¿Cómo afecta la medición del modelo de costos de los bienes raíces de inversión a los activos y las ganancias y pérdidas de la empresa?
En primer lugar, hay que decir que las normas contables de China convergen cada vez más con las normas internacionales. La medición posterior original de los bienes inmuebles de inversión generalmente adopta el modelo de medición del costo y se mide en las cuentas de "bienes inmuebles de inversión", "bienes inmuebles de inversión - depreciación acumulada" y "provisión por deterioro de bienes inmuebles de inversión" después de adoptar la justa; modelo de medición del valor, se mide en las cuentas de “inmobiliario de inversión – costo” y “ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable”.
Para las empresas, especialmente las que cotizan en bolsa, si se adopta el modelo de medición del valor razonable, tendrá muchos impactos financieros. Centrémonos en dos aspectos: 1. Impacto en los beneficios empresariales. Según el modelo de valor razonable, los cambios en el valor razonable de los bienes inmuebles de inversión se incluyen directamente en las ganancias y pérdidas actuales. Esto tiene un impacto considerable en las ganancias de las empresas con una gran proporción de bienes inmuebles de inversión, especialmente durante el período en que se compran viviendas. Los precios se dispararon en los últimos años.
Tomemos como ejemplo la empresa que cotiza en bolsa AVIC Real Estate. Después de la promulgación de las normas, cambió la medición posterior de los bienes inmuebles de inversión del modelo de costo al modelo de valor razonable en 2009. A finales de En 2009, el beneficio neto de AVIC Real Estate fue de 0,630 millones de yuanes. Debido al cambio en el método de medición contable, la ganancia o pérdida derivada del cambio en el valor razonable de los bienes inmuebles de inversión es 0.
3.200 millones de yuanes, lo que representa el 50,4% del beneficio actual. Se puede observar que su impacto en las ganancias corporativas es muy grande en el entorno general de auge del mercado inmobiliario, pero en los últimos años, cuando el mercado inmobiliario ha ido disminuyendo, el impacto puede ser relativamente menor. 2. Impacto en los activos corporativos. El valor contable de los activos cambiará en consecuencia. Si el valor razonable aumenta, los activos de la empresa también aumentarán de valor, lo que reducirá la relación activo-pasivo de la empresa. Cuanto menor sea la relación activo-pasivo, mayor será la solvencia de la empresa. reducir su riesgo financiero es menor, por lo que es más propicio para las empresas atraer inversores y recaudar fondos.
Al mismo tiempo, también tiene un impacto en el flujo de caja de la empresa, los impuestos, el capital contable, etc. Si encuentra algún problema, hágamelo saber. Bienvenido a comunicarme ~ ### Aunque los estándares contables de mi país están convergiendo lentamente hacia los estándares internacionales, la mayoría de las empresas nacionales (fuera de Hong Kong, Macao y Taiwán) todavía utilizan el modelo de costos para mediciones posteriores. .
(La confiabilidad, equidad y simetría de la información del mercado comercial de Hong Kong son relativamente mejores que las del continente. Por lo tanto, la mayoría de las empresas de Hong Kong utilizarán el modelo de valor razonable para la medición posterior en esta contabilidad. política, que es más confiable (está muy cerca del verdadero valor de mercado). El valor razonable de los bienes raíces de inversión no tiene un mercado de negociación activo como otros instrumentos financieros (consulte el precio de cierre como referencia). Para determinar el valor razonable, como dijo el profesor Jin, es justo en este momento que el valor debe evaluarse continuamente, lo que aumentará los costos operativos de la empresa y es inconsistente con los principios de gestión.
Por otro lado, utilizar el modelo de valor razonable para la medición posterior en un entorno que carece de un mecanismo de supervisión del mercado o que el mercado no es muy transparente en realidad hará que los precios sean más injustos y poco confiables, dando a las empresas un gran potencial para manipular las ganancias, lo que significa que algunas empresas mal administradas pueden inflar el valor y blanquear sus declaraciones haciendo evaluaciones falsas.
En general, utilizar el modelo de valor razonable para medir es un arma de doble filo. En un mercado comercial justo y activo, estará más cerca del valor de mercado de manera más confiable, pero cuando el entorno del mercado no lo sea; Idealmente, será más confiable. Esto reduce en gran medida la confiabilidad y frustra la intención original. ###El valor razonable cambia constantemente. Es imposible que las finanzas realicen valoraciones de activos todo el tiempo, ¿verdad? En términos generales, las evaluaciones sólo se realizan cuando ocurren asuntos importantes como transacciones inmobiliarias o de capital, reconocimiento de ingresos o pérdidas, y financiamiento e hipotecas.