Se acerca la fecha límite para la rectificación. ¿Cómo tomará decisiones la industria P2P y superará la situación?
De acuerdo con los requisitos de las "Medidas Provisionales", el período de cumplimiento y rectificación para las plataformas de préstamos en línea es de 12 meses. Las "Medidas Provisionales" fueron publicadas el 24 de agosto de 2016, lo que significa que pasará a ser. una plataforma P2P el 24 de agosto de este año, fecha límite para la rectificación. Antes de que llegue la fecha límite, parece que es un fenómeno normal en la industria tener prisa y entrar en pánico. Sin embargo, a juzgar por el desempeño de la industria en los últimos meses, todo ha estado demasiado tranquilo. Se han implementado sistemas regulatorios uno tras otro, se ha promovido la rectificación de la industria de manera ordenada y el volumen de transacciones ha aumentado constantemente. ¿Qué se esconde detrás de una manera aparentemente tranquila?
Según la observación del Instituto de Investigación Financiera Suning, en solo un año, desde ser famosa hasta ser infame, con todos pidiendo palizas, la plataforma de préstamos en línea experimentó confusión y decisiones difíciles. Izquierda: algunas plataformas se desilusionaron y comenzaron a cambiar el campo de batalla; algunas plataformas aumentaron la inversión y pretendieron ampliar su participación; otras siguieron la tendencia, con interés menguante y sin entusiasmo; Como dice el refrán, "Algunas personas renuncian y regresan a sus lugares de origen, otras van a la sala de exámenes por la noche y otras duermen en la gran cama de su casa".
Detrás de la elección no hay más que elegir el menor de dos males tras sopesar intereses. A continuación, echemos un vistazo más de cerca.
Las clasificaciones están en una violenta agitación y la industria está acelerando la diferenciación
Desde la promulgación de las "Medidas Provisionales" en 2016, el autor ha estado planteando el punto de que la industria ha entró en un período de rápida diferenciación. Esta conclusión, verificada por los datos.
Según el volumen de transacciones de las plataformas de préstamos en línea en diciembre de 2016 anunciado por Wangdaizhijia, un análisis de seguimiento de las 100 plataformas principales revelará que entre diciembre de 2016 y mayo de 2017, las clasificaciones de estas 100 plataformas han experimentado cambios drásticos. cambios. Entre ellas, 18 plataformas salieron del top 100 y sólo 82 plataformas mantuvieron su posición entre las 100 mejores de la industria.
Entre estas 82 plataformas, 15 plataformas han cambiado su clasificación en más de 20 lugares, 5 plataformas han mejorado su clasificación y 10 plataformas han bajado su clasificación. Entre ellas, tres plataformas, a saber, Yilong Loan y Pengjin. Exchange y Xinhe Finance pertenecen al ranking de las 20 plataformas más grandes de la industria en diciembre de 2016. Los cambios de clasificación de 15 plataformas estuvieron entre 10 y 20 lugares; los cambios de clasificación de 52 plataformas fueron menores, dentro de 10 lugares.
Teniendo en cuenta que la industria se encuentra actualmente en un período de rectificación, los cambios drásticos en las clasificaciones de las plataformas tienen poco que ver con los gustos y disgustos de las condiciones operativas, y es más probable que sean resultados objetivos de la transformación empresarial y decisiones estratégicas. A continuación, realizamos un breve análisis respectivamente.
Los problemas de las plataformas súper grandes: falta de transformación y avance
Las 20 plataformas principales en diciembre de 2016 se consideran plataformas súper grandes, depósitos bancarios y otros requisitos de cumplimiento. El umbral ya no es un problema. Lo que más les importa es cómo seguir manteniendo un alto crecimiento y estabilizar la posición de la industria.
Para estas 20 plataformas, el autor fue al sitio web oficial y las buscó una por una, casi sin excepción, son una combinación de dos líneas de "agencia de venta de productos financieros y préstamos en línea". Desde la perspectiva de las estrategias operativas, estamos trabajando arduamente para debilitar la naturaleza de los préstamos en línea. Por ejemplo, algunas plataformas establecerán subsidiarias independientes que se encargarán de los asuntos de préstamos en línea y separarán los productos de préstamos en línea de toda la plataforma. , estamos trabajando arduamente para razonar sobre las ventas en consignación de productos inmobiliarios, principalmente las ventas en consignación de los productos financieros habituales, fondos de agencia y productos de seguros de agencia.
Sin embargo, desde la perspectiva del volumen de transacciones, la "combinación de doble línea" de las grandes plataformas no va bien. Por un lado, está preocupada por la disminución del volumen de transacciones en el lado de los préstamos en línea. Por otro lado, las agencias financieras enfrentan el problema de los hábitos de inversión de los usuarios.
De enero a mayo de 2017, la tasa de crecimiento mensual promedio del volumen de transacciones mensuales en la industria P2P fue de 0,37, y las 20 plataformas principales fueron de -7,18, muy por debajo del promedio de la industria. Dentro de estas 20 plataformas, existen diferencias obvias. El volumen de transacciones mensuales de varias plataformas, como Lu Financial Services, Yilong Dai y Pengjin Exchange, cayó en más del 15 % en promedio. La tasa de crecimiento mensual promedio del volumen de transacciones mensuales en cada una; La plataforma básicamente se ha mantenido por encima de 15.
La razón principal de la disminución en el volumen de transacciones en las grandes plataformas es que, según los requisitos de límite de endeudamiento, las ofertas de grandes cantidades se redujeron proactivamente o incluso se cancelaron, mientras que los activos financieros de consumo de pequeñas cantidades fueron temporalmente difíciles de reponer. , lo que en última instancia da como resultado que la plataforma no esté disponible para la inversión. La oferta del objetivo excede la demanda y el volumen de operaciones cae.
Al mismo tiempo, las plataformas que se han centrado en la financiación del consumo y otros campos de activos pequeños no se ven muy afectadas por la política de cuotas y aún pueden mantener un crecimiento constante. Sin embargo, algunas plataformas todavía no se toman en serio los requisitos del límite de endeudamiento y siguen publicando objetivos de inversión que exceden el límite y, en consecuencia, han mantenido un crecimiento constante.
En cuanto a las ventas de fondos, la gestión financiera regular (ventas en consignación de productos Gold Exchange, las políticas regulatorias de Gold Exchange aún son inciertas), productos de inversión en oro y otros productos en consignación, las plataformas de préstamos en línea no tienen ventajas significativas. . Tomemos como ejemplo las ventas de fondos. La base de clientes de inversores de préstamos en línea acumulada a lo largo de los años es la principal ventaja de los gigantes de los préstamos en línea. El problema es que los fondos y los préstamos en línea son dos tipos diferentes de productos financieros, con una lógica de inversión completamente diferente detrás.
Si los fondos se consideran productos especulativos, muchas personas están acostumbradas a utilizar cuentas de acciones para comprarlos y operarlos en la misma cuenta que los activos de acciones; si los fondos se consideran productos de inversión fija a largo plazo, el correspondiente Es un comportamiento de inversión continua y de pequeñas cantidades. Muchas personas están acostumbradas a comprar en plataformas de gestión financiera tipo billetera, como pagos de terceros, que se conectan a escenarios de pago más ricos y facilitan la transferencia de fondos hacia adentro y hacia afuera en cualquier momento. . En el caso de los productos de préstamos en línea, muchas personas los consideran un producto financiero de "alto riesgo y alto rendimiento", que se centra en inversiones diversificadas en múltiples plataformas y se aísla de otros productos de inversión de "bajo riesgo".
Se puede ver que para los gigantes de préstamos en línea que desarrollan productos de fondos, el primer problema al que se enfrentan son los hábitos de inversión de los usuarios, es decir, cómo acostumbrar a los usuarios a comprar fondos, o incluso oro y seguros. gestión financiera, en sus propias plataformas de préstamos en línea y otros productos de inversión. En la actualidad, este problema no se ha resuelto de manera efectiva y se ha convertido en uno de los mayores obstáculos para que las plataformas ultragrandes se transformen en instituciones financieras integrales.
Plataformas de tamaño mediano, profundamente comprometidas con los préstamos en línea, que hacen todo lo posible para mantener el crecimiento y comenzar un contraataque
Tomando las plataformas que ocuparon el puesto 41-60 en términos de volumen de transacciones en diciembre 2016 como plataformas medianas, vaya a estas. Al mirar el sitio web oficial de la plataforma, parece que básicamente se limitan al negocio de préstamos en línea. A lo sumo, han agregado productos financieros regulares en cooperación con Financial Exchange además de en línea. préstamos.
Obviamente, a diferencia de la transformación de-P2P de las plataformas muy grandes, las plataformas medianas han optado por profundizar en el campo de los préstamos en línea y están aprovechando el período de rectificación de la industria para esforzarse por mantener el crecimiento y esforzarse por competir en la nueva estructura del mercado ocupar una posición más favorable.
De enero a mayo de 2017, 15 de las 20 plataformas medianas mantuvieron un crecimiento mensual positivo, entre las cuales 4 plataformas, Wealth China, Wanglibao, Bojindai y Wenshangdai, lograron un crecimiento mensual. La tasa de crecimiento promedio se mantiene por encima. 10. La tasa de crecimiento mensual promedio de 5 plataformas es negativa. Entre ellas, la tasa de crecimiento mensual promedio de 2 plataformas, Jubaopeng y Tongzhanggui, es inferior a -10.
Para las plataformas medianas, no es que no sean conscientes de las limitaciones de realizar únicamente negocios de préstamos en línea, sino que todavía no han podido afianzarse verdaderamente en el negocio de préstamos en línea. y transformarse La plataforma sigue siendo una opción muy lujosa.
Sin embargo, las plataformas medianas también se enfrentan a muchas dificultades a la hora de contraatacar el negocio de los préstamos online. Según el marco regulatorio actual, sólo los activos de pequeña cuantía, como la financiación al consumo y los préstamos para automóviles, cumplen con los requisitos, que es precisamente donde la competencia es más feroz.
No solo hay más de 2.000 plataformas P2P en proceso, sino que los bancos comerciales, los gigantes de las finanzas mutuas, las compañías de financiación al consumo, las pequeñas compañías de préstamos, las plataformas de pago a plazos, etc., están acelerando su entrada. Especialmente en abril de 2017, con la rectificación regulatoria de los productos de préstamos en efectivo, el modelo de alto interés comenzó a enfrentar cada vez más incertidumbres y la industria de financiamiento al consumo comenzó a entrar en una nueva etapa de competencia por las tasas de interés. Para plataformas de tamaño mediano con resistencia media, esto es sin duda un gran desafío.
Las plataformas pequeñas tienen una gran presión para la rectificación y falta de interés en el desarrollo empresarial.
Las plataformas que ocuparon el puesto 81-100 en términos de volumen de transacciones en diciembre de 2016 se consideran plataformas pequeñas. Las plataformas pequeñas obviamente dependen de la cooperación.
Entre las 20 plataformas, solo 5 plataformas lanzaron custodia de fondos antes de finales de 2016, 5 plataformas lanzaron custodia de fondos este año y 6 plataformas firmaron acuerdos de custodia de fondos este año pero no lo hicieron en línea, las cuatro plataformas restantes no reveló información relacionada con la custodia bancaria.
A juzgar por los cambios en la clasificación, 9 de las 20 plataformas han caído del top 100 de la industria.
Entre las 11 plataformas restantes, a excepción de Hexindai, Xiaozhu Financial Management y Lettuce Finance, cuya tasa de crecimiento del volumen de transacciones mensual promedio es superior a 10, las 8 plataformas restantes han mantenido un crecimiento positivo, pero la tasa de crecimiento es baja.
La mayoría de las plataformas tienen un crecimiento negativo en el volumen de transacciones o mantienen un crecimiento bajo, y su demanda de "crecimiento" es significativamente menor que la de las plataformas de tamaño mediano. De hecho, no es difícil entender que las plataformas pequeñas son débiles y tienen una influencia media, y la probabilidad de contraataque en el proceso de diferenciación industrial es muy baja. Sin embargo, desde la perspectiva de los antecedentes de las plataformas, más de una cuarta parte de las 20 plataformas tienen antecedentes de empresas que cotizan en bolsa o de propiedad estatal. Esto también explica en parte la razón por la que "no quieren avanzar" porque están respaldadas por accionistas poderosos. , puede sobrevivir.
Perspectivas: el camino por delante está lleno de baches y el futuro es diferente
De las elecciones estratégicas de los diferentes tipos de plataformas, se puede ver que el impacto de las nuevas regulaciones de préstamos en línea en Las plataformas son claramente visibles. Mirando hacia el futuro, el futuro es diferente:
Las plataformas súper grandes se embarcan en el camino de la transformación, y el camino por delante está lleno de obstáculos, si la transformación es exitosa, se espera que lo hagan. convertirse en grandes grupos financieros mutuos, pero para la mayoría de las plataformas, eventualmente se reducirán estratégicamente y no deben No vuelva a poner toda su energía en el negocio de préstamos en línea.
Las plataformas de tamaño mediano tienen el objetivo más claro, que es mantener el crecimiento. Sin embargo, tarde o temprano, estas plataformas encontrarán que el crecimiento sin transformación puede ser difícil de sostener.
Las pequeñas plataformas representan la mayor parte de la industria y siguen la tendencia. Lo único que quieren es sobrevivir.