¿Las ganancias que obtenemos del comercio de acciones son las pérdidas de otros?
De hecho, el dinero que se gana en el mercado de valores sí tiene una fuente. El mercado de valores es sólo un lugar para la redistribución de la riqueza. El mercado de valores en sí es un activo virtual. Sólo distribuye riqueza, no la crea. El dinero que se gana en el mercado de valores proviene de tres lugares:
Primero, ganar dinero a partir de empresas.
La forma más sólida de ganar dinero con un negocio es crear nuevo valor para los inversores a través de operaciones comerciales. Las empresas que cotizan en bolsa obtienen beneficios, distribuyen beneficios a los inversores y los inversores reciben ingresos en efectivo. Esta parte del dinero es el valor real. Los inversores también pueden reinvertir dividendos. A medida que el desempeño de la empresa continúa creciendo, el precio de las acciones aumenta lentamente, pero el nivel de valoración no ha aumentado significativamente. La acción sigue siendo segura, en consonancia con su valor intrínseco.
No es necesario competir con otros inversores para ganar dinero. Mientras las empresas que cotizan en bolsa puedan mantener una buena rentabilidad y seguir obteniendo beneficios a través de sus operaciones, la empresa se volverá cada vez más fuerte y todos los accionistas serán recompensados, por lo que no habrá un juego de suma cero. Esta es también la esencia de la inversión de valor. en el mercado de valores. Pero el punto clave es cómo encontrar una empresa que realmente pueda mantener un crecimiento sostenido y una rentabilidad estable. Esta no es una tarea fácil para los accionistas comunes y corrientes. Necesitamos buscar industrias con demanda estable, empresas con alto ROE y crecimiento estable de las ganancias en la industria, y debemos prestar atención a si los fundamentos de la empresa han cambiado de manera oportuna. La tenencia a largo plazo no necesariamente se denomina inversión de valor.
En segundo lugar, ganar dinero volátil.
De hecho, la proporción de personas que realmente entran en el mercado de valores y quieren hacer subir el precio de las acciones pagando dividendos o ralentizando el rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa es muy pequeña. La mayoría de la gente entra al mercado de valores para ganar dinero rápido. Muchos inversores quieren tener un límite diario a la hora de comprar, lo que significa que el precio de las acciones aumentará un 10% en un día, pero el beneficio neto de la empresa que cotiza en bolsa puede aumentar sólo un 10% en un año. Pero si los inversores quieren ganar el dinero de un año en un día, está condenado a ser imposible ganar dinero de empresas o comerciantes.
Entonces sólo podrás ganar dinero con las fluctuaciones del precio de las acciones. En el juego largo-corto de los inversores, el precio de las acciones subirá y bajará y, a veces, la amplitud superará con creces el cambio en el rendimiento, lo que significa que el precio de las acciones puede subir demasiado, desviarse de su valor intrínseco y luego caer a reparar. Los accionistas ganan la diferencia de precio mediante la fluctuación de los precios de las acciones, es decir, ganan dinero con las fluctuaciones. Entonces, ¿de dónde viene este dinero, es decir, de la cuenta del oponente? Si alguien obtiene ganancias, alguien perderá. El dinero que usted gana es el dinero que otros pierden.
En tercer lugar, ganar dinero con el banco central.
¿Qué significa ganar dinero con el banco central? En otras palabras, el precio de las acciones no está impulsado por los beneficios de las empresas que cotizan en bolsa ni por las diferencias en los juegos de los comerciantes, sino que está respaldado por una enorme liquidez, lo que hace que el precio de las acciones siga aumentando. En este proceso, todas las acciones suben, las buenas suben y las malas suben. Mientras todos los que compran acciones parezcan estar ganando dinero y nadie esté perdiendo dinero, ¿de dónde viene el dinero?
Este dinero es la liquidez proporcionada por el banco central. Los bancos centrales emiten billetes para proporcionar liquidez al mercado. Si la liquidez es abundante o incluso inundada, los precios de los activos aumentarán y, en ocasiones, seguirán aumentando. En un mercado impulsado por una enorme liquidez, todos ganaron dinero, pero las ganancias de la empresa no aumentaron significativamente y ningún oponente perdió dinero. Este es el caso de los bancos centrales.
Por último
¿Cómo ganamos dinero en bolsa? Se trata principalmente de monedas corporativas, monedas volátiles y monedas de bancos centrales. Mientras puedan ganar dinero, todos serán ricos. Hay muchas empresas que cotizan en bolsa, pero no muchas pueden lograr realmente un crecimiento sostenido y crear nuevo valor. El dinero que ganan las empresas es el dinero más sólido. El resultado es que el dinero real que se gana en el mercado de valores es siempre menor. La mayoría de la gente gana dinero fluctuante, lo que no es más que un juego de suma cero. El dinero del banco central se escalona. Cuando se encuentra con una liquidez enorme, todos pueden ganar dinero. Pero una vez que se cierra el grifo, el dinero ganado todavía tiene que ser devuelto, por lo que la regla del mercado de valores de "una ganancia, dos empates y siete pérdidas" nunca cambiará.