Cómo las nuevas normas contables proporcionan orientación para el informe anual de 2007
2007 es el primer año en que las empresas que cotizan en bolsa de mi país implementan nuevas normas contables. La introducción integral de atributos de medición como el valor razonable y el valor presente es un punto destacado de las nuevas normas contables. Por lo tanto, analizar e identificar el impacto del valor razonable en el desempeño actual y futuro de las empresas que cotizan en bolsa se ha convertido en la clave para analizar el informe anual de 2007. informe.
Es muy probable que el valor razonable se convierta en una herramienta para que las empresas que cotizan en bolsa ajusten sus beneficios. Tomando como ejemplo las transacciones no monetarias, después de la implementación de las nuevas normas contables, pueden incluirse directamente en los ingresos del período actual e ingresarse en el estado de resultados corporativo. Los "vendedores de precios elevados" pueden convertirse en una forma para que un pequeño número de empresas cotizadas incluyan beneficios en sus informes anuales de 2007. En transacciones no monetarias, sobreestiman sus activos no monetarios y luego comercian entre sí. en sus libros, pero esas ganancias están completamente vacías.
Los estándares de inventario bajo las nuevas normas contables utilizarán el método de contabilidad "primero en entrar, primero en salir". El método "primero en entrar, primero en salir" se centra en reflejar las condiciones operativas a largo plazo de la empresa y tendrá impactos completamente diferentes en las ganancias actuales de las empresas que cotizan en bolsa en diferentes industrias. Por ejemplo, en la situación actual en la industria de electrodomésticos, el uso del método "primero en entrar, primero en salir" conducirá a un aumento significativo de los costos y una disminución de las ganancias para el período actual, mientras que las empresas que utilizan metales no ferrosos como tales; las materias primas verán la tendencia ascendente continua de los metales no ferrosos, utilizando el método "primero en entrar, primero en salir" aumentará las ganancias actuales, además, bajo los nuevos estándares de inventario, para industrias con ciclos de producción largos, como la construcción naval y ciertas industrias de fabricación de maquinaria; , se permite capitalizar los costos de endeudamiento utilizados para la producción de inventarios. Esto reducirá sus costos, mejorará los márgenes brutos y mejorará las ganancias contables.
En las nuevas normas contables el deterioro de los activos no se puede revertir. En el pasado, muchas empresas que cotizan en bolsa han tenido el "impulso" de utilizar provisiones por deterioro de activos para ajustar los beneficios en diversos grados. En particular, algunas empresas ST cuyo negocio principal no ha mostrado ninguna mejora pueden crear la ilusión de ganancias a través de provisiones por deterioro. no se utilizará en el informe anual de 2007. Esto puede provocar una reducción significativa del crecimiento de los beneficios o incluso pérdidas.
Los nuevos estándares de reestructuración de deuda incluyen los ingresos de reestructuración de deuda en ingresos no operativos, y para el negocio de pago de deuda física, el valor razonable se introduce como un atributo de medición. Estas regulaciones permitirán que los activos y transacciones de las empresas que cotizan en bolsa se reflejen de manera más justa, y ya no será factible para algunas empresas que cotizan en bolsa reducir costos intercambiando activos de bajo precio por activos de alto precio. Pero lo que debería ser importante señalar aquí es que para algunas empresas que no pueden pagar sus deudas, si obtienen la condonación total o parcial de la deuda, sus ingresos se reflejarán directamente en la cuenta de resultados actual, lo que aumentará considerablemente sus ingresos. ganancias por acción.
Las nuevas normas de estados financieros consolidados estipulan que todas las filiales que una matriz pueda controlar deben incluirse en el perímetro de consolidación, sin considerar necesariamente el ratio de participación. Las subsidiarias con capital contable negativo también deben incluirse en el alcance de consolidación siempre que continúen con sus operaciones. Por lo tanto, las nuevas normas tendrán un mayor impacto en los beneficios de los estados financieros consolidados de las empresas que cotizan en bolsa. La empresa matriz debe soportar las deudas de las filiales con capital propio negativo. Algunos pasivos contingentes ocultos pueden aparecer en los estados financieros consolidados en el informe anual de 2007. Al mismo tiempo, las ganancias en los estados consolidados de algunas empresas que cotizan en bolsa también pueden verse afectadas debido a la evitación o reducción de algunas actividades para ajustar las ganancias a través de transacciones relacionadas.
Las propiedades de inversión pueden utilizar el modelo de costos o el modelo de valor razonable, siendo el modelo de costos el que toma la delantera. Cuando se utiliza el modelo de medición del valor razonable, no se realizan provisiones por depreciación o deterioro, y la diferencia entre el valor razonable y el valor en libros original se incluye en la ganancia y pérdida actual. Si una empresa que cotiza en bolsa adopta el método del valor razonable para medir sus propiedades de inversión en su informe anual de 2007, sus activos netos y su beneficio neto actual aumentarán considerablemente. Los niveles de rendimiento y valoración de las empresas que cotizan en bolsa con una gran cantidad de bienes inmuebles de inversión se verán más afectados por los cambios en el precio de mercado de las propiedades. Esto también aumentará la inestabilidad del rendimiento de la empresa y puede oscurecer las capacidades de gestión de la dirección.
Los activos financieros comerciales, inversiones en valores, etc. se valoran a su valor razonable y los cambios en el valor razonable se incluyen en las pérdidas y ganancias corrientes. Para las empresas que cotizan en bolsa y que poseen acciones de otras empresas, activos financieros comerciales, etc., los ingresos potenciales de sus activos financieros comerciales, inversiones de capital, etc. se reflejarán en el informe anual de 2007, lo que dará lugar a un aumento sustancial de las ganancias por acción y activos netos por acción. Sin embargo, cabe señalar que este impacto es único y puede no dar lugar a un aumento del flujo de caja de la empresa. Por el contrario, debido a la revaluación y apreciación de los activos, las ganancias contables actuales de la empresa aumentarán y se requerirán gastos fiscales adicionales para el período actual, lo que a su vez aumentará la presión de efectivo de la empresa.