gasto en costos de riesgo.

(3) Contribución integral histórica del cliente = ingresos totales del cliente – gasto total del cliente.

El valor de ajuste del tipo de interés correspondiente se determina en función de la aportación integral del cliente.

6. El valor regulatorio de la competencia en el mercado. El valor del ajuste por competencia en el mercado se determina basándose en el análisis de las tasas de interés del mercado y las cotizaciones de pares para garantizar precios competitivos de los préstamos. Los bancos deben mantenerse al tanto de los niveles actuales de precios del mercado y de la situación de precios de los competidores en la misma industria mediante estudios de mercado. Al tomar decisiones sobre el precio de los préstamos, es necesario encontrar un equilibrio ideal entre los factores de competencia del mercado y los objetivos de ganancias.