En la cotización de la Nueva Tercera Junta, si la empresa contable cooperativa se archiva para su investigación, ¿tendrá algún impacto en la cotización de la empresa?
1. Impacto en los grandes proyectos de declaración de reestructuración de activos
Según las "Preguntas frecuentes sobre leyes y reglamentos de supervisión de sociedades cotizadas" emitidas por el Departamento de Supervisión de Sociedades Cotizadas de la Comisión Reguladora de Valores de China en septiembre de 2018 Respuesta "borrador revisado (dirección del enlace: /pub/new site/ssgsjgb/ssbssgsjgfgzc/ywzx/201509/t 20150966)
"Si la agencia intermediaria se presenta para investigación. afecta la aceptación de licencias administrativas para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas cotizadas
En la concesión de licencias administrativas para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas cotizadas, los intermediarios involucrados incluyen principalmente: consultores financieros independientes, despachos de abogados, instituciones de auditoría y agencias de evaluación.
Según las “Fusiones, Adquisiciones y Reorganizaciones de Sociedades Cotizadas”. “Medidas para la Gestión de Negocios de Asesoría Financiera” y “Medidas para la Gestión de la Emisión y Patrocinio de Cotización de Valores”. Negocio". Después de que un asesor financiero independiente (e institución patrocinadora) sea investigado en el negocio de patrocinio de fusiones, adquisiciones y reorganizaciones, no aceptaremos temporalmente los documentos emitidos por él y los manejaremos según corresponda. Aceptado.
De acuerdo con las "Medidas para la administración de negocios legales de valores de las firmas de abogados", después de que una firma de abogados sea investigada, no aceptaremos temporalmente los documentos emitidos por ella hasta que se elimine el impacto de la investigación. >
Si una agencia de auditoría o agencia de evaluación es sometida a investigación, prestaré atención a su información de integridad y su estado de práctica después de aceptar el informe financiero y el informe de evaluación emitidos por ella "
Esto significa, Después de que las agencias patrocinadoras y las firmas de abogados sean investigadas, la Comisión Reguladora de Valores de China no aceptará los documentos emitidos por estas agencias hasta que se elimine el impacto de la investigación. Esto es diferente para las agencias de auditoría y evaluación. La Comisión Reguladora de Valores de China seguirá aceptando los documentos emitidos por ella, pero se centrará en la integridad de la información y el estatus profesional durante la revisión. En otras palabras, mientras el personal relevante que brinda servicios de auditoría para esta declaración de reestructuración no haya sido investigado ni tomado medidas regulatorias, y no haya participado en los proyectos relevantes bajo investigación, la aceptación de los documentos de la declaración no se verá afectada.
No hay duda de que los lectores pueden consultar los documentos de divulgación pública de importantes reestructuraciones de activos recientes de empresas que cotizan en bolsa. Por ejemplo, Sanxiang Holdings (000863), Shenzhen Datong (000038), Jinguyuan (000408), Hepu (600090), etc. han sido investigados u ordenados a realizar rectificaciones por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas, agencias administrativas judiciales. , etc., exigiendo que asesores financieros independientes y bufetes de abogados verifiquen y emitan opiniones claras sobre si el asunto afecta la validez de los documentos de auditoría relevantes. Los hechos han demostrado que estos proyectos de reestructuración no se han visto afectados por la presentación de expedientes por parte de los órganos de control ni por la adopción de medidas de control administrativo.
2. Impacto en los proyectos de solicitud de IPO
Al responder a las preguntas de los periodistas en la conferencia de prensa del 2 de agosto de 2013, el portavoz de la Comisión Reguladora de Valores de China dejó claro:
P: Si una firma de contabilidad es archivada para inspección debido a problemas financieros en un proyecto de IPO que está revisando, ¿cómo manejará la Comisión Reguladora de Valores de China otros proyectos que la firma está revisando y los proyectos recientemente declarados?
Respuesta: En el proceso de IPO, las funciones y responsabilidades que desempeñan otros intermediarios, como patrocinadores y contadores, no son exactamente las mismas, y el enfoque y los medios de supervisión también son diferentes. Los proyectos recomendados por instituciones patrocinadoras que hayan sido presentados para investigación no serán aceptados temporalmente y se manejarán de conformidad con lo dispuesto en el artículo 70 de las “Medidas para la Administración de los Patrocinadores para la Emisión y Cotización de Valores”. Según las leyes y regulaciones actuales, no existe ningún acuerdo institucional por el cual las empresas contables no acepten sus documentos durante una investigación.
Como líder de los intermediarios en el proceso de IPO, el patrocinador debe organizar y coordinar la participación de todas las instituciones y el personal durante la etapa de emisión, y realizar procedimientos de verificación independientes sobre el contenido de los materiales de solicitud emitidos por otros intermediarios. . La institución patrocinadora prestará especial atención y verificará cuidadosamente el contenido de los documentos emitidos por la firma contable investigada en los materiales de solicitud, y emitirá juicios independientes y prudentes basados en la información objetiva obtenida durante la investigación.
Una vez completada la investigación, si el resultado final involucra las calificaciones comerciales relacionadas con valores y futuros de la firma de contabilidad, o los documentos no se aceptan temporalmente, el emisor puede solicitar cambiar la firma de contabilidad de acuerdo con las regulaciones pertinentes del Regulador de Valores de China. Comisión, o continuar avanzando en los asuntos relacionados con la emisión después de reanudar la aceptación de los documentos de la firma contable. "
La respuesta anterior significa que si solo se abre un caso para investigación, otros proyectos en curso y proyectos recientemente declarados de la firma contable involucrada se aceptarán normalmente y no se verán afectados.
p>El caso concreto es en el mercado de capitales. También es muy común
3. Impacto en la emisión pública de proyectos de declaración de bonos
Según la “Emisión Pública de Empresas” emitida. por el Departamento de Supervisión de Bonos Corporativos de la Comisión Reguladora de Valores de China el 6 de junio de 2015. Preguntas y respuestas sobre supervisión de bonos (1)" (Dirección del enlace: /pub/new site/gszqjgb/zcfggszq/zqbjgwd/201510)
"4. Si una empresa de contabilidad es sometida a investigación, el emisor y la empresa de contabilidad. ¿Cómo se debe proporcionar la información relevante y cómo deben realizar la verificación los intermediarios?
Respuesta: Si una empresa de contabilidad es investigada, el emisor y la empresa de contabilidad deben explicar el progreso de la investigación del caso, si afectará las calificaciones comerciales relacionadas con valores y futuros de la empresa de contabilidad, y si el contador público involucrado es el contador público certificado contratado relacionado con la emisión de bonos.
El asegurador principal y el abogado del emisor deben verificar el asunto y expresar una opinión clara sobre si tendrá un impacto sustancial en esta emisión de bonos. "
Esto significa que la firma de CPA solo necesita declarar que el estado civil para efectos de la declaración no afecta la calificación de los valores y que el CPA firmante involucrado en el caso no tiene nada que ver con este proyecto de emisión de bonos y no afecta la aceptación de los documentos de solicitud de emisión de bonos.
En este punto, los lectores deben haber comprendido que el registro de una firma de contabilidad no tendrá ningún impacto en su negocio normal, sino que solo afectará los proyectos en los que sean relevantes. El personal está directamente involucrado, en el entorno actual altamente regulado, las empresas de contabilidad están prohibidas. Es normal ser investigado o castigado, y no hay necesidad de armar un escándalo. "El mercado se lamentará" defendido por algunos medios es simplemente alarmista y sensacionalista. En la sociedad actual, los canales de difusión de información son demasiado abiertos, lo que conduce a la difusión de rumores. Más rápido que la verdad. Esto requiere que los lectores tengan un par de ojos perspicaces para poder para evitar ser engañado.