¿Por qué el prestamista no puede reembolsar el préstamo confiado?
Si las empresas piden prestado dinero a instituciones financieras como los bancos, sus gastos razonables por intereses pueden deducirse antes de impuestos.
Los gastos por intereses de las empresas no financieras que toman préstamos de empresas no financieras no excederán el monto calculado sobre la base de la tasa de interés de préstamos similares de empresas financieras en el mismo período. Es decir, se permite deducir intereses que no excedan el estándar. El exceso no se puede deducir.
Pregunta 2: ¿Por qué el negocio bancario requiere préstamos encomendados en lugar de préstamos directos?
En los préstamos hipotecarios, los bancos generalmente están bajo la supervisión del prestamista y el riesgo de los préstamos confiados es relativamente bajo, lo que puede reducir la tasa de morosidad.
Pregunta 3: ¿Por qué la empresa necesita préstamos encomendados?
Proceso de procesamiento del préstamo:
1. El prestamista debe completar un formulario de solicitud por escrito y preparar los materiales pertinentes.
2. El banco debe revisar los materiales de solicitud del prestamista y verificar si la situación es cierta.
3. Después de la aprobación, el prestamista firma un contrato de préstamo con el banco.
4. Cuando el banco presta dinero, el prestatario deberá reembolsar el préstamo según lo acordado.
Pregunta 4: La necesidad de la existencia de préstamos encomendados
Personalmente, creo que la razón más fundamental para la existencia de préstamos encomendados son las exigencias de los intereses nacionales y la gestión financiera. Específicamente, probablemente haya tres razones. En primer lugar, la mayoría de los bancos son de propiedad estatal. Si a las entidades sociales se les permite prestarse entre sí a voluntad, esto inevitablemente afectará las ganancias del banco. Por lo tanto, está prohibido pedir dinero prestado directamente entre sí sin pasar por un banco. Para decirlo sin rodeos, significa pedir a los bancos que se queden con una parte del pastel; en segundo lugar, el nivel financiero de algunas entidades sociales es relativamente pobre y los bancos pueden realizar auditorías a través del banco (aunque ahora los bancos son en realidad sólo un procedimiento); en tercer lugar, a través de la gestión financiera indirecta del banco, a través de la encomienda del banco Préstamos, controlar la escala de préstamos del banco en su conjunto y evitar préstamos privados que sean demasiado grandes y no puedan descubrirse a tiempo.
Pregunta 5: ¿Los préstamos entre empresas requieren préstamos encomendados?
Según el artículo 61 de los "Principios Generales de Préstamos" se estipula claramente que "Las empresas no violarán las regulaciones estatales para manejar préstamos o negocios de préstamos y financiamiento encubiertos". Por lo tanto, los préstamos corporativos no están permitidos, e incluso no se permite la financiación de préstamos "disfrazados".
Para los prestamistas, los préstamos directos entre empresas conllevan grandes riesgos legales. En la práctica judicial, según el Tribunal Popular Supremo y las "Respuestas a varias cuestiones relativas al juicio de casos de contratos de empresas conjuntas", en general se considera que los contratos de préstamo firmados entre empresas violan las leyes y reglamentos financieros pertinentes y son contratos inválidos. Los prestatarios que utilicen el préstamo reembolsarán el capital, pero generalmente no se cubrirán los intereses.
Soluciones flexibles para préstamos externos entre empresas
1. Préstamos bancarios encomendados
Según el "Aviso sobre cuestiones relativas al negocio de préstamos encomendados de" del Banco Popular de China. Bancos Comerciales", que permite a empresas o individuos proporcionar fondos y hacer que los bancos comerciales emitan préstamos en su nombre. El objeto del préstamo, el tipo de interés y la finalidad los determina el cliente, pero el banco comercial no asume el riesgo del préstamo.
2. Modelo de instituciones financieras de sujeto dual
El prestatario emisor no presta fondos directamente a la empresa prestataria, sino que deposita los fondos en la institución financiera para obtener un certificado de depósito. , y la empresa prestataria obtiene un certificado de depósito de la institución financiera. Para solicitar un préstamo, el prestatario emitirá un certificado de depósito como prenda. De esta manera, el garante no puede cobrar intereses en función de la relación de préstamo, pero sí puede cobrar tarifas de garantía pagadas. La Ley de Garantías no prohíbe las garantías pagadas. El depósito prendario, ante todo, es extremadamente seguro. Si el prestatario no puede pagar a tiempo, la institución financiera puede garantizar la seguridad de sus fondos prometiendo el certificado de depósito, lo que hace que la institución financiera esté más segura. En segundo lugar, los bancos ganan intereses y aumentan sus beneficios. Los bancos también están dispuestos a aceptarlo. Sin embargo, la desventaja de este método es que el costo del préstamo es alto. La empresa prestataria debe pagar los intereses del préstamo al banco al mismo tiempo y pagar la tarifa de garantía pagada al prestatario emisor del bono. La ventaja es que es muy fácil obtener un préstamo y los trámites son sencillos. Para reducir riesgos, el garante que otorga la prenda del certificado de depósito puede exigir al prestatario que proporcione una contragarantía, que puede ser una hipoteca, una prenda o una garantía de terceros. Si el prestatario no paga, también puede reclamar una compensación al contragarante.
En tercer lugar, sustitución de personas físicas
Porque los préstamos entre empresas y ciudadanos son préstamos privados y están protegidos por la ley. Por tanto, los individuos pueden actuar como puentes intermediarios. El prestamista primero presta los fondos al individuo, quien luego los presta a la empresa que realmente los utiliza, y un tercero proporciona garantía para el préstamo. Legalmente se trata de un préstamo entre una persona física y una empresa, pero en realidad es un acto que permite realizar de forma flexible financiación empresarial.
En cuarto lugar, pedir prestado en forma de compras y ventas en corto.
En el contrato de compraventa, después de que el "comprador" adelanta el pago de los bienes a la otra parte, recuperará el "pago de los bienes" y los intereses o daños y perjuicios de la otra parte después de un cierto período. de tiempo, y ninguna de las partes tiene la intención de entregar o recibir los bienes de "compra y venta". Los bienes, o bienes "comprados y vendidos" simplemente no existen. Se puede ver que la ejecución por ambas partes es en realidad una especie de comportamiento crediticio.
Verbo (abreviatura de verbo) emitir una letra de aceptación bancaria
Al prestatario directa o indirectamente, el prestatario obtiene los fondos después de descontar la letra. Sin embargo, está prohibido manejar facturas de aceptación bancaria sin transacciones reales de productos básicos en China.
Pregunta 6: ¿Por qué los productos financieros bancarios requieren préstamos encomendados a través de fideicomisos?
Los productos financieros de préstamos fiduciarios se dividen en dos tipos: transferencias y préstamos. Los bancos recaudan los fondos de los clientes en forma de productos financieros y otorgan préstamos a objetos designados a través de empresas fiduciarias. Los productos de transferencia son la transferencia de créditos por parte de bancos y compañías fiduciarias; productos crediticios puros; las compañías fiduciarias otorgan préstamos a empresas y los bancos solo desempeñan un papel de intermediario, generalmente brindando garantías de terceros para mejorar la competitividad del producto.
En pocas palabras: es la transferencia de responsabilidad.
Pregunta 7: ¿Los préstamos entre empresas todavía requieren una encomienda bancaria?
Los préstamos entre empresas no requieren encomienda bancaria.
Siempre y cuando las dos partes lleguen a un acuerdo privado.
Pregunta 8: ¿Por qué los préstamos del Fondo de Previsión para la Vivienda deberían confiarse a los bancos?
El Centro de Gestión del Fondo de Previsión para la Vivienda no es una institución financiera y no puede emitir préstamos directamente. Los préstamos deben ser gestionados por un banco fiduciario. Después de recibir los procedimientos de concesión del préstamo del Centro de Gestión del Fondo de Previsión para la Vivienda, el banco encargado deberá emitir el préstamo en el momento oportuno de conformidad con las normas.
Pregunta 9: ¿Necesito declarar ante una institución financiera para solicitar un préstamo encomendado no local?
Se requiere informe.
1. De acuerdo con las regulaciones del Banco Popular de China, el requisito previo para que un banco (departamento) inicie negocios de préstamos encomendados es solicitar calificaciones comerciales a la oficina central y obtener la aprobación. Si cada banco (departamento) planea iniciar negocios de préstamos encomendados, deberá formular los detalles de la gestión de préstamos encomendados de acuerdo con los requisitos de las "Disposiciones provisionales" y presentarlos al departamento de gestión de riesgos de la oficina central para su revisión. Las reglas detalladas incluyen, entre otras:
(1) Procedimientos de aprobación y operaciones comerciales de préstamos confiados al banco (departamento);
(2) Funciones de los puestos especializados responsables de la revisión de riesgos y gestión, responsabilidades y composición del personal;
(3) Bajo qué circunstancias, las decisiones se toman con base en la debida diligencia y mecanismos de revisión de riesgos;
(4) Los poderes y autoridad del personal relevante del banco (departamento) Responsabilidades correspondientes;
(5) Tarifas de manejo de préstamos encomendadas al banco (departamento).
Dos. Al manejar y administrar el negocio de préstamos encomendado, el departamento comercial corporativo y los departamentos comerciales de la oficina central tienen las mismas responsabilidades y posiciones que las sucursales bajo su jurisdicción, y sus requisitos de gestión se implementan de acuerdo con las sucursales bajo su jurisdicción.
3. Las instituciones (departamentos) que hayan sido aprobadas para obtener calificaciones comerciales de préstamos confiados también deben registrarse en la sucursal local del Banco Popular de China.
4. Las sucursales (departamentos) que hayan sido aprobadas por la oficina central para manejar el negocio de préstamos encomendados antes de la emisión de las "Disposiciones provisionales" aún deben modificar y mejorar sus sistemas de gestión de préstamos encomendados de acuerdo con los requisitos. de las “Disposiciones Intermedias” y reportar al Departamento de Gestión de Riesgos de la casa matriz Informe.
5. Las "Disposiciones Provisionales" no se aplican a los préstamos encomendados al fondo de previsión para la vivienda. El banco maneja préstamos confiados al fondo de previsión para vivienda de acuerdo con otras regulaciones relevantes del Banco Popular de China y la oficina central.
Verbo intransitivo La Central publicará posteriormente un texto modelo del contrato de préstamo encomendado.
Pregunta 10: ¿Por qué las empresas otorgan préstamos encomendados? ¿Por qué no se piden dinero prestado entre sí directamente?
Si las empresas piden prestado dinero a instituciones financieras como los bancos, sus gastos razonables por intereses pueden deducirse antes de impuestos.
Los gastos por intereses de las empresas no financieras que toman préstamos de empresas no financieras no excederán el monto calculado sobre la base de la tasa de interés de préstamos similares de empresas financieras en el mismo período. Es decir, se permite deducir intereses que no excedan el estándar. El exceso no se puede deducir.
2. ¿Qué es la "garantía nacional y el préstamo exterior" de un banco? ¿Por qué el banco central exige a los bancos que suspendan la aceptación?
El negocio se divide en dos partes: una es “garantía interna” y la otra es “préstamo externo”. "Garantía nacional" significa que las empresas nacionales solicitan una carta de garantía a la sucursal nacional del Banco de Comunicaciones, y la sucursal nacional del Banco de Comunicaciones emite una carta de garantía de financiación al centro extraterritorial; "préstamo en el extranjero" significa que el El centro extraterritorial otorga préstamos a empresas extranjeras sobre la base de la carta de garantía recibida.
En tercer lugar, ¿por qué se detuvieron los préstamos bancarios encomendados?
Los bancos con financiación extranjera pueden invertir en no menos de 20.000 tipos de productos financieros, mientras que los bancos con financiación china tienen menos de 100 tipos.
"Se estima que el banco central ha considerado que este tipo de préstamo es sospechoso de recaudación de fondos corporativos y causará problemas sociales si surgen riesgos, por lo que primero lo detendrá y luego lo regulará".
Los expertos dijeron: "Se espera que las empresas formulen las medidas de apoyo correspondientes después de que la prohibición se levante pronto".
4. ¿Por qué los fondos de capital privado eligen el modelo de préstamo encomendado?
En la supervisión de valores y fondos de capital privado, se ha observado que el capital privado basado en deuda, que siempre ha estado en blanco, también está recibiendo atención. 165438+El 4 de octubre, hubo noticias en el mercado de que los reguladores proponían negocios de inversión de deuda no estándar en la revisión propuesta de los documentos regulatorios de los fondos de capital privado, con la intención de separar la deuda, los préstamos y otros negocios no estándar del capital privado.
11.4. Las autoridades reguladoras pueden considerar que actividades como la privatización de los derechos de los acreedores, la emisión de préstamos encomendados o la prestación de garantías y la realización de inversiones de responsabilidad ilimitada son cuestiones prohibidas en el nuevo marco regulatorio de capital privado.
“Este rumor tiene principalmente un mayor impacto en las instituciones de capital privado de deuda, porque una gran cantidad de instituciones de capital privado de deuda se dedican principalmente a la financiación y encomienda de deuda no estandarizada, independientemente de si el rumor es cierto o no. Falso, la dirección general de la supervisión en los últimos años es cierta, porque este tipo de negocio puede considerarse como una especie de banca en la sombra y existen problemas como operaciones irregulares, arbitraje regulatorio y restricciones de capital insuficientes, que pueden fácilmente resolverse. conducen a riesgos financieros sistémicos", afirmó con franqueza el jefe del departamento de mercado de una institución de capital privado en Shanghai.
De hecho, los llamados activos crediticios no estandarizados se refieren a activos crediticios que no se negocian en el mercado interbancario ni en el mercado bursátil, incluidos activos crediticios, cartas de crédito, cuentas por cobrar, diversos tipos de financiación mediante acciones, etc. Lo que reemplaza al modelo estándar es el modelo de cooperación banco-fideicomiso-banco-valores-banco-seguros y el modelo de derechos sobre ingresos de activos.
Vale la pena mencionar que en el párrafo 4 del artículo 11 de las "Medidas para la administración de préstamos encomendados a bancos comerciales (borrador para comentarios)" emitido por la Comisión Reguladora Bancaria de China en junio de 2005, el capital privado También se prohíbe la concesión de fondos en préstamo. Si el borrador de consulta entra en vigor, los fondos de capital privado basados en deuda no podrán emitir préstamos encomendados. Se puede ver que las autoridades reguladoras han decidido desde hace tiempo suspenderlo.
El propósito del negocio de deuda de CMB Wanda no es matar de un solo palo a las instituciones de capital privado de deuda. De hecho, esperamos eliminar este negocio irrazonable de alto riesgo y dejar que la mayoría de las instituciones de capital privado centren su dirección comercial y su energía en el capital de riesgo. En la actualidad, los objetivos de inversión de las empresas a gran escala no están claros y algunas instituciones de capital privado tienen objetivos de inversión. La mayoría de ellos ofrecen financiación mediante préstamos a algunas pequeñas y medianas empresas. En comparación con la evaluación que hacen los bancos de los riesgos crediticios de las pequeñas y medianas empresas, el umbral para el capital privado es más bajo, lo que también amplifica los riesgos potenciales. La suspensión del negocio de préstamos privados también espera obligar a las empresas a participar en negocios de financiación mejorando su solidez técnica y sus capacidades de innovación.
Cabe señalar que en los últimos años las instituciones de capital privado basadas en deuda también han sido el "área más afectada" por el capital privado problemático. Más del 70% de las instituciones de capital privado anormales y de capital privado desaparecidas anunciadas por la Asset Management Association son administradores de productos de capital privado basados en deuda y se dedican principalmente a negocios de préstamos.
Lei Lei, investigador de Geshang Financial Management, dijo que si los reguladores restringen claramente a los administradores de capital privado invertir en deuda no estándar, entonces los administradores de capital privado cuyo negocio principal es invertir en deuda no estándar y emitir Los préstamos confiados enfrentarán problemas de supervivencia o transformación. Para los inversores, aunque la deuda no estándar tiene mayores rendimientos que la deuda ordinaria, también implica mayores riesgos. En la actualidad, la mayoría de estos productos son productos estructurados. Como inversores inferiores, una vez que el proyecto atraviese una crisis de reembolso, los inversores afrontarán enormes pérdidas. Si se prohíbe este método de inversión, se pueden garantizar hasta cierto punto los intereses de los inversores y se puede reducir la aparición de eventos de riesgo.
Gu Xiaoming también dijo que una vez que se suspenda el negocio de capital privado de deuda no estándar, un gran número de instituciones de capital privado de deuda también enfrentarán presiones de transformación en un corto período de tiempo. En cuanto a la dirección de la transformación, Gu Xiaoming cree que los populares proyectos de financiación de deuda mediante APP en el mercado pueden ser una dirección importante para la transformación futura, que obligará a las instituciones de capital privado a apoyar el desarrollo de empresas innovadoras y de alta tecnología.