La estrategia de JPMorgan Chase Bank en China
La relación entre JPMorgan Chase y New China comenzó en 1973, cuando David Rockefeller, entonces presidente de Chase Bank, encabezó la primera delegación empresarial estadounidense que visitó China. Chase Bank se convirtió en el primer banco corresponsal estadounidense del Banco de China ese año, y en 1982 se convirtió en uno de los primeros bancos estadounidenses en abrir una oficina en Beijing.
Junio de 5438 En octubre de 2003, JPMorgan Chase fue aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China y obtuvo la calificación QF ⅱ. Este es otro paso importante para que JPMorgan Chase ingrese al mercado financiero chino.
Morgan Fleming, una empresa de fondos propiedad de JPMorgan Chase, firmó un acuerdo con Shanghai SDIC para establecer una empresa de fondos de empresa conjunta. Como banco comercial, JPMorgan Chase ha obtenido licencias para operar negocios en RMB y divisas, lo que le proporciona una buena base para llevar a cabo diversos negocios en China, incluidos negocios de banca de inversión.
Harrison, presidente de JPMorgan Chase, señaló que las instituciones financieras internacionales como JPMorgan Chase pueden utilizar su valiosa experiencia para ayudar a China a construir una industria de servicios financieros dinámica e innovadora. Han dominado las diversas herramientas necesarias para este proceso, como un amplio conocimiento y experiencia en gestión de riesgos, una amplia exposición a los mercados de capital globales e información de primera mano sobre la creación de nuevos mercados financieros que distribuyan el riesgo y promuevan la competencia. Harrison dijo que compartiría estas herramientas y la riqueza de China con China.
En junio de 2011, First Venture Capital J.P. Morgan Securities Co., Ltd., una empresa conjunta establecida por JPMorgan Chase y First Capital Securities Co., Ltd., anunció que había obtenido la licencia comercial de valores emitida por la Comisión Reguladora de Valores de China (licencia de la Comisión Reguladora de Valores de China). Con esta licencia, Yichuang Morgan realizará negocios en el mercado de valores en China.
En diciembre de 2010, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó el establecimiento de Yichuang Morgan, en la que First Venture Capital poseía el 66,7% de las acciones y JPMorgan Chase poseía el 33,3% de las acciones. La empresa tiene su sede en Beijing y se dedica a la suscripción y patrocinio de acciones nacionales y bonos corporativos.
Gaby Abdelnour, presidente y director ejecutivo de J.P. Morgan Asia Pacífico, dijo: El establecimiento de J.P. Morgan es otro hito importante en los 90 años de historia de J.P. Morgan en China. Nos sentimos honrados de ser socios de First Capital ya que compartimos el mismo compromiso, filosofía y ambiciones para nuestra empresa conjunta de valores. La primera empresa conjunta, J.P. Morgan Securities Ltd., es de importancia estratégica para ambas partes y es importante para nuestra visión de brindar más y mejores servicios a nuestros clientes. La banca de inversión se encuentra entre las tres principales de la región de Asia y el Pacífico. Desde hace algún tiempo, aunque JPMorgan Chase es la segunda institución financiera más grande de Estados Unidos y un modelo de grupo de servicios financieros integrales, no ha recibido mucha atención en China ni como banco comercial ni como banco de inversión. ¿Por qué?
El negocio de banca comercial de JPMorgan Chase es principalmente un negocio de banca mayorista, con muy poco negocio de banca minorista. Porque en su filosofía empresarial, el negocio mayorista es más propicio para la gestión. JPMorgan Chase también se adhiere a este principio en China, por lo que el público no lo ha tomado en serio. En lo que respecta al negocio de banca de inversión, JPMorgan Chase y Chase Manhattan eran bancos comerciales antes de su fusión en septiembre de 2000, aunque JPMorgan Chase había obtenido una aprobación especial de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos para dedicarse al negocio de valores. Después de la fusión, el negocio de banca de inversión de JPMorgan prácticamente comenzaba desde cero, especialmente en China.
Después de tres años de arduo trabajo, el negocio de banca de inversión de JPMorgan Chase ha logrado buenos resultados. Entre los bancos de inversión globales, tanto el financiamiento de acciones como el financiamiento de bonos han logrado los cinco primeros resultados, ubicándose entre los tres primeros en la región de Asia y el Pacífico, y han ganado el primer lugar en Corea del Sur y la provincia china de Taiwán.
Solo el 10 de junio de 2018, JPMorgan Chase realizó seis negocios en el mercado continental de China:
JPMorgan Chase es el patrocinador de 6.543.805 millones de dólares en bonos emitidos en el extranjero por el gobierno chino. Uno de los bookrunners conjuntos globales.
En el proyecto de China Telecom para adquirir activos de red en seis provincias y ciudades de la empresa matriz por casi 80 mil millones de yuanes, JP Morgan Chase fue el asesor financiero independiente.
CNOOC firmó un contrato para adquirir Australia para el Proyecto Gauguin, por un importe estimado de 300 millones de dólares. JPMorgan Chase es uno de los asesores financieros;
Para el proyecto de bonos convertibles de 654.3808 millones de dólares emitidos por CITIC International Financial, JPMorgan Chase es el bookrunner independiente y el coordinador conjunto global;
JPMorgan Chase es el contable independiente y el coordinador global independiente del proyecto de bonos convertibles por valor de 654.380 millones de dólares emitidos por China Travel Service International Investment en Hong Kong.
En la adquisición de la fábrica de chips ZTE por parte de Motorola, JPMorgan Chase actuó como asesor financiero de Motorola. Para reclutar talentos de alto nivel, JPMorgan Chase ha hecho del mercado chino un foco de desarrollo estratégico y ha destinado a más de 65.438 0/3 de sus empleados asiáticos en la Gran China. JPMorgan Chase ha aumentado sus esfuerzos en China y ha contratado a varios talentos influyentes en banca de inversión de otras instituciones.