Fusiones y adquisiciones Trinity de Putzmeister

El 31 de octubre de 2012, 65438+, Sany Heavy Industry anunció que su filial holding Sany Alemania y CITIC Fund firmaron un "Acuerdo de Transferencia y Compra" con accionistas en Putzmeister, Alemania en 2012. SANY Alemania y CITIC Fondo * * * adquiere Putzmeister 65438+. El importe de la inversión de Sany Alemania es de 324 millones de euros (equivalente a aproximadamente 2.654 millones de yuanes), lo que representa el 13,5% de los activos netos auditados más recientemente de la empresa.

La adquisición causó una fuerte conmoción en la industria, y los periodistas del National Business Daily (Weibo) también conocieron algunos detalles detrás de escena de la adquisición. Se llegó a un acuerdo después de medio mes

El periodista se enteró de que la adquisición tomó solo medio mes para llegar a un acuerdo. Si no fuera por motivos legales alemanes, la transacción se habría completado en unos días o en una semana.

“Originalmente el 65438+19 de octubre estábamos listos para firmar el contrato en Frankfurt, pero por razones legales el acuerdo no se firmó a tiempo, pero nos prometimos que lo cumpliríamos estrictamente. Según el calendario, para lograr nuestros objetivos, el fundador de Putzmeister, Karsch Lessiter, y yo intercambiamos nuestros relojes al mismo tiempo, y todavía conservamos los relojes del otro”, dijo en el comunicado Liang Wengen, presidente de Sany Heavy Industry. reveló en la reunión: "El Sr. Lessiter de Kasch me escribió una nota diciendo que Elephant definitivamente se fusionará con Sany y nunca volverá a hablar con otras compañías. Cambié mi reloj y regresé a China".

Karsch Lessiter también confirmó la historia de Liang sobre el reloj y le dio otro reloj a Liang Wengen en esta conferencia. "Hace unas cuatro semanas, recibimos una carta del general Liang y vimos que estaba dispuesto a comprar. Llegamos a un acuerdo unas horas después de la reunión. Respecto a la adquisición de Putzmeister en un corto período de tiempo, los forasteros cuestionaron a Sany Heavy". La industria se ha apresurado demasiado. Pero Xiang no está de acuerdo.

"Si se trata sólo de una fusión financiera general, no lo haremos", dijo Xiang, ¿por qué es tan rápido esta vez? Precisamente porque tengo una investigación en profundidad sobre esta empresa, lo hago todos los años y sé más sobre ella que la debida diligencia del asesor financiero general.

“Desde 1994, cuando Sany Heavy Industry entró en el campo de la fabricación de maquinaria para hormigón, sabemos que Schlecht y Putzmeister siempre han sido nuestros modelos a seguir y objetos trascendentes para Sanyi. Nos reunimos por primera vez hace medio mes, pero nos llevamos muy bien. El valor de Putzmeister para Sany no se puede medir”, afirmó Liang Wengen.

La fusión de artículos fue muy elogiada. Incluso dijo que aunque sean 20 mil millones, debe conseguirlos. Este recurso es irremplazable. 20 mil millones de RMB son sólo las ganancias de dos años de Sany Heavy Industry en la fabricación de concreto. "Esta adquisición no se puede medir con dinero. La tecnología, la marca y el sistema de red de Putzmeister no se pueden medir con dinero. Esta fusión puede traernos algo que ni el dinero ni el tiempo pueden intercambiar. Tiene una historia de 52 años y tomó 52 años para construir un sistema de red. Este valor también es inconmensurable. Nuestros productos se encuentran principalmente en China y nuestras ventas son las más grandes del mundo. En esta adquisición, adquirimos una marca mundial. y las adquisiciones son fusiones y adquisiciones que cambian el panorama competitivo del mundo. Quien tenga el 'Elephant' tendrá un sistema de clase mundial."

Respecto al problema de flujo de caja que preocupa al mundo exterior, dijo Xiang. "Decir que Sany tiene problemas de flujo de caja ahora es entender a Sany. Los fondos que adquirimos son todos nuestros propios fondos. Sany nunca ha encontrado este problema desde su creación. Problema de flujo de caja. Devolvimos todos los fondos recaudados en el mercado de capitales. Para los inversores, las ganancias del año pasado fueron de más de 6 mil millones, y Sany emitió acciones en el extranjero no por falta de dinero, sino porque quería convertirse en una empresa internacional. Nuestro índice de deuda es solo superior al 50% y nuestro valor de mercado es mayor. de 100 mil millones. Esta adquisición es menos del 5% del valor de mercado”. Xiang también dijo: “No despediremos a ningún empleado.

Firmamos un contrato de cinco años con su director ejecutivo y aumentaremos el empleo y contrataremos más empleados extranjeros ampliando la línea de productos de Putzmeister. "Confía en que la transacción se aprobará en el primer trimestre de este año. "Sany Heavy Industry está pasando por los procedimientos y llevará tiempo aprobar la revisión antimonopolio, pero estamos seguros de que se aprobará. La adquisición ha recibido un fuerte apoyo de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma. "Integración suspenso

De hecho, hace más de un mes, Sany Heavy Industry y Putzmeister pujaron por un edificio de más de 400 metros de altura en la India.

"No lo haremos discutir ahora. Le dije al departamento de marketing que si hubiera una oferta de elefante, no iríamos. "Xiang Dui dijo:

Aunque Xiang afirmó que esta fusión "no es una simple fusión financiera, sino una fusión estratégica de gran valor", todavía hay dudas sobre el siguiente paso de la integración. Este es Sany Heavy Industria ¿Será inaceptable que se trate de la primera gran adquisición en el extranjero?

Xiang respondió: “Somos una empresa orientada al mercado y tenemos una adaptabilidad natural al mercado. Creo que la diferencia entre nuestras culturas corporativas no será enorme. Nuestra Sany Heavy Industry implementa el modelo de gestión de Toyota y quiero promoverlo en Putzmeister. Esto no es un problema. ”

“En ese momento, transferiremos algunos de los productos de Elephant a la producción nacional. Queremos eficacia en la gestión e integraremos plenamente los sistemas empresariales. Sus piezas de alta calidad pueden mejorar la calidad de nuestros productos y nuestras piezas de bajo precio pueden reducir sus costos, ejercer sinergia e integrar rápidamente nuestro marketing. No permitiremos que esta integración deje a la gente sin nada que hacer. Xiang Dui dijo:

Los datos relevantes muestran que al 31 de diciembre de 2010, los activos totales de Putzmeister eran de 4,91 millones de euros y los activos netos eran de 170 millones de euros. En 2010, los ingresos por ventas fueron de 550 millones de euros. 15.000 euros. Se espera que los ingresos por ventas en 2011 sean de 560 millones de euros, los más altos de la historia. En 2007, los ingresos por ventas de la empresa fueron de 100 millones de euros.

Aunque los datos financieros de Putzmeister no son bonitos. La fusión ha sido favorecida unánimemente por investigadores de las principales firmas de valores. CICC publicó un informe de investigación que dice que si la integración puede tener éxito, Sany complementará sus ventajas y obtendrá la red de marketing global madura de Putzmeister y sus recursos de canal, tecnología de maquinaria de concreto de clase mundial. y recursos de marcas de renombre internacional, esta adquisición abrirá un gran espacio para Sany en los mercados extranjeros y favorecerá la implementación de la estrategia de desarrollo internacional de la empresa.