Cuatro principios básicos de la selección de acciones de inversión
Un punto muy importante en el concepto de inversión en valor es que el valor de mercado total de una empresa lo determina en última instancia la empresa, no el mercado. En otras palabras, a largo plazo, el nivel de precios de las acciones está determinado por las condiciones operativas de la empresa. Los siguientes son los cuatro principios básicos de inversión y selección de acciones compilados por el editor. Espero que le resulten útiles.
Cuatro principios básicos para la selección de acciones de inversión
Primero, estar familiarizado con el negocio de la empresa
Ya sea un producto o un servicio, los inversores deben entender claramente el naturaleza del producto o servicio Objetos de consumo y alcance de la audiencia, para evaluar aproximadamente la capacidad del mercado y luego las perspectivas del mercado, lo mejor es que el negocio de una empresa sea simple y fácil de entender, de modo que, por un lado, los inversores puedan evaluar fácilmente; su negocio, por otro lado, si la empresa tiene demasiado negocio, puede afectar su desarrollo en una dirección. Después de todo, los fondos de una empresa son limitados y es poco probable que su desarrollo sea integral.
2. Comparación horizontal del negocio de la empresa
Si los productos o servicios de una industria o empresa son únicos y monopólicos, el desarrollo futuro del negocio depende principalmente también de la capacidad del mercado; Puede enfrentarse a la competencia, lo que requiere que los inversores analicen las ventajas de los productos o servicios de la empresa y comprendan si esta ventaja es muy importante para el desarrollo futuro, si es sostenible y si puede seguir aumentando las ganancias.
3. Estar familiarizado con el estado financiero pasado y actual de la empresa.
Puede resultar difícil predecir el futuro de una empresa sin comprender su pasado y presente. Las finanzas de las empresas que cotizan en bolsa pueden reflejar hasta cierto punto las condiciones operativas de la empresa. El margen de beneficio neto a largo plazo y el ratio de endeudamiento son indicadores financieros importantes para comprender las empresas que cotizan en bolsa.
En cuarto lugar, comprender la gestión de la empresa.
El desarrollo de diferentes directivos en una misma empresa puede variar mucho, lo que ilustra plenamente el importante papel de la gestión. La filosofía de gestión y la estrategia de la dirección son una parte importante de la visión del desarrollo futuro de la empresa. Los inversores deben comprender la gestión a través de múltiples canales, incluidas reuniones de accionistas, anuncios de la empresa, entrevistas y otras formas de observación.
Habilidades básicas de selección de acciones
Núcleo de operación:
Dominar las habilidades de gestión de costos, además de la selección de acciones.
El núcleo de la selección de acciones:
El primer paso en la selección de acciones es superar al índice; el segundo paso es la gestión de costos de tiempo compartido bajo la premisa de poseer acciones. Superar continuamente al índice es la máxima prioridad, y el tiempo compartido es sólo una técnica de gestión para reducir costos. La toma de decisiones no se basa en si el tiempo compartido puede aumentar, sino en que las principales acciones son más fuertes que el índice.
Habilidades de selección de acciones:
Unidades institucionales:
1. Nuevo máximo, con crecimiento esperado;
2. Como el sector bancario, las instituciones rotan durante los mercados bajistas);
3. Impulsado por eventos (sector de vacunas durante la epidemia);
En resumen, debemos prestar atención al tiempo. y espacio de volumen y precio, cambios en el espacio, cambios y fluctuaciones de energía de volumen.
El núcleo de la operación de tiempo compartido (mercado bajista):
Si hay fluctuaciones, puedes lidiar con ellas, pero si no hay fluctuaciones, no puedes lidiar con ellas. es simplemente poseer acciones.
Habilidades de operación de tiempo compartido (mercado bajista);
Si se abre alto, puede venderlo por separado para el procesamiento anti-T sin esperar la precisión. Si no hay bajada después del tratamiento anti-T, podrás retomarla al día siguiente. No se apresure a comprar acciones en el área de la línea negativa. Hay inercia en la caída y debe controlar los costos lentamente. La línea negativa distingue entre compras porque hay inercia en la caída, ventas en la subida e inercia en la zona. Subir vagamente correcto que mal preciso Vender por separado y respetar la inercia, comprar respectivamente, respetar la inercia del ajuste a la baja;
¿Qué es lo más importante en el proceso de selección de valores?
Cuando invertimos en bolsa, siempre elegimos objetivos de inversión específicos y nunca compraremos uno al azar. Se debe hacer un juicio y una selección cuidadosos. Entonces, ¿qué es lo más importante en el proceso de selección de acciones? ¿Debería elegir una acción o industria específica, o debería adoptar algún método para hacer un buen trabajo de selección de acciones y evitar las consecuencias de comprar algo que no sube y hacer una elección incorrecta? Obviamente esto es una habilidad.
Creo que todo el mundo ha experimentado este fenómeno, es decir, cuando eliges una de dos acciones, la que compraste no parece subir mucho, pero la que no compraste sigue subiendo. Después de vender las acciones, la situación parece revertirse. Lo que vendemos comienza a subir, pero lo que compramos no aumenta mucho. Es como si alguien estuviera observando tus operaciones desde atrás y siguiera yendo en tu contra. a la conclusión de que lo que compramos sube. Las mejores acciones son las que no compré, así que las vendí.
Obviamente, si cambiamos nuestra forma de pensar y miramos primero la industria al elegir acciones individuales, si soy optimista acerca de una subindustria y creo que esta subindustria tendrá un desempeño sobresaliente en tres a cinco años. Entonces, de hecho, solo necesito empaquetar todas las empresas de esta subindustria para invertir en lugar de seleccionar acciones específicas. Resolver el problema desde la perspectiva de comprar la industria, es decir, ver una acción en esta subindustria y luego comprarla. en lotes para convertirse en un inversor en esta industria. ¿Puede esto evitar la situación anterior?
Por supuesto, la desventaja de hacer esto es que definitivamente comprará algunas empresas de la industria que son ligeramente peores que los fundamentales. Como resultado, la tasa de crecimiento de toda la cartera no será la más alta. en la industria, pero objetivamente hablando, la tasa de rendimiento de esta cartera definitivamente será mejor que la mediana de la industria, ¿es este un rendimiento de inversión aceptable?
Al elegir acciones individuales, a menudo se producen desviaciones, por lo que el problema debe resolverse eligiendo subindustrias, especialmente cuando no hay muchas empresas que cotizan en algunas subindustrias. ¿Por qué debemos elegir una de las dos? ? No es necesario en absoluto, simplemente rodearlo por completo o, desde otra perspectiva, lo más importante en la selección de valores es elegir una industria. Siempre que la industria de la subdivisión se elija correctamente, el retorno de la inversión no será tan malo. La dificultad de elegir una subindustria es obviamente mucho menor que la de elegir una empresa específica. Así como contar la luna por la noche es mejor que contar las estrellas, la dificultad es mucho menor, la controlabilidad es mucho mejor para nosotros y la capacidad de control es mucho mejor para nosotros. La probabilidad de cometer errores se reduce naturalmente.